Das SEC-Formular S-4 ist eine Einreichung bei der Securities and Exchange Commission (SEC) durch ein börsennotiertes Unternehmen, mit der wesentliche Informationen im Zusammenhang mit einer Fusion oder Übernahme registriert werden. Darüber hinaus wird das Formular auch von Unternehmen eingereicht, die ein Umtauschangebot unterbreiten.
Aufschlüsselung des SEC-Formulars S-4
Das SEC-Formular S-4 ist auch als Registrierungserklärung nach dem Securities Exchange Act von 1933 bekannt. (Das Securities Exchange Act von 1933, das oft als "Wahrheit in Wertpapieren" bezeichnet wird, verlangt, dass diese Registrierungsformulare wesentliche Fakten enthalten.) werden eingereicht, um wichtige Informationen bei der Registrierung von Wertpapieren eines Unternehmens offenzulegen.)
Für eine M & A-Transaktion verlangt die SEC, dass das Formular S-4 Informationen enthält, die unter anderem die Bedingungen der Transaktion, Risikofaktoren, das Verhältnis von Gewinn zu festen Kosten und andere Verhältnisse, Pro-forma-Finanzinformationen und wesentliche Verträge mit dem Unternehmen betreffen erworbene, zusätzliche Informationen, die von Personen und Parteien, die als Versicherer gelten, zum erneuten Anbieten benötigt werden, sowie Interessen benannter Sachverständiger und Berater.
Beispiel für die Einreichung von SEC-Formular S-4
Am 22. Dezember 2015 reichte Marriott International ein Formular S-4 ein, in dem die geplante Kombination mit Starwood Hotel & Resorts Worldwide beschrieben wird. Das 192-seitige Dokument mit Ausnahme der Anhänge enthält vollständige Angaben zu der geplanten Transaktion, die schließlich am 23. September 2016 abgeschlossen wurde. Für Anleger sind neben den Pro-forma-Zahlen und den Bewertungszahlen der Transaktion die vielleicht interessantesten Abschnitte der Die Hinterlegungen sind die Gründe für die Kombination und den Zeitplan des Geschäfts, aus denen genau hervorgeht, wie und wann das Geschäft zustande gekommen ist.
