Bei so vielen Facetten, die beim Abwägen eines Aktienkaufs zu betrachten und zu überdenken sind, können die kleinen Dinge leicht vergessen werden. Die Stop-Loss-Order ist eines dieser kleinen Dinge, kann aber auch einen großen Unterschied machen. Fast jeder kann in irgendeiner Weise von diesem Tool profitieren. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum.
Was ist eine Stop-Loss-Order?
Eine Stop-Loss-Order ist eine Order, die bei einem Broker zum Kauf oder Verkauf erteilt wird, sobald die Aktie einen bestimmten Kurs erreicht. Ein Stop-Loss soll den Verlust eines Anlegers in Bezug auf eine Wertpapierposition begrenzen. Wenn Sie eine Stop-Loss-Order festlegen, die 10% unter dem Preis liegt, zu dem Sie die Aktie gekauft haben, wird Ihr Verlust auf 10% begrenzt. Angenommen, Sie haben gerade Microsoft (Nasdaq: MSFT) für 20 USD pro Aktie gekauft. Gleich nach dem Kauf der Aktie geben Sie eine Stop-Loss-Order über 18 USD ein. Wenn die Aktie unter 18 USD fällt, werden Ihre Aktien zum aktuellen Marktpreis verkauft.
Stop-Loss-Order-Strategie
Positives und Negatives
Der Vorteil einer Stop-Loss-Order besteht darin, dass Sie nicht überwachen müssen, wie sich eine Aktie täglich entwickelt. Dieser Komfort ist besonders praktisch, wenn Sie im Urlaub sind oder sich in einer Situation befinden, die Sie davon abhält, Ihre Bestände über einen längeren Zeitraum zu überwachen.
Der Nachteil ist, dass eine kurzfristige Schwankung des Aktienkurses den Stop-Preis aktivieren könnte. Der Schlüssel liegt in der Auswahl eines Stop-Loss-Prozentsatzes, der es einer Aktie ermöglicht, von Tag zu Tag zu schwanken und gleichzeitig so viel Abwärtsrisiko wie möglich zu vermeiden. Es ist nicht die beste Strategie, einen Stop-Loss von 5% für eine Aktie festzulegen, deren Kurs in der Vergangenheit um 10% oder mehr innerhalb einer Woche schwankt. Höchstwahrscheinlich verlieren Sie nur Geld für die Provision, die durch die Ausführung Ihrer Stop-Loss-Order entsteht.
Es gibt keine festen Regeln für die Ebene, auf der Stopps platziert werden sollten. Dies hängt völlig von Ihrem individuellen Anlagestil ab: Ein aktiver Trader könnte 5% verwenden, während ein langfristiger Investor 15% oder mehr wählen könnte.
Wenn Sie Ihren Stop-Preis erreicht haben, wird Ihre Stop-Order zu einer Market-Order, und der Preis, zu dem Sie verkaufen, kann erheblich vom Stop-Preis abweichen. Dies gilt insbesondere in einem schnelllebigen Markt, in dem sich die Aktienkurse schnell ändern können.
Eine letzte Einschränkung bei der Stop-Loss-Order ist, dass viele Broker es Ihnen nicht erlauben, eine Stop-Order auf bestimmte Wertpapiere wie OTC Bulletin Board-Aktien oder Penny-Aktien zu platzieren.
Die zentralen Thesen
- Die meisten Anleger können von der Implementierung einer Stop-Loss-Order profitieren. Eine Stop-Loss-Order soll den Verlust eines Anlegers in Bezug auf eine Wertpapierposition begrenzen, die einen ungünstigen Schritt unternimmt Überwachen Sie Ihre Bestände täglich. Ein Nachteil ist, dass eine kurzfristige Kursschwankung den Stopp auslösen und einen unnötigen Verkauf auslösen kann.
Nicht nur zur Vermeidung von Verlusten
Stop-Loss-Orders werden traditionell als eine Möglichkeit zur Vermeidung von Verlusten angesehen, daher der Name. Eine andere Verwendung dieses Tools ist jedoch, Gewinne zu sichern. In diesem Fall wird es manchmal als "Trailing Stop" bezeichnet. Hier wird die Stop-Loss-Order auf einen Prozentsatz festgelegt, der unter dem aktuellen Marktpreis und nicht unter dem Preis liegt, zu dem Sie sie gekauft haben. Der Stop-Loss-Preis wird angepasst, wenn der Aktienkurs schwankt. Denken Sie daran, wenn eine Aktie steigt, ist das, was Sie haben, ein nicht realisierter Gewinn, was bedeutet, dass Sie nicht über das Bargeld verfügen, bis Sie verkaufen. Die Verwendung eines Trailing Stop ermöglicht es Ihnen, Gewinne laufen zu lassen und gleichzeitig mindestens einen Teil des realisierten Kapitalgewinns zu garantieren.
Fahren Sie mit unserem obigen Microsoft-Beispiel fort und nehmen Sie an, Sie hätten eine Trailing-Stop-Order festgelegt, die 10% unter dem aktuellen Preis liegt und die Aktie steigt innerhalb eines Monats auf 30 US-Dollar. Ihre Trailing-Stop-Order würde sich dann auf 27 USD pro Aktie (30 USD - (10% x 30 USD) = 27 USD) belaufen. Da dies der schlechteste Preis ist, den Sie erhalten würden, werden Sie selbst bei einem unerwarteten Kursrückgang nicht in den roten Zahlen liegen. Denken Sie natürlich daran, dass die Stop-Loss-Order immer noch eine Marktorder ist - sie bleibt einfach inaktiv und wird nur aktiviert, wenn der Auslösungspreis erreicht ist -, sodass der Preis, zu dem Ihr Verkauf tatsächlich handelt, möglicherweise geringfügig vom angegebenen Auslösungspreis abweicht.
Vorteile der Stop-Loss-Order
Das Schöne an der Stop-Loss-Order ist zunächst, dass die Implementierung nichts kostet. Ihre reguläre Provision wird erst dann belastet, wenn der Stop-Loss-Preis erreicht wurde und die Aktie verkauft werden muss. Sie können sich das als eine kostenlose Versicherungspolice vorstellen.
Am wichtigsten ist, dass ein Stop-Loss die Entscheidungsfindung frei von emotionalen Einflüssen macht. Die Leute neigen dazu, sich in Aktien zu verlieben und glauben, wenn sie einer Aktie eine weitere Chance geben, wird es kommen. Dies verursacht einen Aufschub und eine Verzögerung, wenn die Aktie eine weitere Chance erhält, kann dies nur zu einem Anstieg der Verluste führen.
Egal, welcher Anlegertyp Sie sind, Sie sollten wissen, warum Sie eine Aktie besitzen. Die Kriterien eines Value-Investors unterscheiden sich von denen eines Wachstumsinvestors, der sich immer noch von einem aktiven Trader unterscheidet. Jede Strategie kann funktionieren, aber nur, wenn Sie sich an die Strategie halten. Dies bedeutet auch, dass Ihre Stop-Loss-Orders so gut wie unbrauchbar sind, wenn Sie ein Hardcore-Buy-and-Hold-Investor sind.
Hier geht es darum, sich auf Ihre Strategie zu verlassen und Ihren Plan umzusetzen. Stop-Loss-Orders können Ihnen dabei helfen, den Überblick zu behalten, ohne Ihr Urteilsvermögen durch Emotionen zu beeinträchtigen.
Schließlich ist es wichtig zu wissen, dass Stop-Loss-Orders nicht garantieren, dass Sie an der Börse Geld verdienen. Sie müssen noch intelligente Investitionsentscheidungen treffen. Wenn Sie dies nicht tun, verlieren Sie genauso viel Geld wie ohne einen Stop-Loss, allerdings mit einer viel langsameren Rate.
Fazit
Eine Stop-Loss-Order ist ein einfaches Instrument, das jedoch von so vielen Anlegern nicht genutzt wird. Um übermäßige Verluste zu vermeiden oder Gewinne zu sichern, können nahezu alle Anlagestile von diesem Trade profitieren. Stellen Sie sich einen Stop-Loss als Versicherungspolice vor: Sie hoffen, dass Sie ihn nie in Anspruch nehmen müssen, aber es ist gut zu wissen, dass Sie den Schutz haben, falls Sie ihn benötigen.
