Stash wurde 2015 ins Leben gerufen und ist ein vollständig digitales Angebot für Finanzdienstleistungen, das sich direkt an jüngere Anleger richtet und ihnen hilft, mit Bedacht auszugeben, zu sparen und zu investieren. Es verfügt über eine benutzerfreundliche Oberfläche und ist mehr auf Sparen und Ausgeben ausgerichtet als auf Investieren. Es bietet sogenannte Stock-Back-Transaktionen, mit denen Sie Aktien oder ETFs verdienen können, wenn Sie Einkäufe mit einer Stash-Debitkarte tätigen.
Vorteile
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Niedriges Konto Minimum
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Lastschriftkonto mit "Stock-Back"
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Hervorragende Bildungsressourcen
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Automatische Spar- und Investitionstools
Nachteile
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Keine Steuerverluste
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Keine Wiederanlage von Dividenden (steuerpflichtige Konten)
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Kein automatisches Nachwuchten
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Debit-Konto verdient keine Zinsen
Stash bietet Debitkonten über die Green Dot Bank und digitale Beratungsdienste über Stash Investments LLC an. Die Apex Clearing Corporation bietet Clearing- und Ausführungsservices an und dient als Depotbank für das Beratungsvermögen von Stash Clients. Stash hat eine abgestufte Kontostruktur eingeführt. Für die Einsteigerklasse zahlen Anleger 1 USD pro Monat für ein steuerpflichtiges Anlagekonto. Es umfasst ein persönliches Anlagekonto, einen Debitkonto-Zugang und die Möglichkeit, Stock-Back zu verdienen, sowie eine kostenlose finanzielle Ausbildung. Ein Wachstumskonto für 3 USD pro Monat bietet alles in der Kategorie "Anfänger" plus Steuervorteile für Altersvorsorgeinvestitionen. Ein Stash + -Konto für 9 USD pro Monat fügt außerdem Investitionskonten für zwei Kinder (UGMA-Konten (Uniform Gifts to Minors Act) und UTMA-Konten (Uniform Transfers to Minors Act)) sowie eine Debitkarte und einen monatlichen Markterkennungsbericht hinzu.
Einige der Exchange Traded Funds (ETFs) weisen Gebühren auf, die im oberen Bereich liegen - obwohl dies widerspiegelt, wie zielgerichtet einige von ihnen in Bezug auf die thematische Auswahl sind. Das ETF-Universum von Stash umfasst Angebote für Unternehmen, die sich mit aufkommenden Technologien wie Blockchain und digitaler Sicherheit, Spielen, Robotik und sozialen Medien befassen, sowie regionale Schwerpunkte, sozial verantwortliche Optionen und traditionellere Themen.
Kontoeinrichtung
4.8Stash richtet sich vor allem an Einsteiger. Sie müssen ein Stash-Konto erstellen. Anschließend führt Sie die Stash Coach-App durch den Onboarding-Prozess und stellt eine Reihe von Fragen, in denen Ihre persönlichen Daten erfasst werden. Außerdem können Sie zwischen konservativer, moderater und aggressiver Risikotoleranz wählen. Lebensstatus, Vermögen und andere Einkommensdaten vervollständigen Ihr Profil. Im Rahmen der Kontoeinrichtung erstellen Sie ein steuerpflichtiges Investitionskonto, bevor Sie ein Debitkonto über die Green Dot Bank einrichten.
Vor dem Einrichten eines Kontos können Sie mit einigen umfassenden Tools spielen, die sich jedoch hauptsächlich in der Messung der Auswirkung einer erhöhten Finanzierung auf ein Portfolio niederschlagen, bei dem ein jährliches Wachstum von 5% angenommen wird. Trotzdem können Sie die Investmentangebote über Stash noch detailliert betrachten, bevor Sie Ihre E-Mail weitergeben. Stash ist der zusätzliche Schritt, nützliche Links und Informationen für jedes aufgelistete Angebot auf einer sekundären Zielseite zusammenzustellen.
Als Teil Ihrer Kontoeinrichtung wählen Sie eines von sechs spezifischen Themen aus, darunter „Emerging International Up and Comers“ und „Unternehmen mit Gewissen“, obwohl Marketingmaterialien Ihnen nicht sagen, dass die obligatorische thematische Filterung die Investitionsentscheidungen einschränken kann. Sie können Stashs Liste der „kuratierten geeigneten Anlagen“ ablehnen und begrenzte Alternativen auswählen. Das System reagiert jedoch möglicherweise mit Gründen, aus denen die Alternativen der vorgeschlagenen Liste möglicherweise unterlegen sind - sei es sozial verantwortlich, thematisch oder traditionell. Portfolioempfehlungen können sich nach der Finanzierung ändern, wenn Sie die Antworten bearbeiten, die zum Erstellen Ihres Profils verwendet wurden.
Stash unterstützt Einzel-, Alters- und Depotkonten, es gibt jedoch keine Informationen oder Angaben zu gemeinsamen Konten, sodass davon ausgegangen wird, dass diese nicht unterstützt werden. Das Mindestkonto beträgt 5 US-Dollar, aber die Mindesteinzahlungen von 1 US-Dollar pro Monat (Einzeleinzahlung) und 3 US-Dollar pro Monat (Rückzahlung über ein Wachstumskonto) führen zu relativ hohen Gebühren, bis der Kontostand so hoch ist, dass er unter dem Branchendurchschnitt liegt.
Ziele setzen
3.4Stashs Tools zur Zielsetzung und Verfolgung richten sich an junge Investoren, die gerade erst anfangen. Die Stash Coach-App führt Sie über das Stash Learn-Portal zu einer breiten Palette von Artikeln mit allgemeinen Informationen und Anleitungen. Die Benutzeroberfläche des Kontos enthält rudimentäre Analysetools mit den Abschnitten „Potenzial“ und „Idee“. Abgesehen von den digitalen Ressourcen und Tools sind Sie nach der Einrichtung auf sich allein gestellt, da Stash nicht die Möglichkeit bietet, mit einem Finanzberater zu sprechen.
Dieser Mangel an menschlichem Berater wird vom digitalen Helfer in Form von Stash Coach gut abgedeckt. Stash Coach ist ein Spiel, bei dem Sie nach Abschluss der Investitions- und Lernherausforderungen Punkte sammeln und höhere Level erreichen. Gamifying Investment wird wahrscheinlich junge Investoren ansprechen, aber ältere Kunden mögen die Benutzeroberfläche möglicherweise nicht - insbesondere, wenn sie nach schneller Beratung suchen.
Der Inhalt von Stash Coach ist auf Ihr Kundenprofil zugeschnitten. Dies bedeutet, dass Sie unterschiedliche Artikel sehen und unterschiedliche Aufgaben erhalten, wenn Sie konservativer Natur sind und nicht aggressiv oder moderat. Die wöchentlichen Herausforderungen sollen Ihr Anlagewissen und das Bewusstsein für die Palette der von Stash angebotenen Fonds erweitern. Es gibt auch Aufgaben, die sich auf Ihre Kontofinanzierung beziehen und Sie für die Aktivierung von Auto-Stash oder für einige Monate ohne Verkauf von Investitionen belohnen. Dies könnte so ausgelegt werden, dass es Stash genau so zugute kommt wie Ihnen. Das Endergebnis ist jedoch, dass mehr Mittel in Ihr Portfolio fließen und dort verbleiben.
Konto-Dienstleistungen
3.2Stash bietet auch Bankdienstleistungen an, die mit Investitionen über Stock-Back zusammenarbeiten können. Das Stash-Debit-Konto enthält Tausende kostenloser Geldautomaten und keine versteckten Gebühren oder Überziehungsgebühren. Es gibt jedoch keinen Übernachtungs-Sweep und es werden keine Zinsen gezahlt, im Gegensatz zu Bargeld auf dem Anlagekonto. Stattdessen erhalten Sie für Ihre Einkäufe Stock-Back-Prämien, bei denen automatisch Teilanteile des Einzelhändlers oder der Muttergesellschaft des Einzelhändlers hinzugefügt werden, wenn das Unternehmen an der Börse gehandelt wird und auf der Liste von Stash mit über 450 Aktien und ETFs steht. Belohnungen von Ihren anderen Einkäufen kaufen Sie Spitzenaktien des Vanguard Total World Stock ETF, der eine niedrige Kostenquote von 0, 09% aufweist.
Sie können Ihr Debit-Konto per Direkteinzahlung, kostenlosem Bargeld auf dem Anlagekonto oder durch Überweisung von einem verknüpften Bankkonto aufladen. Sie können das Konto auch aufladen, indem Sie Bargeld bei teilnehmenden Einzelhändlern einzahlen. Diese können jedoch bis zu 4, 95 USD pro Transaktion in Rechnung stellen, und das Guthaben ist auf 2.500 USD pro Tag begrenzt.
Die Dokumentation über das Debitkartenprogramm und seine Funktionen ist verwirrend, da der frühe Zugriff zunächst nur auf Einladung angeboten wurde und veraltete Informationen auf der gesamten Website bestehen bleiben, obwohl das neue Konto vor einigen Monaten für alle Kunden geöffnet wurde. Das Kleingedruckte besagt auch, dass nicht alle Kunden in das Programm aufgenommen werden, aber die Gründe für die Ablehnung nicht gut bekannt gegeben werden.
Für Einzahlungen auf Ihr Anlagekonto müssen Sie sich anmelden und eine Anfrage an eine verbundene Bank senden oder wöchentlich, zweiwöchentlich oder monatlich wiederkehrende Einzahlungen vornehmen. Auszahlungen werden über dieselbe Schnittstelle angefordert, aber es dauert bis zu fünf Werktage, um Gelder zu erhalten. Stash-Konten verwenden keine Margin und bieten zu diesem Zeitpunkt keine Bankdienstleistungen über die Debitkarte hinaus an.
Portfolio-Inhalte
3.9Angaben zufolge basiert die Anlageberatung von Stash hauptsächlich auf den folgenden Grundsätzen:
- Aktien als AnlageklassePassives InvestierenFix-Income-Anlagen sichern Portfolios abDiversifikationInvestitionsberatung angepasst an emotionale Vorurteile und persönliche Überzeugungen
Insgesamt beschränken sich die Offenlegungen zur Anlagemethode auf ausführliche Kommentare im Kleingedruckten, sodass es schwierig ist, festzustellen, ob der Stash-Robo-Berater eine solide Strategie verfolgt.
Der Robo-Advisor von Stash wählt Ihre Portfolio-Inhalte aus einem Pool von 190 S & P 500-Komponenten und 58 börsengehandelten Fonds aus. Die ETF-Liste wurde mit sozialbewussten und anderen thematischen Titeln wie „All That Glitters“ für einen Edelmetallfonds und „Water The World“ für einen Wasserressourcenfonds umbenannt. Die thematischen Titel sind für neue Anleger freundlicher und machen es auf jeden Fall einfacher zu verstehen, worum es bei dem Fonds geht, wenn Sie zum ersten Mal ETFs auf Sektorebene sehen.
Leider weisen viele der aufgelisteten ETFs eine hohe Kostenquote auf, die nicht genau bekannt ist. Dies kann zu versteckten Kosten führen, die die Anleger verwirren, wenn Sie die angegebenen Links nicht zur Überprüfung der wichtigsten Statistiken verwendet haben. Die thematischen Labels übertragen sich auch auf die Auflistung Ihrer Portfoliobestände über die Kontoschnittstelle und nicht auf die tatsächlichen zugrunde liegenden Wertpapiere oder Ticker. Dies ist bei Robo-Beratern in der Regel ein strittiger Punkt, da Anleger, die einen Robo-Berater suchen, der die Verantwortung für den Umgang mit ihren Anlagen übernimmt, nicht oft das Bedürfnis haben, die Diversifizierungs- und Allokationsstrategie des Algorithmus zu überprüfen Problem mit Stash, das wir im Rahmen des Portfoliomanagements angehen werden.
Portfolio-Management
0.9Stash überlässt das Portfoliomanagement grundsätzlich Ihnen. Laut Stash verwenden sie ein „proprietäres Verfahren, um die Empfehlungen zu generieren, die jedem Kunden über die Plattform zur Verfügung gestellt werden.“ Auf der Seite „Anlage“ wird angegeben, dass sie eine Liste bekannter Aktien und Anlagethemen basierend auf Kostenquote, Handelsliquidität, und Risikoprofil. Stash gibt an, dass es keine Neuverteilung von Portfolios „oder eine anderweitige Verwaltung von Stash-Konten für Kunden nach eigenem Ermessen“ vornimmt. Stattdessen „bieten sie nicht-diskretionäre Anlageberatungsdienste an“ und überlassen die Portfolioverwaltung dem Kunden. Mit anderen Worten, Stash Coach wird Ihnen Investitionen empfehlen und potenzielle Diversifizierungsprobleme aufzeigen, aber letztendlich sind Sie dafür verantwortlich, die Probleme anzugehen (oder nicht).
Der jüngere Kundenstamm, nach dem Stash sucht, versteht diesen Front-End-Ansatz möglicherweise nicht, erwartet jedoch, dass der Robo-Berater seine Anlagepositionen im Auge behält. Schwache Offenlegungen der Methodik helfen nicht weiter. Kunden, die Geld verlieren, fragen sich möglicherweise, warum ein Wertpapier ausgewählt wurde und ein anderes nicht. Darüber hinaus beschränken sich die Performance-Informationen von Stash auf historische Daten zu einzelnen Wertpapieren, was es unmöglich macht, die Ausfallsicherheit des Stash-Ansatzes mit Konkurrenten zu vergleichen, die ausgefeilte und detaillierte Methoden offenlegen. In Ermangelung all dessen stellt Stash große Erwartungen an den Einsteiger, um schnell zu lernen, und fordert ihn gleichzeitig auf, einem Prozess zu vertrauen, der nicht so offen gelegt wird, wie es ein erfahrener Investor gerne hätte.
Schließlich ist die Wiederanlage von Dividenden für Altersvorsorgekonten obligatorisch, für steuerpflichtige Einzelkonten jedoch nicht möglich. Dies ist eine merkwürdige Lücke, die den klassischen Marktprinzipien für langfristige Investitionen widerspricht. In den steuerpflichtigen Konten werden Ihre Dividenden stattdessen als Bareinzahlungen auf dem Konto angezeigt.
Benutzererfahrung
2.2Desktop-Erfahrung
Die Website enthält eine Handvoll Links, die wichtige Kontofunktionen hervorheben, Dienste erläutern und gesetzliche Anforderungen offenlegen. Viele Funktionen richten sich an junge Investoren, mit Verweisen auf soziale Medien und die „aufstrebende legale Marihuana-Branche“. Stash gibt zu, dass 84% seiner Kunden Anfänger sind und die Website ihre Bedürfnisse mit einem vereinfachten Ansatz für die Finanzplanung und -kommunikation erfüllt.
Rechtliche Offenlegungen sind jedoch genau das Gegenteil - mit langwierigen, schlecht geschriebenen und absichtlich dichten Texten, die die Mehrheit der neuen und potenziellen Kunden ohne juristischen Abschluss zum Einschlafen oder Aufgeben zwingen. Das Lesen der Beratungsvereinbarung erfordert beispielsweise das Durchsuchen von 40 Seiten Kleingedrucktes mit mehr als 19.000 Wörtern und ohne Inhaltsverzeichnis. Ein Teil der zusätzlichen Kompensation durch den Auftragsfluss lauert beispielsweise in dieser langen Slog.
Mobile Erfahrung
Die Website ist für Mobilgeräte bereit und Stash bietet ausgereifte iOS- und Android-Apps, die gute Kritiken erhalten haben und die Option der Zwei-Faktor-Authentifizierung bieten. Stash wurde ursprünglich über eine reine mobile Plattform gestartet und bietet nun webbasiertes Kontomanagement. Ein Nachteil davon ist, dass das Desktop-Erlebnis nicht so umfassend ist wie die mobile App. Einige Funktionen, wie die Verwendung von Debitkarten, sind nur in der mobilen App verfügbar.
Kundendienst
1.9Stash bietet Ihnen größtenteils einen prompten Kundenservice. Der Kontaktlink löst ein Dropdown-Menü mit einem Eingabeformular aus, das die verfügbaren FAQs nach möglichen Antworten durchsucht. Darüber hinaus finden Sie eine E-Mail-Adresse und eine Telefonnummer am Ende der meisten Webseiten und in den häufig gestellten Fragen. Die Öffnungszeiten des Kundendienstes sind nicht aufgeführt. Mehrere Telefonate während der Marktzeiten führten innerhalb von zwei Minuten zu einem Kontakt mit einem Vertreter. Es gibt jedoch keinen Live-Chat und in den häufig gestellten Fragen werden wichtige Informationen ausgelassen, einschließlich einer Beschreibung der Verwaltungsoberfläche und des nach der Kontoeinrichtung erhaltenen oder fehlenden Hinweises.
Bildung & Sicherheit
2.4Stash bietet seine Lehrmaterialien kostenlos im Bereich Stash Learn an. Der Abschnitt Stash Learn ist beeindruckend: Dutzende Artikel sind in logische Investitions- und Planungsthemen unterteilt, darunter Ruhestand, Urlaub, Elternschaft, Karriere und Einkommen. In diesem Abschnitt finden Sie auch zahlreiche Podcasts sowie Tutorials zur Verwendung der Stash-Plattform mit vielen Anleitungen, auf die Sie auch über die häufig gestellten Fragen zugreifen können. Alle besprochenen Inhalte wurden gut in Klartext geschrieben - ein Plus für die Anfänger. Das Premium-Investment-Konto enthält zusätzliche Marketingkommentare und -inhalte, die über das Angebot auf den Konten der unteren Ebene hinausgehen.
Die Sicherheit von Stash ist ausreichend und vergleichbar mit der von Kollegen. Stash verwendet eine 256-Bit-SSL-Verschlüsselung und folgt den Industriestandards für Datensicherheit und Zugriffskontrolle. Apex Clearing hält Ihre Gelder und bietet Ihnen Zugang zu Versicherungen der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und Selbstbehaltsversicherungen.
Provisionen & Gebühren
2.7Stash berechnete eine Pauschalgebühr von 0, 25% pro Jahr für Beratungsdienste, wobei ein Mindestbetrag von 1 USD pro Monat für steuerpflichtige Konten und 2 USD für Rentenkonten anfiel. Dies änderte sich im August 2019 zu einer gestuften Struktur mit 1 USD pro Monat für ein steuerpflichtiges Konto (Anfänger), 3 USD pro Monat für ein Alterskonto (Wachstum) und 9 USD pro Monat für all das plus Uniform Gifts to Minors Act (UGMA) und Uniform Transfers auf UTMA-Konten (Minors Act). Alle diese Konten werden mit dem oben genannten Abbuchungsservice geliefert. Apex kann auch Gebühren erheben, um das Konto auf einen anderen Broker zu übertragen und Überweisungen zu senden.
Es gibt einige wichtige Punkte zu beachten, um die Gebührenstruktur von Stash zu verstehen. Es fallen keine zusätzlichen Handelsgebühren an, aber nach dem Kauf fallen Gebühren an, die von ETFs erhoben werden. Wie bereits erwähnt, enthält die ETF-Liste viele Wertpapiere mit hohen Kostenquoten. Daher handelt es sich hierbei um eine Gebührenebene außerhalb des direkten Service von Stash, die Sie berücksichtigen sollten. Noch wichtiger ist, dass eine Gebühr von 1 bis 3 US-Dollar pro Monat für kleine Konten prozentual wesentlich höher ist als die Gebühr für das verwaltete Vermögen bei anderen Robo-Advisories. Zum Beispiel sind 12 USD pro Jahr bei 1000 USD 1, 2%. Wenn Sie sich diese Zahl im Vergleich zu einem Service ansehen, der Steuerverluste einbringt und einen automatischen Ausgleich von 0, 5% pro Jahr (5 US-Dollar) bietet, werden Sie feststellen, dass das Minimum des kleineren Kontos Anfängern etwas kostet. Mit 5000 US-Dollar auf einem Einsteigerkonto liegt Stash mit weniger automatisierten Portfolio-Management-Tools bei wettbewerbsfähigen 0, 24% pro Jahr.
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