Börsenmakler vs. Finanzberater: Ein Überblick
Nach US-amerikanischem Wertpapierrecht dürfen nur bestimmte lizenzierte Fachleute Wertpapiergeschäfte für Kunden platzieren oder eine bezahlte Anlageberatung anbieten. Börsenmakler und Finanzberater sind zwei solcher Fachleute, obwohl sie dazu neigen, verschiedene Arten von Kunden zu bedienen und sich auf unterschiedliche Ergebnisse zu konzentrieren.
Es ist nicht unmöglich, dass ein Experte gleichzeitig Börsenmakler und Finanzberater ist oder dass ein Experte zwischen den Bezeichnungen wechselt. Das Markenzeichen von Börsenmaklern und Beratern ist die Series 7-Lizenz, mit der ein Anlageexperte seinen Kunden eine vollständige Palette allgemeiner Wertpapiere anbieten kann. Alles andere hängt von der Art der Beziehungen zu ihren Kunden ab.
Die zentralen Thesen
- Börsenmakler und Finanzberater sind beide Finanzexperten, die Kunden bei der Erreichung ihrer Anlageziele unterstützen können. Die Hauptaufgabe von Börsenmaklern besteht darin, im Namen der Kunden Geschäfte auszuführen und die bestmögliche Ausführung zu erzielen Kundenvermögen und Portfolioaufbau.
Börsenmakler
Ein Börsenmakler ist ein Finanzfachmann, der im Auftrag von Privat- oder institutionellen Kunden Geschäfte abwickelt. Ein Börsenmakler muss im besten Interesse des Kunden arbeiten, um die bestmögliche Ausführung zu erzielen. Broker sind lizenziert und müssen ethische und sachbezogene Kriterien erfüllen.
Online-Broker sind internetbasierte Plattformen, auf denen Kunden Wertpapiere selbst kaufen und verkaufen können. Börsenmakler bieten keine Anlageberatung oder Portfolioverwaltung als Teil ihrer grundlegenden Beschreibung an. Börsenmakler verdienen oft eine Provision pro Trade, die auf einen festen Satz begrenzt werden kann.
Finanzberater
Finanzberater sind auf dem Gebiet der Finanzberatung und der Verwaltung von Geldern im Namen von Kunden tätig. Dies kann durch Portfoliomanagement oder die Auswahl von Investmentfonds oder ETFs geschehen, die andere verwalten werden. Finanzberater verwendeten in der Regel eine kostenpflichtige Struktur, beispielsweise als Prozentsatz des verwalteten Vermögens (AUM), der jährlich berechnet wird. Die neuesten Entwicklungen von Finanzberatern sind als Robo-Advisors bekannt und bauen im Auftrag von Kunden mithilfe von Algorithmen Investment-Portfolios auf.
Hauptunterschiede
Ein entscheidender rechtlicher Unterschied zwischen einem Börsenmakler und einem vollständig registrierten Berater hängt vom Wort "Treuhänder" ab. Ein Treuhänder ist ein Fachmann, der Geld für einen anderen verwaltet, der als "Begünstigter" bezeichnet wird. Nach US-amerikanischem Recht ist jeder Treuhänder verpflichtet, das Interesse seines Begünstigten an erster Stelle zu setzen.
Nach dem Investment Advisers Act von 1940 sind alle registrierten Anlageberater (die viele Finanzberater sind) ihren Kunden gegenüber treuhänderisch verpflichtet. Dies ist bei Börsenmaklern nicht der Fall. Stattdessen muss der nicht-treuhänderische Börsenmakler nur dem Standard der "Eignung" folgen, der nicht erfordert, dass die Interessen des Kunden an erster Stelle stehen. Börsenmakler müssen nur unter Berücksichtigung der Ressourcen des Kunden eine angemessene Beratung anbieten.
Es gibt eine Ausnahme zu beachten: Börsenmakler schulden ihren Broker-Händlern Treuepflichten. Registrierte Anlageberater haben keinen Broker-Dealer. Es ist wichtig zu beachten, dass einige Finanzberater keine registrierten Anlageberater sind. Sie sind eingetragene Vertreter, die für einen Broker-Dealer arbeiten. Diese Finanzberater unterliegen denselben Eignungsstandards wie Börsenmakler, und der einzige Unterschied zwischen beiden besteht möglicherweise in den von ihnen gehaltenen Wertpapierlizenzen.
Der andere große Unterschied ist die Art der Dienstleistung für die Kunden. Finanzberater präsentieren sich normalerweise als Full-Service-Geldexperten, dh sie bieten Steuerberatung, Hypothekenhilfe, erstellen Budgets und verkaufen sogar Versicherungen. Sie können ihr Geld durch Gebühren, Provisionen oder beides verdienen. Umgekehrt sind Börsenmakler viel transaktionaler. Sie haben immer noch Kunden und können langfristige Beziehungen aufbauen, aber der Schwerpunkt liegt auf Wertpapierprodukten und nicht auf anderen Aspekten des Finanzlebens.
Besondere Überlegungen
Welche Art von Ausbildung und Erfahrung wird benötigt?
Fast jeder kann Börsenmakler oder Finanzberater werden. Es ist hilfreich, einen Bachelor-Abschluss zu haben, vorzugsweise in Finanzen, Wirtschaft oder einem verwandten Bereich. Es kann auch ein großes Plus sein, bereits Erfahrung mit Investitionen oder im Verkauf zu haben, obwohl dies keine Voraussetzung ist.
Die einzige wirkliche Voraussetzung für jede Karriere ist das Bestehen der von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verwalteten Wertpapierlizenzprüfungen. Es gibt einen Haken; FINRA setzt voraus, dass Sie ein Sponsoring-Unternehmen haben, bevor Sie an den meisten Prüfungen teilnehmen können. Dies bedeutet, dass ein angehender Berater oder Makler eine Firma finden muss, die ihn sponsert.
Gemeinsame Wertpapierlizenzen umfassen Folgendes:
- Die Serie 6, die die Fähigkeit zum Handel mit Investmentfonds einräumtDie Serie 22, die die Fähigkeit zum Handel mit Direktbeteiligungsprogrammen einräumtDie Serie 7, die am häufigsten vorkommt und eine breite Palette von Wertpapieren abdecktDie Serie 65, die von den meisten Staaten verlangt wird für diejenigen, die als Anlageberater auftreten möchtenDie Serie 63, die von einigen Staaten für den offiziellen Status eines eingetragenen Vertreters verlangt wirdDie Serie 66, die die Prüfungen 63 und 65 abdeckt, ohne das Material der Serie 7 zu wiederholen
FINRA-Prüfungen sind nicht kostenlos. Die meisten kosten zwischen 100 und 305 US-Dollar pro Versuch, sind aber nicht allzu schwer zu bestehen. FINRA erstellt eigene Lernmaterialien, und die meisten Personen müssen nur einige Monate lang lernen, um die Serie 7 zu bestehen, die viele als schwierigsten Test betrachten.
Berater und Makler müssen außerdem effektive Kommunikations- und zwischenmenschliche Fähigkeiten entwickeln. Erfolg und Misserfolg hängen von der Fähigkeit ab, sich zu vermarkten, Kunden zu finden und komplexe Finanzthemen auf verständliche Weise zu erklären.
Wie ist die Work-Life-Balance?
Kurz gesagt, Börsenmakler und Finanzberater haben sehr flexible Zeitpläne und eine hervorragende Work-Life-Balance. Eine große Anzahl von ihnen arbeitet unabhängig und erstellt ihre eigenen Zeitpläne. Auch wer für Firmen arbeitet und Bürozeiten hat, kann sich zu relativer Selbstbestimmung durchringen.
Achten Sie jedoch auf eine "Gras ist immer grüner" -Mentalität. Die ersten Jahre als Makler oder Berater sind oft mit geringen Gehältern und langen Arbeitszeiten gefüllt, bis ein Geschäftsbuch erstellt ist. Viele im Außendienst überleben diese Einführungsphase nicht, und diejenigen, die häufig am Wochenende vorbeikommen oder spät nachts arbeiten, um den Zeitplänen der Kunden gerecht zu werden.
Andere Überlegungen
Ausblick für die Branche
Obwohl erwartet wird, dass die Finanzbranche im nächsten Jahrzehnt wächst, ändert sich die Art der Karriere in der Anlageberatung. Der Markt tendiert weg von den klassischen, kostenpflichtigen Beratungsdiensten und hin zu entfernten, sogar automatisierten und billigeren Alternativen. Robo-Berater und Online-Broker machen es einfacher denn je, Anlageberatung zu erhalten. Mehr Optionen sind gut für die Verbraucher, aber sie belasten Makler und Berater.
Erfolgreiche Börsenmakler und Finanzberater im einundzwanzigsten Jahrhundert müssen Pläne zur Bewältigung der sich ändernden Servicedynamik haben, sei es durch die Einführung neuer Plattformen oder durch die Schaffung einer klaren Differenzierung bei den Mehrwertdiensten.
Börsenmakler oder Finanzberater sein
Es gibt eine große Überschneidung zwischen diesen beiden Berufen. Ein erfolgreicher Börsenmakler könnte wahrscheinlich ein erfolgreicher Finanzberater sein und umgekehrt, auch wenn die Zielkundenbasis ein wenig anders ist.
Diejenigen, die umfassende Gesamtstrategien bevorzugen, werden wahrscheinlich mehr Spaß daran haben, Full-Service-Finanzpläne zu erstellen als nur Wertpapiere zu verkaufen. Umgekehrt ist das Börsenmakeln besser für diejenigen geeignet, die es vorziehen, sich eng auf Marktprodukte zu konzentrieren.
Beide Jobs sind anspruchsvoll und erfordern viel Eigenmarketing, Eigeninitiative und ausgeprägte Kommunikationsfähigkeiten. Die beste Entscheidung wird wahrscheinlich auf der Grundlage des Komforts getroffen, wobei ein Arbeitgeber anstelle des mit der Arbeit verbundenen spezifischen Titels zu wählen ist.
