Riskgrades (rg)

Was bedeutet RiskGrades?

RiskGrades (RG) ist eine geschützte Methode zur Berechnung des Risikos eines Vermögenswerts. RiskGrades ist eine standardisierte Messgröße zur Bewertung der Volatilität eines Vermögenswerts in einer Vielzahl von Anlageklassen. Die Skala beginnt bei Null, was das am wenigsten riskante Rating darstellt. Ein Rating von 1.000 entspricht dem Standardmarktrisiko eines diversifizierten, nach Marktkapitalisierung gewichteten globalen Aktienindex. RiskGrades ändern sich im Laufe der Zeit, um nicht nur das unsystematische Risiko einer Anlage widerzuspiegeln, sondern auch das systematische Gesamtrisiko auf dem Markt zu erhöhen. RiskGrades basieren auf einem Varianz-Kovarianz-Ansatz, der die Volatilität von Vermögenswerten oder Vermögensportfolios als skalierte Standardabweichung der Renditen misst.

Komplexere RiskGrades-Berechnungen ermöglichen einige zusätzliche Konzepte. Verwenden Sie die folgende Formel, um den RG eines Assets zu berechnen:

Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $\begin{matrix} {RG}_{ich} = \frac{s_{ich} \div 12}{0.2} \\ wo: \\ s_{ich} = monatliche Standardabweichung des Vermögenswerts \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {where:} \ & s_i = \ text {monatliche Standardabweichung des Vermögenswerts} \ \ Ende$ RGi = 0, 2si ÷ 12 wobei: si = monatliche Standardabweichung des Vermögenswerts

Der RG eines Portfolios von 2 Vermögenswerten wird mit der folgenden Formel berechnet:

Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $\begin{matrix} {RG}_{p}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ wo: \\ W = Gewichtung des Vermögenswertes \end{matrix} \ begin {align} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {where:} \ & W = \ text {Gewichtung des Vermögenswerts} \ \ end {align}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 wobei: W = Gewichtung des Vermögenswerts

Der Undiversified Risk Grade (URG) desselben Portfolios verwendet die folgende Formel:

Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $\begin{matrix} {URG}_{p} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ wo: \\ W = Gewichtung des Vermögenswertes \end{matrix} \ begin {align} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {where:} \ & W = \ Text {Gewichtung des Assets} \ \ Ende {ausgerichtet}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) wobei: W = Gewichtung des Vermögenswerts

Um den Nutzen aus der Diversifikation zu bestimmen, können wir RiskGrades verwenden, um den Diversifikationsnutzen zu bestimmen:

Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie $\begin{matrix} {DB}_{p} = {URG}_{p} - {RG}_{p} \end{matrix} \ begin {align} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {align}$ DBp = URGp - RGp

Grundlegendes zu RiskGrades (RG)

RiskGrades wurden von JPMorgan entwickelt. Mithilfe von RiskGrades können Sie das Risikoniveau in Ihrem Portfolio anhand der folgenden Zahlen ermitteln:

Der RG eines risikofreien Vermögenswerts wird voraussichtlich null betragen.

Das RG eines risikoarmen Vermögenswerts wird voraussichtlich zwischen null und 100 liegen.

Normale Aktien / Indizes sollten einen RG von 100 bis 300 haben.

Aktien mit einem RG von 100 bis 800 gelten als risikoreich.

IPOs haben einen RG von mehr als 800.

Inhaltsverzeichnis:

Was bedeutet RiskGrades?

Grundlegendes zu RiskGrades (RG)

Die Wahl des Herausgebers