Was ist Sequenzrisiko?
Das Sequenzrisiko ist die Gefahr, dass sich der Zeitpunkt der Auszahlung von einem Rentenkonto negativ auf die Gesamtrendite auswirkt, die dem Anleger zur Verfügung steht. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf einen Rentner haben, der von den Erträgen einer lebenslangen Investition abhängt und kein neues Kapital mehr einbringt, das Verluste ausgleichen könnte. Das Sequenzrisiko wird auch als Sequenz-of-Return-Risiko bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Timing ist alles! Das Sequenzrisiko ist die Gefahr, dass der Zeitpunkt von Abhebungen von einem Rentenkonto die Gesamtrendite des Anlegers beeinträchtigt. Abhebungen von Konten während eines Bärenmarktes sind teurer als die gleichen Abhebungen in einem Bullenmarkt. Ein diversifiziertes Portfolio kann Ihre Ersparnisse vor dem Sequenzrisiko schützen.
Sequenzrisiko verstehen
Das Sequenzrisiko wirkt sich weniger auf die sichersten Vorsorgeinvestitionen wie US-Staatsanleihen aus, die vorhersehbare, wenn auch unspektakuläre Renditen erzielen. Dies hat einen größeren Einfluss auf jede Investition, die im Laufe der Zeit steigen und fallen kann, von Aktien über Gold bis hin zu Immobilien.
Eine der Grundregeln beim Investieren ist, dass eine langfristige Strategie sich selbst korrigiert. Investieren Sie Monat für Monat und Jahr für Jahr einen konstanten Geldbetrag, und die durchschnittliche Rendite sollte solide sein.
Wenn Sie in Rente gehen
Aber irgendwann ziehen Sie sich zurück. Sie spenden kein neues Geld mehr ein, sondern heben regelmäßig Geld ab. Wenn Sie sich in einem Bullenmarkt befinden, werden Ihre Auszahlungen zumindest teilweise durch neue Gewinne ausgeglichen. Wenn ein Bärenmarkt monatelang oder jahrelang besteht, wird jede Ihrer Abhebungen durch einen Bissen aus dem Gleichgewicht gebracht und nicht durch neue Einzahlungen ausgeglichen. Sie nehmen die gleiche Menge Bargeld von einem Konto, dessen Größe stetig abnimmt.
Sequenzrisiko ist Glückssache. Sie können Ihr Konto jedoch vor dem Sequenzrisiko schützen. Und Sie können auch nach Ihrer Pensionierung weiter sparen und investieren.
Das Sequenzrisiko ist zum größten Teil eine Frage des Glücks. Wenn Sie in einem Bullenmarkt in den Ruhestand treten, kann Ihr Konto groß genug werden, um einen nachfolgenden Abschwung zu überstehen. Wenn Sie an einem Bärenmarkt in den Ruhestand treten, wird sich Ihr Kontostand möglicherweise nie mehr erholen.
Dies unterliegt nicht der Kontrolle des Anlegers, es gibt jedoch Möglichkeiten, die Abwärtsrisiken zu begrenzen.
Schutz vor Sequenzrisiken
Der Schutz vor dem Sequenzrisiko bedeutet, ein Worst-Case-Szenario zu antizipieren. Gehen Sie nicht davon aus, dass während Ihrer goldenen Jahre ein Bullenmarkt herrschen wird.
- Überlegen Sie sich, so spät wie möglich zu arbeiten, um einen Beitrag zu Ihrem Rentenkonto zu leisten, insbesondere in Hochverdienerjahren. Sparen und investieren Sie auch nach Ihrer Pensionierung. Wenn Sie älter als 70½ Jahre sind, können Sie keine traditionelle IRA verwenden, aber Sie können einen Beitrag zu einer Roth IRA leisten oder ein persönliches Anlagekonto eröffnen. Diversifizieren Sie Ihr Portfolio. Niemand hat jemals in hochwertige Unternehmens- und Staatsanleihen investiert.
