Die Nasdaq 100-Komponenten-Starbucks Corporation (SBUX) brennt seit ihrem Ausbruch über den Dreijahres-Widerstand im Februar und hat durch eine lange Reihe von Allzeithochs mehr als 20% zugelegt. Für risikobewusste Anleger war es schwierig, in diesen sich schnell bewegenden Zug einzusteigen, da die Preisentwicklung im Jahr 2019 nur zwei bescheidene Rückschläge verzeichnete, die die Marktteilnehmer dazu zwangen, in der Hoffnung auf einen höheren Umsatz hohe Einkäufe zu tätigen.
Ironischerweise kommt ein Großteil des Wachstums von Starbucks derzeit aus China, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass das Unternehmen in die Querströmungen des eskalierenden Handelskrieges gerät. Die Bürger der asiatischen Nation sind jedoch genauso süchtig nach dem schillernden Angebot überteuerter Zubereitungen wie ihre westlichen Kollegen, was möglicherweise die Auswirkungen internationaler Spannungen auf die Verkäufe dämpft und es der Kaffeemaschine ermöglicht, der Baisse zu trotzen.
SBUX Langzeit-Chart (1992 - 2019)
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Das Unternehmen notierte im Juni 1992 mit einem Split-bereinigten Kurs von 0, 34 USD an der Börse und verzeichnete einen sofortigen Aufwärtstrend, der 1994 bei 1, 01 USD ins Stocken geriet. 1995 kam es zu einem weiteren vertikalen Anstieg, der im Februar 2001 bei 6, 41 USD endete und 50% Platz machte. Achtmonatiger Haarschnitt. Dieser Druck markierte den niedrigsten Stand in den letzten 17 Jahren, vor einem Ausbruch von 2003, der im Mai 2006 historische Gewinne verzeichnete, als die Aktie bei 19, 94 USD ihren Höchststand erreichte.
Ein Ausbruchsversuch schlug zum Jahresende fehl und löste einen Abschwung aus, der im Juni 2007 zu einem Double-Top-Zusammenbruch führte. Der Verkaufsdruck beschleunigte sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 und ließ den Schock innerhalb von 17 Cent nach dem Tief von 2001 im November fallen. Dies war eine historische Kaufgelegenheit vor einer V-förmigen Erholung, die 2011 eine Runde auf das Hoch von 2006 schloss.
Ein Ausbruch ins Jahr 2012 verzeichnete eine Reihe neuer Höchststände im Oktober 2015, als der Aufwärtstrend Mitte der 50er Jahre endete. Die Aktie fiel im Juni 2018 von einem rückläufigen Diamantenmuster ab und löste einen Verkaufshochpunkt aus, der ein Dreijahrestief in den 40er-Jahren erreichte, bevor ein starker Aufschwung die Unterstützung wiederherstellte und Leerverkäufer in die Knie zwang. Die Aktie erholte sich über den langfristigen Widerstand im November, testete drei Monate lang eine neue Unterstützung und begann mit einem kräftigen Aufwärtstrend, der keine Anzeichen für ein Topping aufweist. Diese anhaltend zinsbullische Aktion öffnet endlich die Tür zu psychologischem Widerstand bei 100 USD.
Der monatliche stochastische Oszillator ist im Oktober 2017 in einen Kaufzyklus eingetreten und hat 2018 einen niedrigeren Verkaufszyklus abgeschafft. Er ist im November in die überkaufte Zone eingetreten und hat sich in den letzten sieben Monaten wie Klebstoff auf diesem hohen Niveau festgesetzt, was ein außergewöhnliches Signal darstellt starker Aufwärtstrend. Rückblickend weist die Aktie seit einem Jahr überkaufte Werte auf, was darauf hindeutet, dass sich die relative Stärke im vierten Quartal fortsetzen könnte.
SBUX-Kurzzeittabelle (2015 - 2019)
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Komplexe Preisbewegungen seit August 2015 haben den Umriss eines potenziellen Elliott-Fünfwellen-Rallyemusters gezeichnet, das sich nun in einem dynamischen Aufwärtstrend der dritten Welle befindet. Diese Preisstruktur prognostiziert ein hervorragendes Aufwärtspotenzial für geduldige Anleger, die bereit sind, Positionen für einige weitere Jahre zu halten. Kurzfristig sieht die dritte Welle ziemlich lang aus, was darauf hindeutet, dass die Starbucks-Aktie irgendwann in einen mehr als ein Jahr andauernden Gegentrendrückgang geraten wird.
Leider ist dies nicht der beste Preis für Trader, um an Bord zu springen, da seit Juni 2018 ein enormer Aufwärtstrend zu verzeichnen ist. Die engste Unterstützung liegt beim 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) von 80 USD und der schwarzen Trendlinie bei 76 USD Diese Werte werden nach einer jährlichen Rendite von 75% wahrscheinlich keine extrem überkauften technischen Messwerte lindern. Infolgedessen müssen risikobewusste Marktteilnehmer möglicherweise auf ihren Händen sitzen und auf eine vollständige Korrektur warten, die die Spitze des mehrjährigen Ausbruchs Mitte der 60er Jahre testet.
Die Quintessenz
Die Starbucks-Aktie zündet auf allen Zylindern und belegt nun den vierten Platz bei der Leistung von Nasdaq 100-Komponenten. Trotzdem birgt das Eingehen eines Engagements auf diesem hohen Niveau nach einem Jahr beeindruckender Aufwärtsbewegungen ein erhebliches Risiko.
