Was ist die Serie 4?
Bei der Serie 4 handelt es sich um eine Prüfung und eine Wertpapierlizenz, die den Inhaber berechtigt, das Verkaufspersonal für Optionen und Compliance-Fragen zu überwachen. Es behandelt Themen wie Optionsstrategien, Devisenoptionen und Steuern. Vor dem Ablegen der Prüfung für die Serie 4 muss ein Kandidat eine Lizenz für die Serie 7 besitzen.
Die zentralen Thesen
- Die Prüfung der Serie 4 gewährt denjenigen, die die Aufsicht über das Verkaufs- und Handelspersonal von Optionen haben, eine Lizenz. Der Test wird von FINRA gesponsert und deckt sowohl fundiertes Wissen über den Handel mit Optionen als auch Themen zu Compliance und Ethik ab Eine Person hat bereits die Prüfungen der Serie 6 oder 7 bestanden.
Die Serie verstehen 4
Die Series 4-Prüfung, auch als Registered Options Principal Qualification Examination (OP) bezeichnet, wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt. Es "beurteilt die Kompetenz eines Hauptkandidaten für Einstiegsoptionen, seine Tätigkeit als eingetragener Hauptkandidat für Optionen auszuüben", so FINRA. Weiter konzentriert es sich auf "die Regeln und gesetzlichen Bestimmungen für die aufsichtsrechtliche Leitung des Optionspersonals, der Konten und des Handels eines Unternehmens sowie auf die Börsenregeln und -bestimmungen für den Handel mit Optionskontrakten".
Zu den abgedeckten aufsichtsrechtlichen Tätigkeiten im Rahmen der Serie 4 gehören Market Making, Underwriting, Einhaltung gesetzlicher Vorschriften über den Handel und Werbung für:
- AktienoptionenAusländische WährungsoptionenZinsoptionenIndexoptionenOptionen auf staatliche und hypothekenbesicherte Wertpapiere
Prüfungsstruktur und -inhalt der Serie 4
Die Prüfung der Serie 4 wird am Computer durchgeführt. Ein Tutorial, wie man die Prüfung am Computer ablegt, wird vor der Prüfung bereitgestellt. Den Kandidaten ist kein Referenzmaterial gestattet, sie erhalten jedoch Arbeitsunterlagen und grundlegende elektronische Taschenrechner (einige der Prüfungsfragen können Berechnungen umfassen).
Die Prüfung besteht aus 135 Multiple-Choice-Fragen (von denen 10 nicht bewertet und zufällig über den gesamten Test verteilt sind) in sechs Inhaltsbereichen:
- Jobfunktion 1: Überwachung der Eröffnung neuer Konten (21 Fragen) Jobfunktion 2: Überwachung der Kontoaktivitäten für Optionen (25 Fragen) Jobfunktion 3: Überwachung des Handels mit allgemeinen Optionen (30 Fragen) Jobfunktion 4: Überwachung der Optionskommunikation (9 Fragen) Job Funktion 5: Praktiken implementieren und gesetzliche Anforderungen einhalten (12 Fragen) Funktion 6: Assoziierte Personen und Personalmanagementaktivitäten überwachen (28 Fragen)
Kandidaten der Serie 4 haben drei Stunden und 15 Minuten Zeit, um den Test abzuschließen. Eine Punktzahl von 72% ist erforderlich, um zu bestehen. Es gibt keine Strafe für das Erraten, daher sollte ein Kandidat jede Frage beantworten. Weitere Informationen zum Test finden Sie in der Inhaltsübersicht der FINRA-Serie 4 (Registered Options Principal Qualification Examination, OP).
Serie 4 Beispielfragen
Diese von FINRA bereitgestellten Beispiele repräsentieren gängige Fragetypen und -gegenstände. Ein Sternchen kennzeichnet die richtige Antwort.
Beispiel 1: Mit einem breit abgestützten Index bei 266 schreibt ein Kunde einen Indexaufruf am 1. Februar 270 bei 2, 75, schreibt einen Call am 1. Februar 260 bei 2, 25, kauft einen Call am 1. Februar 275 bei 1, 25 und kauft einen Call am 1. Februar 255 bei 1 maximaler potenzieller Gewinn in dieser Position?
(A) 225 USD
(B) 275 USD *
(C) 500 USD
(D) 725 USD
Beispiel 2: Ein Put gilt als out-of-the-money, wenn der Marktpreis des zugrunde liegenden Wertpapiers:
(A) gleich oder höher als der Ausübungspreis. *
(B) niedriger als der Ausübungspreis.
(C) niedriger als der Ausübungspreis abzüglich der Prämie.
(D) höher als der Ausübungspreis abzüglich der Prämie.
Beispiel 3: Börsennotierte Aktienoptionen würden nicht angepasst für welche der folgenden Aktionen in dem zugrunde liegenden Wertpapier?
(A) Ein Aktiensplit im Verhältnis 2 zu 1
(B) Ein 1-für-5-Aktiensplit
(C) Eine Aktiendividende von 5%
(D) Eine Bardividende von 0, 50 USD *
