Gewinnrücklagen sind der Teil des Jahresüberschusses eines Unternehmens, den das Management für interne Zwecke einbehält, anstatt ihn in Form von Dividenden an die Aktionäre auszuschütten. Kurz gesagt, die Gewinnrücklage ist die kumulierte Summe der Gewinne, die noch an die Aktionäre gezahlt werden müssen. Diese Mittel werden ebenfalls in der Rücklage gehalten, um durch Anschaffung von Anlagevermögen in die Gesellschaft zurück zu investieren oder um Schulden zu tilgen.
Gewinnrücklagen
Die einbehaltenen Gewinne (RE) werden berechnet, indem der Anfangssaldo von RE herangezogen wird, der Nettogewinn (oder -verlust) addiert wird und die ausgeschütteten Dividenden abgezogen werden.
Beispiel: Nehmen wir an, Sie hatten die folgenden Zahlen für einen bestimmten Zeitraum:
- Beginn der RE von 5.000 USD, als der Berichtszeitraum mit einem Nettogewinn von 4.000 USD am Ende des Berichtszeitraums begann. Dividendenzahlungen von 2.000 USD während des Berichtszeitraums
So berechnen Sie die Gewinnrücklagen zum Ende des Berichtszeitraums:
Einbehaltenes Ergebnis = RE-Anfangssaldo + Nettogewinn (oder -verlust) - Dividenden
Einbehaltenes Einkommen = 5.000 USD + 4.000 USD - 2.000 USD = 7.000 USD
Bilanzgewinn & Eigenkapital
Die Gewinnrücklagen werden in der Bilanz im Eigenkapital ausgewiesen, während in der Gewinnrücklagenaufstellung die Veränderungen der EE während des Berichtszeitraums dargestellt sind.
Das Eigenkapital eines Unternehmens wird berechnet, indem die gesamten Verbindlichkeiten vom Gesamtvermögen abgezogen werden. Das Eigenkapital stellt den Betrag dar, der den Aktionären verbleibt, wenn ein Unternehmen alle Verbindlichkeiten getilgt hat. Schauen wir uns ein Beispiel an, um zu sehen, wie sich die Gewinnrücklagen auf das Eigenkapital auswirken.
Nachstehend ist die Bilanz der Bank of America Corporation (BAC) für das im Jahr 2017 endende Geschäftsjahr aus dem 10-KB-Kontoauszug der Bank aufgeführt.
Das Eigenkapital befindet sich am Ende der Bilanz (blau hervorgehoben).
- Das gesamte Eigenkapital belief sich Ende 2017 auf rund 267 Milliarden US-Dollar. Der erzielte Gewinn belief sich auf rund 113, 8 Milliarden US-Dollar. In den kommenden Quartalen wird der nach Dividendenzahlung verbleibende Reingewinn zu den 113, 8 Milliarden US-Dollar hinzugerechnet (unter der Annahme, dass keiner der bestehenden einbehalten wird) Die Gewinne werden während des Quartals ausgegeben, um eine Schuld zu begleichen oder Sachanlagen zu kaufen. Sowohl Erhöhungen als auch Verminderungen der Gewinnrücklagen wirken sich auf den Wert des Eigenkapitals aus. Infolgedessen werden sowohl die Gewinnrücklagen als auch das Eigenkapital von Anlegern und Analysten genau beobachtet, da diese Mittel zur Ausschüttung von Dividenden an die Aktionäre verwendet werden.
Welche Transaktionen wirken sich auf den Bilanzgewinn aus?
Einnahmen ist der Gesamtbetrag der Einnahmen, die durch den Verkauf von Waren oder Dienstleistungen im Zusammenhang mit der Haupttätigkeit des Unternehmens erzielt werden. Einnahmen sind die Einnahmen, die ein Unternehmen erzielt, bevor Ausgaben getätigt werden.
Umsatzerlöse oder manchmal auch als Bruttoumsatzerlöse bezeichnet, wirken sich auf die Gewinnrücklagen aus, da Umsatz- und Investitionssteigerungen den Gewinn oder das Nettoergebnis steigern. Aufgrund des höheren Nettoeinkommens wird mehr Geld in die Gewinnrücklagen eingestellt, nachdem Geld für den Schuldenabbau, Unternehmensinvestitionen oder Dividenden ausgegeben wurde.
Nettoeinkommen Auswirkungen auf die Gewinnrücklagen haben. Infolgedessen wirken sich alle Faktoren, die das Nettoergebnis beeinflussen und eine Zunahme oder Abnahme verursachen, letztendlich auch auf die EE aus.
Zu den Faktoren, die das Nettoeinkommen steigern oder senken können, gehören:
- Einnahmen und VerkäufeKosten der verkauften Waren, Dies sind die direkten Kosten, die der Herstellung der in einem Unternehmen verkauften Waren zuzurechnen sind, einschließlich der Kosten für die zur Herstellung der Ware verwendeten Materialien sowie der direkten Arbeitskosten für die Herstellung als Miete, Ausrüstung, Lagerkosten, Marketing, Lohn- und Gehaltsabrechnung, Versicherung und Mittel für Forschung und Entwicklung
Beim Reingewinn besteht eine direkte Verbindung zu den Gewinnrücklagen. Bei anderen Transaktionen resultiert der Einfluss auf die Gewinnrücklagen jedoch aus einer indirekten Beziehung.
Eine Kapitalrücklage erhöht die Gewinnrücklagen nicht direkt, kann aber langfristig zu einer höheren EE führen. Die Kapitalrücklage spiegelt den Betrag des Eigenkapitals wider, der durch den Verkauf von Aktien am Primärmarkt entsteht, der den Nennwert übersteigt. Der Nennwert einer Aktie ist der von der Gesellschaft bei der Ausgabe festgelegte Mindestwert jeder Aktie. Wenn eine Aktie mit einem Nennwert von 1 USD ausgegeben wird, sich jedoch für 30 USD verkauft, beträgt die Kapitalrücklage für diese Aktie 29 USD.
Die Kapitalrücklage ist im Eigenkapital enthalten und kann sich aus der Ausgabe von Vorzugs- oder Stammaktien ergeben. Die Höhe der Kapitalrücklage bestimmt sich ausschließlich nach der Anzahl der von einer Gesellschaft verkauften Aktien.
Infolgedessen entspricht die Kapitalrücklage der Höhe des für die Finanzierung des Wachstums verfügbaren Eigenkapitals. Und da die Expansion langfristig in der Regel zu höheren Gewinnen und höheren Nettoerträgen führt, kann sich die Kapitalrücklage positiv auf die Gewinnrücklagen auswirken, wenn auch indirekt.
Die Quintessenz
Die Gewinnrücklagen sind von Erhöhungen oder Verminderungen des Jahresüberschusses und der an die Aktionäre gezahlten Dividenden betroffen. Infolgedessen wirken sich alle Posten, die zu einem höheren oder niedrigeren Nettoergebnis führen, letztendlich auf die Gewinnrücklagen aus.
