S & P 500 ETF gegen Dow Jones ETF: Ein Überblick
Die Exchange Traded Funds (ETFs), die den S & P 500 Index und den Dow Jones Industrial Average (DJIA) abbilden, sind einige der am häufigsten gehandelten ETFs auf dem heutigen Markt.
Beide ETFs weisen im Wesentlichen das gleiche mit ihnen verbundene Risiko auf. Der Dow ETF bildet nur 30 Unternehmen ab, während der S & P ETF alle 500 des S & P 500 abbildet, wodurch der Fonds diversifizierter ist als der Dow. Infolgedessen kann der Dow mit einem höheren Risiko verbunden sein, da sich die Kursbewegung eines Unternehmens stärker auf den Gesamtindex auswirken kann, da weniger Unternehmen die Bewegung ausgleichen müssen.
Beide ETFs weisen einen hohen Korrelationsgrad auf, was bedeutet, dass sie sich die meiste Zeit in dieselbe Richtung bewegen, und beide haben ähnliche Positionen. Es gibt jedoch deutliche Unterschiede zwischen den beiden Fonds.
Die zentralen Thesen
- Der SPDR S & P 500 ETF (SPY) bildet 500 Unternehmen aus dem S & P 500-Index ab. Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) bildet 30 der größten Unternehmen in den USA ab Gewichte.
S & P 500 ETF
Der SPDR S & P 500 ETF Trust (SPY) bildet 500 Unternehmen aus dem S & P 500 Index ab. Die in den ETF einbezogenen Unternehmen werden von einem Ausschuss ausgewählt, weshalb die Beteiligungen geringfügig vom S & P 500-Index abweichen können. Das Komitee verwendet Richtlinien für seine Entscheidungen, einschließlich Liquidität, Rentabilität und Ausgewogenheit. Der Ausschuss trifft sich regelmäßig, um den Index zu überprüfen.
Der S & P 500 Index basiert auf einer gewichteten durchschnittlichen Marktkapitalisierung, was bedeutet, dass größere Unternehmen im Index stärker gewichtet sind. Die Marktkapitalisierung ergibt sich aus der Multiplikation des Aktienkurses eines Unternehmens mit der Anzahl der ausstehenden Aktien. Unternehmen mit der größten Aktienanzahl und einem hohen Aktienkurs werden aufgrund der Gewichtung stärker gewichtet.
Der SPDR S & P 500 ETF ist der größte ETF, der den S & P 500 nachbildet. Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung des Fonds per Mai 2019 und einiger seiner Top-Positionen. Der Fonds weist eine niedrige Kostenquote von 0, 09% auf. Dies sind die prozentualen Verwaltungskosten des Fonds. Der SPY verwaltet ein Vermögen von über 264 Milliarden US-Dollar.
Einige der Branchen, die im Fonds vertreten sind, umfassen zusammen mit ihren Gewichtungen:
- Technologie: 26, 0% Finanzen: 15, 0% Gesundheitswesen: 13, 0% Industrie: 10, 0% Energie: 5, 4% Versorger: 3, 25%
Wir können sehen, dass Technologie- und Finanzunternehmen ungefähr 40% des SPY ausmachen, was bedeutet, dass ihre Aktienkurse einen größeren Einfluss auf den Wert des Fonds haben werden.
Einige der Top-Positionen des SPY und deren Gewichtung umfassen:
- Microsoft Corporation: 4, 0% Apple Inc.: 3, 4% Amazon.com, Inc.: 3, 0% Facebook, Inc. Klasse A: 1, 8% Berkshire Hathaway Inc. Klasse B: 1, 6% Johnson & Johnson: 1, 5% JPMorgan Chase & Co.: 1, 5% Alphabet Inc. Klasse C: 1, 5% Exxon Mobil Corporation: 1, 3%
Je nach Marktbedingungen werden täglich zwischen 50 und 70 Millionen Aktien gehandelt. Der SPY hat ein relativ geringes Risiko mit einem Beta von 0, 99, obwohl es schwanken kann. Beta ist ein Maß dafür, wie stark ein Wertpapier am Markt schwankt und wie hoch sein Risiko ist. Ein Beta von eins bedeutet, dass ein Wertpapier im Einklang mit dem Markt handelt. Eine Beta von unter eins hat im Vergleich zum Markt ein geringes Risiko, und ein Beta über eins soll ein höheres Risiko aufweisen als der Gesamtmarkt. Da der SPY viele Unternehmen auf dem Markt umfasst, liegt das Beta in der Regel nahe bei 1, was bedeutet, dass es sich im Einklang mit dem Markt bewegt.
Dow Jones Industrial Average ETF
Der SPDR DOW JONES INDUSTRIAL DURCHSCHNITTS-ETF-Trust (DIA) erfasst einige der größten Unternehmen in den USA, wobei die einbezogenen Unternehmen von einem Redaktionsausschuss des Wall Street Journal ausgewählt werden. Es gibt keine technischen Regeln für die Aufnahme in den Index. Bei den Teilunternehmen muss es sich um bedeutende Unternehmen handeln, die einen erheblichen Teil der Wirtschaftstätigkeit in den USA ausmachen
Der DJIA enthält 30 Unternehmen im Vergleich zu den 500 Unternehmen im S & P 500. Der DJIA ist der zweitälteste Aktienindex aus dem Jahr 1896. Der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF ist der größte ETF, der den DJIA nachbildet.
Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung des Fonds per Mai 2019 und einiger seiner Top-Positionen. Der Fonds hat eine Ausgabenquote von 0, 17%, die niedrig, aber etwas höher als der SPY ist. Der DIA verwaltet ein Vermögen von über 21 Milliarden US-Dollar (AUM), das sind rund 200 Milliarden US-Dollar weniger als der SPY.
Einige der Branchen, die im Fonds vertreten sind, umfassen zusammen mit ihren Gewichtungen:
- Industrie: 22% Technologie: 18% Verbraucherzyklen: 15% Finanzen: 14% Gesundheitswesen: 13% Energie: 5%
Wir können sehen, dass Industrie- und Technologieunternehmen ungefähr 40% des DIA ausmachen, was bedeutet, dass ihre Aktienkurse einen größeren Einfluss auf den Wert des Fonds haben werden.
Einige der Top-Positionen der DIA und ihre Gewichtung umfassen:
- Boeing-Unternehmen: 9% UnitedHealth Group Incorporated: 6, 50% McDonald's Corporation: 5% Home Depot, Inc.: 5% Apple Inc.: 4, 70% Visa Inc. Klasse A: 4% Travelers Companies, Inc.: 3, 90% Johnson & Johnson: 3, 70%
Abhängig von den Marktbedingungen werden täglich etwa zwei bis drei Millionen Aktien gehandelt. Der DIA hat ein etwas geringeres Risiko als der SPY mit einem Beta von 0, 97, obwohl er schwanken kann, aber der Unterschied ist vernachlässigbar.
Der SPY und der DIA weisen einen hohen Korrelationsgrad auf, was bedeutet, dass bei einem Anstieg des S & P 500 auch der Dow Jones und die jeweiligen ETFs eine Korrelation eingehen. Der hohe Korrelationsgrad ist auf die ähnlichen Komponentenunternehmen der einzelnen Indizes zurückzuführen. Der DJIA enthält nur sehr große Unternehmen. Die meisten dieser Unternehmen sind auch im S & P 500 enthalten. Die Gewichtungen können jedoch unterschiedlich sein, was bedeutet, dass der den Unternehmen zugewiesene Geldbetrag beim Vergleich der beiden Fonds unterschiedlich ausfällt. Obwohl der S & P 500 eine größere Diversifikation bietet, tendiert der Gesamtmarkt unter den wirtschaftlichen Bedingungen in die gleiche Richtung.
Ob der SPY besser ist als der DIA, hängt von den Anlagezielen des Anlegers ab. Wenn ein Anleger einen Fonds sucht, der stärker auf Industrieunternehmen ausgerichtet ist, ist der DIA eine gute Wahl. Auf der anderen Seite, wenn jemand nach mehr Technologie und Bankaktien sucht, ist der SPY eine bessere Wahl angesichts der oben beschriebenen Gewichtung. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass sich die Gewichtungen im Laufe der Zeit ändern können.
