Was ist ein alternatives Hypothekeninstrument (AMI)?
Ein alternatives Hypothekendarlehen (AMI) ist ein Hypothekendarlehen für Wohnimmobilien, bei dem es sich nicht um eine festverzinsliche Hypothek handelt, die den Zinssatz, die monatlichen oder regelmäßigen Zahlungen oder die Rückzahlungsbedingungen vollständig amortisiert. Ein alternatives Hypothekeninstrument (AMI) ist in der Regel ein Darlehen mit Immobilien als Sicherheit.
BREAKING DOWN Alternatives Hypothekeninstrument (AMI)
Das alternative Hypothekeninstrument (AMI) umfasst Darlehen mit variablen Zinssätzen und zinslose Darlehen. Die meisten AMIs sind Hypothekendarlehen. Diese unkonventionellen Hypotheken erleichtern Verbrauchern häufig den Kauf von Immobilien, indem sie die monatlichen Zahlungsbeträge reduzieren und den Preis erhöhen, den Kreditnehmer finanzieren können. Sie können preisgünstigeren Wohnraum für Hauskäufer der Mittelklasse bieten. Der Nutzen, den sie bieten, kann sich jedoch auf die steigenden Kosten der Hypothek auswirken, wenn das Einkommen des Kreditnehmers nicht mit dem Tempo der Hypothekenzahlungen wächst.
Diese nicht festverzinslichen Darlehen haben einen variablen Zinssatz, der über die Zeit schwankt. Der Zinssatz basiert auf einem zugrunde liegenden Referenzzinssatz oder Index, der sich regelmäßig ändert. Wenn sich die Benchmark nach oben oder unten bewegt, verschieben sich auch die geplanten Zahlungen des Kredits. AMIs haben keine Tilgung des Kapitals. Bei einer Amortisation wird die Berechnung des Gesamtkapitals und der Zinsen über die Laufzeit des Kredits zu gleichen Teilen durchgeführt.
Eine andere Art von AMI ist eine reine Zinshypothek. Diese Darlehen verringern die für einen Kreditnehmer erforderliche monatliche Zahlung, indem sie den Hauptteil von einer Zahlung ausschließen. Für Erstkäufer von Eigenheimen ermöglicht eine zinslose Hypothek auch, große Zahlungen auf zukünftige Jahre zu verschieben, wenn sie ein höheres Einkommen erwarten.
Andere Arten von alternativen Hypotheken umfassen Hybrid-ARMs, Hypotheken mit variablem Zinssatz und Hypotheken mit variablem Zinssatz (Option Adjustable Rate Mortgages, ARM), um nur einige zu nennen.
Alternative Mortgage Instrument Geschichte
Alternative Hypothekendarlehen (Alternative Mortgage Instruments, AMI) wurden in den frühen 1980er-Jahren zum ersten Mal populär, als hohe Zinssätze Hauskäufe für viele erstmalige Hausbesitzer unerreichbar machten. Banken und Sparkassen führten verschiedene alternative Hypotheken ein, um die Hypothekenzahlung des Eigenheimkäufers zu verringern. Diese Alternativen halfen dem Käufer auch dabei, ein größeres, teureres Haus zu finanzieren.
Da die Zinssätze zwischen 2001 und 2005 zurückgingen, stiegen die Immobilienverkäufe und -werte auf ein Rekordniveau. Die Finanzinstitute reagierten mit noch mehr alternativen Hypothekendarlehen, wie beispielsweise Darlehen mit einer Auswahl an monatlichen Zahlungen wie im Optionsgeschäft, Darlehen mit geringen Anzahlungen und einer Finanzierung von bis zu 100 Prozent, Darlehen mit einer Laufzeit von 40 Jahren sowie variablen Tilgungsplänen. Hypotheken mit Zinssatz, Hypotheken mit Staffelzahlung und Reverse-Annuity-Hypotheken. Einige alternative Hypotheken entstanden für bestimmte Kreditnehmersituationen. Ihre Herstellung ist jedoch kostspielig und wird kaum genutzt.
