DEFINITION VON SEK-Formular F-7
Das SEC-Formular F-7 ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC), die öffentlich gehandelte kanadische ausländische private Emittenten für Bezugsrechtsangebote an US-amerikanische Investoren verwenden müssen. Die SEC verlangt, dass, wenn ein Emittent unter Verwendung des SEC-Formulars F-7 registriert ist, die Rechte den US-Aktionären zu Bedingungen gewährt werden müssen, die nicht ungünstiger sind als diejenigen, die den ausländischen Aktionären gewährt werden. Dieses Formular ist ein Wraparound-Formular für die relevanten kanadischen Angebotsunterlagen, die gemäß den kanadischen Wertpapierbestimmungen erforderlich sind.
UNTERBRECHEN SEC Form F-7
Das SEC-Formblatt F-7 ist auch als Registrierungserklärung für Wertpapiere bestimmter kanadischer Emittenten bekannt, die im Rahmen der Ausübung von Rechten, die bestehenden Wertpapierinhabern nach dem Securities Act von 1933 gewährt wurden, gegen Barzahlung angeboten werden. Es wird verwendet, wenn ein kanadisches Unternehmen: 1) eingetragen ist oder organisiert nach den Gesetzen von Kanada oder einer kanadischen Provinz oder einem kanadischen Territorium; 2) ist ein ausländischer privater Emittent; und 3) eine Klasse ihrer Wertpapiere in den letzten 12 Kalendermonaten unmittelbar vor der Einreichung des Formulars an der Montreal Exchange, der Toronto Stock Exchange oder dem Senior Board der Vancouver Stock Exchange notieren zu lassen, der ständigen Offenlegungspflicht unterworfen war einer Wertpapierkommission oder einer gleichwertigen Regulierungsbehörde in Kanada für einen Zeitraum von mindestens 36 Kalendermonaten unmittelbar vor der Einreichung des Formulars und erfüllt derzeit die sich aus einer solchen Kotierung und Meldung ergebenden Verpflichtungen gemäß den SEC-Richtlinien.
Änderungen in Kanada sind nicht erforderlich
Im Dezember 2015 haben die Canadian Securities Administrators (CSA), das funktionale Äquivalent der SEC im Land, bestimmte Änderungen an den Anmeldepflichten für Bezugsrechtsangebote vorgenommen. Ziel der Änderungen war es, den regulatorischen Aufwand für Unternehmen, die frisches Kapital aufbringen möchten, so zu verringern, dass Anleger die Möglichkeit haben, sich vor einer Verwässerung des Aktienkapitals zu schützen. Es war wichtig, dass die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde keine Einwände gegen die Änderungen erhebt, da in den USA ansässige Anleger für kanadische Unternehmen eine wichtige Quelle für Investitionskapital darstellen können. Im Februar 2017 veröffentlichte die SEC tatsächlich ein Verbotsschreiben, in dem sie ihre fortgesetzte Zustimmung zur Verwendung des Formulars F-7 unter der Grundbedingung bestätigte, dass "ein Emittent sicherstellen muss, dass die Registrierungserklärung und der Prospekt den Betrugsbekämpfungsvorschriften entsprechen und Haftungsbestimmungen nach dem US Securities Act."
