Händler von Agrarrohstoffen haben in den letzten Monaten einen starken Preisanstieg erlebt. Während ungünstige Pflanzbedingungen zu einem langsamen Beginn der Vegetationsperiode führten, setzen einige Händler aufgrund von Verschiebungen der Schätzungen von Angebot und Nachfrage auf eine Erholung. In den folgenden Abschnitten werden wir uns einige Diagramme aus dem gesamten Agrarrohstoffmarkt ansehen und herausfinden, ob es zu früh ist, auf eine Umkehrung des primären Abwärtstrends zu setzen.
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Wenn Anhänger der technischen Analyse einen Überblick über den Gesamttrend eines Sektors oder Marktsegments erhalten möchten, greifen sie im Allgemeinen auf Tools wie langfristige gleitende Durchschnitte und Trendlinien zurück. Der beliebteste Fonds, der verwendet wird, um einen Eindruck von einem breiten Korb der liquidesten und wichtigsten weit gehandelten Agrarrohstoffe der Welt wie lebende Rinder, Sojabohnen, Mais, Kakao, Zucker, Weizen und Kaffee zu gewinnen, ist der Invesco DB Agriculture Fonds (DBA).
Wie Sie der folgenden Grafik entnehmen können, haben die Bären in den letzten zwei Jahren den größten Teil der Dynamik kontrolliert. Aktive Trader werden feststellen wollen, wie der 200-Tage-Durchschnitt (rote Linie) verhindert hat, dass der Preis bei jedem Versuch, einen Sprung nach oben zu machen, nach oben steigt. Während der Gewinn seit September für zinsbullische Händler positiv ist, sollte die Nähe der absteigenden Trendlinie und des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts eine Warnung sein, dass die Preise von hier aus nur schwer nach oben gelangen können. Bullish Trader möchten möglicherweise so lange am Spielfeldrand bleiben, bis der Kurs mehrere aufeinanderfolgende Schlüsse über den oben genannten Widerstandsniveaus erzielen kann, bevor sie auf einen signifikanten Anstieg setzen.
iShares Global Agriculture Index ETF (Kuh)
Ein weiteres beliebtes börsengehandeltes Produkt, das zur Analyse des Agrarsektors verwendet wird, ist der iShares Global Agriculture Index ETF (COW). Auf der Grundlage des in der folgenden Grafik gezeigten Musters betrachten einige bullische Händler den Ausbruch über der absteigenden Trendlinie möglicherweise als ein führendes Indiz für eine Bewegung nach oben.
Wie oben beschrieben, wird dieses langfristige Widerstandsniveau jedoch häufig verwendet, um die Richtung des Haupttrends einzuschätzen, und die Abwärtsneigung legt nahe, dass die Bären technisch die Kontrolle haben. Wie oben erläutert, sollte die Nähe des Widerstands des gleitenden 200-Tage-Durchschnitts und der Haupttrendlinie nicht unbemerkt bleiben, und diese Faktoren könnten sich als Hindernisse erweisen, die eine Verschiebung des langfristigen Abwärtstrends verhindern.
Teucrium Soybean Fund (SOYB)
Eine der Top-Positionen des DBA ETF ist eine Position in Sojabohnen. Ein Blick auf die Grafik des Teucrium Soybean Fund (SOYB) zeigt, dass der Preis über dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt liegen konnte, der im Vergleich zum Rest des Sektors eine Anomalie darstellt. Bevor sie auf einen Anstieg setzen, sollten zinsbullische Trader ein genaues Auge darauf haben, ob der Preis über den psychologischen Widerstand der Marke von 16 US-Dollar hinausgeht, was sich auch auf eine einflussreiche horizontale Trendlinie auswirkt.
Die Quintessenz
Steigende Preise in den letzten Monaten haben bei einigen Händlern ein erneutes Interesse an Agrarrohstoffen ausgelöst. Basierend auf den oben diskutierten Mustern scheint es jedoch nicht ratsam zu sein, auf eine höhere Position zu setzen, und nahegelegene Widerstandsniveaus könnten die Bullen daran hindern, die Richtung des langfristigen Abwärtstrends zu ändern.
