Der umstrittene Autohersteller Tesla, Inc. (TSLA) ist in diesem harten Sommermarkt stark eingebrochen und fiel wie ein Stein nach einer sechswöchigen überverkauften Rallye, die sich im Juli bei einem starken Widerstand zwischen 250 und 270 USD umkehrte. Zusätzlich zur wachsenden Besorgnis der Anteilseigner unterbrach die Aktie nur die Zwischenunterstützung bei 230 USD und legte damit einen zweiten Sprung in das psychologische 200-USD-Niveau und einen kritischen Test beim Dreijahrestief im Juni bei 176, 99 USD hin.
Das Timing könnte nicht schlechter sein, da die Modell 3-Produktion endlich anläuft und CEO Elon Musk im Gegensatz zu seinen vielen Abenteuern von 2018 Selbstsabotage vermeidet. Das Problem ist zweifach. Erstens ist die Wall Street besorgt, dass Tesla keinen gangbaren Weg zur Profitabilität hat, nachdem sie im Juli-Quartalsbericht einen deutlich über den Erwartungen liegenden Verlust gemeldet hat. Zweitens und momentan dringender: Teslas chinesische Gigafabrik im Wert von 2 Milliarden US-Dollar könnte gleichzeitig online gehen, wenn die Stimmung vor Ort in Bezug auf alles Amerikanische auf ein Generationen-Tief fällt.
Darüber hinaus sind die Autoverkäufe in China seit 13 Monaten in Folge zurückgegangen, nachdem im Juli ein Rückgang von 3, 9% gegenüber dem Vorjahr zu verzeichnen war, was auf eine rückläufige Nachfrage hinweist. Tesla braucht dringend internationalen Vertrieb, um seine langfristigen Ziele zu erreichen, und China hat bei diesem Ziel immer eine wichtige Rolle gespielt. Ein Scheitern könnte katastrophal sein, insbesondere bei ungelösten europäischen Handelsproblemen und einem Anleihemarkt, der unmissverständliche Anzeichen einer bevorstehenden wirtschaftlichen Abschwächung aufweist.
Tesla muss sich auch mit einer wachsenden Liste von Sicherheits- und Qualitätsproblemen befassen, die die Stimmung töten. In den vergangenen zwei Wochen veröffentlichte die Nationale Autobahn-Sicherheitsverwaltung ein Unterlassungsschreiben über unbegründete Sicherheitsansprüche, ein Eigentümer verklagte das Unternehmen wegen begrenzter Batteriekapazität und ein Modell 3 geriet in Russland in Brand. Obwohl dies typische Probleme bei der Inbetriebnahme sind, ist Teslas Reservoir an gutem Willen und Vertrauen im vergangenen Jahr stark geschrumpft, was es schwierig macht, negative Rückmeldungen abzuwehren.
TSLA-Wochenchart (2013 - 2019)
TradingView.com
Ein Aufwärtstrend aus dem Jahr 2013 geriet in Flammen und ließ die Aktie im ersten Quartal 2014 in einen Aufwärtstrend über 250 USD treiben. Wenige Monate später verzeichnete sie ein höheres Hoch über 290 USD und begab sich mit Unterstützung bei 175 USD in eine unruhige Handelsspanne. Dieses gemischte Muster hielt bis zu den Präsidentschaftswahlen 2016 an, die einen starken Kaufkraftschub auslösten, der im ersten Quartal 2017 den Bereichswiderstand durchbrach.
Der Aufwärtstrend lag im Juni 2017 über 380 USD und führte zu vier erfolglosen Ausbruchsversuchen bis Dezember 2018. Ausverkäufe endeten im Zeitraum zwischen 245 USD und 260 USD und führten zu einer Abwärtsbewegung der Unterstützung aufgrund des hohen Volumens im April 2019. Der Rückgang endete schließlich am Beginn der Rallye 2016 im Juni, was zu einem kurzen Druck führte, der bei neuem Widerstand im Juli ins Stocken geriet. Der exponentielle gleitende 200-Wochen-Durchschnitt (EMA) hat in dieser Preiszone ebenfalls Widerstand geleistet und eine Barriere geschaffen, die vorerst unpassierbar sein könnte.
TSLA-Tageschart (2016 - 2019)
TradingView.Com
Der Indikator für die Akkumulation und Verteilung des bilanziellen Volumens (OBV) erreichte im Juni 2018 ein Allzeithoch, als die Aktie bei 370 USD notierte, und trat in eine Verteilungsphase ein, die sich im Juni 2019 auf ein Sechsjahrestief beschleunigte. Dieses rückläufige Muster zeigt Marktbeobachter, die Institute aufgegeben und langfristige Positionen aufgegeben haben, treten zurück an die Seitenlinie. Beunruhigender ist, dass sich die OBV während der sechswöchigen Erholungswelle kaum bewegte, was darauf hindeutet, dass nur wenige ehemalige Aktionäre zu diesem Zeitpunkt ihre Positionen wieder aufbauen.
Der Aufschwung in den Juli kehrte sich nach dem eng abgestimmten.382-Fibonacci-Abverkaufsretracement, dem Ausfallniveau und dem 200-Tage-EMA um. Dies bestätigt wiederum, dass die Aktie in einen Abwärtstrend eingetreten ist, der das Juni-Tief in den 170er-Jahren unterbieten könnte. Dies wäre eine schlechte Nachricht für langfristige Aktionäre, die immer noch hartnäckig sind, da der Verstoß zusätzliche Nachteile für das Tief von 2016 mit 141 USD mit sich bringen wird.
Die Quintessenz
Die Tesla-Aktie könnte auf dem Tiefststand im Juni in den 170er-Jahren einen kritischen Test absolvieren, da der anhaltende Exodus der Aktionäre die Chancen für einen zweiten Zusammenbruch erhöht.
