Sie möchten Broker-Dealer werden? Nun, Sie können entweder einer bestehenden Firma beitreten oder eine eigene Firma gründen. Letzteres zu erreichen, erfordert viel Arbeit, kann sich jedoch in erheblichem Maße auszahlen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was ist ein Broker-Dealer und warum sollte es Sie interessieren? )
Sich selbstständig zu machen birgt erhebliche Risiken und Chancen. Stellen Sie sich das als spekulatives Spiel vor, bei dem Sie in ein Startup investieren - nur, dass Sie und die Menschen um Sie herum tatsächlich investieren, anstatt in ein Managementteam, über das Sie wenig wissen. Das mag nach einer einfachen Entscheidung klingen, aber denken Sie daran, dass Sie gerade in den Anfängen die ganze Arbeit tun, um das Geschäft am Laufen zu halten. Wenn Sie in das Startup einer anderen Person investieren, ist die Arbeitsbelastung viel geringer. Es handelt sich lediglich um eine erste Untersuchung und Überwachung der Quartals- und Jahresberichte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was ist im Kontext eines Startups nachhaltiges Wachstum? )
Vorteile
Die größten Vorteile eines eigenen Broker-Dealers sind, dass es keine unnötige Bürokratie gibt, Sie die Freiheit haben, die Dinge auf Ihre eigene Weise zu tun, und das Potenzial für erheblichen Wohlstand besteht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Ablehnung des Independent Broker-Dealer .) Dieser letzte Punkt wird wahrscheinlich die meisten Leser motivieren, aber es wird nicht einfach sein, dorthin zu gelangen. Sie benötigen ein skalierbares Unternehmen, erfahrenes Managementpersonal, das schwierige Zeiten und Kapital sowie die richtigen Lizenzen und Mitgliedschaften erfolgreich bewältigen kann. Dazu gehören:
- Lizenzen zum Verkauf von Anlageprodukten
Mitgliedschaft bei der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA)
Mitgliedschaft bei der Securities Investor Protection Corporation (SIPC)
Genehmigtes Formblatt BD der Securities and Exchange Commission (SEC)
Beginnen
Für den Einstieg benötigen Sie ein Kapital von mindestens 50.000 bis 100.000 US-Dollar. Sie benötigen 100.000 bis 150.000 US-Dollar, wenn Ihr Broker-Dealer auf eigene Rechnung handelt. Erfahrung spielt auch eine große Rolle. Es ist viel einfacher, Erfolg zu haben, wenn Sie bereits ein unabhängiger Auftragnehmer waren. Ansonsten ist das Risiko erhöht. (Weitere Informationen finden Sie unter: Arbeiten für einen unabhängigen Broker-Dealer im Vergleich zu einer großen Bank .)
Wenn Sie derzeit ein unabhängiger Auftragnehmer sind und noch am Zaun sind, wie viel netto Sie jährlich? Nehmen Sie diese Antwort und wenden Sie sie auf die menschliche Seite der Gleichung an. Ist das zum Beispiel genug Kapital, um Risiken einzugehen, ohne Ihren Lebensstil zu ändern? Unabhängig davon, ob Sie es zugeben oder nicht, spielt der Lebensstil eine enorme Rolle. Die Sommerferien, das Luxusauto und das schöne Haus in einem guten Schulbezirk werden Sie immer noch wollen, auch wenn es das gefährlichste Wort im Finanzuniversum erfordert: Schulden. (Zugehörige Informationen finden Sie unter: Beeinflusst mein Verhältnis von Schulden zu Einkommen meine Kreditwürdigkeit? )
Menschen, die mit geringen Schulden leben, sind oft glücklicher. Wenn Sie Ihre persönlichen Kosten bereits niedrig halten und es Ihrem derzeitigen Broker-Händler gut geht, erleichtert dies den Übergang. Der beste Ansatz ist natürlich, aus Ihrer aktuellen Position Kapital aufzubauen und gleichzeitig die Personalkosten zu senken. Ihr verfügbares Kapital wird sich schnell ansammeln, was zu einem weniger riskanten Unterfangen bei Ihrem eigenen Broker-Händler führt. FINRA möchte im Wesentlichen wissen, dass Ihr Kapital den Nettokapitalbedarf zuzüglich der ersten sechs Monate der Ausgaben ohne Einnahmen abdeckt. FINRA will die Branche stark halten. Daher werden nur Anträge genehmigt, die mit dem erforderlichen Kapital und einem starken und erfahrenen Management ausgestattet sind. (Weitere Informationen finden Sie unter FINRA: Wie es Investoren schützt .)
Betrachten Sie die folgende Auswahlliste, um eine grundlegendere Vorstellung von den Startkosten zu erhalten:
- FINRA-Registrierung
Staatliche Registrierung (en)
Berater
Angestellte
Einlagen bei Clearingfirmen
Das mag eine kurze Liste sein, aber die Ausgaben können überwältigend sein - besonders die unerwarteten. Ein Schlüssel zum Erfolg ist die Einstellung eines Managementteams, das die Kosten niedrig hält, ohne das Wachstumspotenzial zu beeinträchtigen. Dies ist eine feine Linie, die nur sehr wenige Menschen in der Lage sind, sich zu bewegen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Wie hilft ein starkes Team für das Wertschöpfungskettenmanagement einem Unternehmen? )
Dies soll Sie nicht davon abhalten, aber Sie sollten auch wissen, dass die meisten neuen Broker-Dealer im ersten Jahr Geld verlieren, mit einer durchschnittlichen Spanne zwischen 10% und 20%. Es dauert jedoch drei Jahre, bis das durchschnittliche Geschäft in einer Branche rentabel ist. Dies sollte daher keine abschreckende Wirkung haben. Solange Sie sich mit Menschen umgeben, die über Ausgeglichenheit, Führungsqualitäten und Fähigkeiten zur Problemlösung verfügen, sind die Erfolgsaussichten hoch. Stellen Sie sicher, dass Sie das Team mit vertriebsorientierten Maklern und erfahrenem Management ausgleichen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Unerwartete Herausforderungen für selbständige Finanzfachleute .)
Wenn Sie sich an das Thema Personen halten möchten, benötigen Sie zwei Principals und einen Principal für Finanzgeschäfte - mit einem Jahr direkter Erfahrung und zwei Jahren indirekter Erfahrung -, um von FINRA genehmigt zu werden. Die leitenden Angestellten müssen bei der FINRA registriert sein, sich für die Prüfung qualifizieren und einen Fingerabdruck haben. (Weitere Informationen finden Sie unter: Erstzulassung - Serie 63.)
Nachdem Sie Ihr Formular BD über die von FINRA betriebene zentrale Registrierungsstelle eingereicht haben, hat die SEC 45 Tage Zeit, um zu entscheiden, ob Sie genehmigt werden. Wenn Sie gute Nachrichten erhalten, wird Ihre Registrierung für die Erteilung von Bestellungen erst wirksam, wenn Sie Mitglied einer Selbstregulierungsorganisation oder SRO werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Kann ich eine Prüfung der Serie 6 ablegen, ohne gesponsert zu werden? )
Mit Formular BD kann die SEC Ihre persönlichen und beruflichen Informationen und Hintergründe sowie die Informationen zu Ihren Geschäftspartnern und Mitarbeitern überprüfen und feststellen, ob Interessenkonflikte vorliegen. Die SEC wünscht sich hohe fachliche Standards, steuerliche Verantwortung, Einzelheiten zu den Arten der zu verkaufenden Wertpapiere, die Organisations- und Betriebsstruktur des Geschäfts sowie eine Liste der Staaten, in denen Produkte verkauft werden. (Für verwandte Literatur siehe: Die SEC: Eine kurze Geschichte der Regulierung .)
FINRA
Da es so viele Informationen gibt, kann dies schnell verwirrend werden. Machen wir einen kurzen Rückblick und schauen wir uns an, was erforderlich ist, um FINRA-Mitglied zu werden:
- Form BD
Formulare U-4 und U-5 (werden von Broker-Dealern verwendet, um sich bei der SEC, SROs und Jurisdiktionen zu registrieren oder ihre Registrierung zu widerrufen.)
Umfassender Businessplan
Kopien von Vereinbarungen mit Banken, Clearingstellen und Servicebüros
Quellen des Kapitals
Beschreibung des Aufsichtssystems
Schriftliche Aufsichtsverfahren
Programm zur Bekämpfung der Geldwäsche
Beschreibung des Weiterbildungsprogramms des Unternehmens
Die Quintessenz
Alle oben genannten Informationen können überwältigend sein, und FINRA hat den Ruf, ständig Dokumentationsanfragen zu stellen und ständig hin und her zu kommunizieren. Wenn Sie jedoch den Genehmigungsprozess durchlaufen und dann Ihre Arbeit planen und Ihren Plan bearbeiten, sind die potenziellen Belohnungen für einen erfolgreichen Broker-Dealer außergewöhnlich hoch. (Weitere Informationen finden Sie unter: 9 Tipps für ein erfolgreiches Unternehmen .)
