Inhaltsverzeichnis
- Was ist ein Aktienhändler?
- Börsenhändler verstehen
- Individueller Aktienhandel
- Institutioneller Aktienhandel
- Aktienhändler Kategorien
- Arten von Händlern
- Händler und Markteffizienz
Was ist ein Aktienhändler?
Ein Aktienhändler ist ein Investor an den Finanzmärkten. Börsenhändler können Privatpersonen oder Gewerbetreibende sein, die im Auftrag eines Finanzunternehmens handeln. Börsenhändler partizipieren auf unterschiedliche Weise an den Finanzmärkten.
Einzelne Händler, auch Einzelhändler genannt, kaufen und verkaufen Wertpapiere häufig über einen Broker oder einen anderen Agenten. Trader auf institutioneller Ebene hingegen haben in der Regel den größten Markteinfluss und werden häufig von Management-Investmentgesellschaften, Portfoliomanagern, Pensionsfonds oder Hedgefonds beschäftigt.
Um ein Börsenhändler zu werden, müssen Sie viel Kapital und Zeit investieren und die Märkte erforschen und kennen.
Neue Aktienhändler sollten sich auf die Erfahrung und Strategien erfolgreicher Händler verlassen und keine Angst vor Fehlern haben.
Börsenhändler verstehen
Aktienhändler sind Menschen, die mit Aktien handeln. Ihr vorrangiges Ziel ist der Kauf und Verkauf von Anteilen an verschiedenen Unternehmen und der Versuch, kurzfristige Gewinne aus Aktienkursschwankungen für sich selbst oder für ihre Kunden zu erzielen.
Händler spielen eine wichtige Rolle auf dem Markt, da sie die dringend benötigte Liquidität bereitstellen, die sowohl Anlegern als auch anderen Händlern hilft. Sie konzentrieren sich in der Regel auf mehrere Schlüsselfaktoren, darunter:
- Angebot und Nachfrage: Händler beobachten ihre Trades innerhalb eines Tages, indem sie untersuchen, wie sich Preise und Geld auf dem Markt bewegen. Preismuster: Händler verwenden häufig technische Analysen, um zu bestimmen, in welche Richtung sich eine Aktie bewegen wird. Hierbei handelt es sich um ein Instrument, das die Wertentwicklung in der Vergangenheit als Indikator für die zukünftige Wertentwicklung von Aktien betrachtet.
Händler können in drei verschiedene Kategorien eingeteilt werden: Informierte, nicht informierte und intuitive Händler, die wir etwas weiter unten untersuchen werden. Diese Kategorien können weiter in andere Gruppen unterteilt werden. Das liegt daran, dass viele Trader möglicherweise nicht mit nur einem Stil verheiratet sind und mehrere Strategien in ihre Trading-Philosophie integrieren.
Aktienhändler sollten nicht mit Aktieninvestoren verwechselt werden. Während Ersterer mit Aktien handelt, verwendet Letzterer sein eigenes Geld, um Wertpapiere zu kaufen. Das Hauptziel des Anlegers besteht darin, Zinserträge zu erzielen oder aus der Wertsteigerung, auch als Kapitalgewinne bezeichnet, einen Gewinn zu erzielen.
Individueller Aktienhandel
Einzelpersonen können im Aktienhandel sehr erfolgreich sein. Es gibt eine Reihe von Aktienhandelsstrategien und -techniken, die auf Einzelpersonen abzielen. Handelsplattformen sind Nadex, E-Trade, Schwab und Merrill Edge.
Der Handel mit Penny Stocks ist eine Marktstrategie, die für Einzelpersonen sehr profitabel sein kann. Aktien mit Kursen von bis zu 5 USD können als Penny Stocks betrachtet werden. Händler können große Mengen an Penny Stocks zu niedrigen Preisen kaufen, was zu erheblichen Marktgewinnen führt. Penny Stocks werden in der Regel an außerbörslichen Börsen mit Transaktionen gehandelt, die über Discount Brokerage-Plattformen problemlos möglich sind.
Die zentralen Thesen
- Ein Aktienhändler ist eine natürliche oder berufliche Person, die im Auftrag eines Finanzunternehmens handelt. Einzelne Händler kaufen und verkaufen über einen Broker oder einen anderen Makler, während institutionelle Händler häufig von Wertpapierfirmen beschäftigt werden. Trader versorgen die Märkte mit Liquidität und verwenden verschiedene Methoden und Stile, um ihre Strategien zu definieren. Aktienhändler lassen sich in drei verschiedene Kategorien einteilen: informierte, nicht informierte und intuitive Händler. Einige der häufigsten Trader sind Daytrader, Swingtrader, Buy-and-Hold-Trader und Momentumtrader.
Institutioneller Aktienhandel
Institutionelle Aktienhändler können über eigene Kapitalportfolios verfügen, mit denen sie Gewinne erzielen können. Diese Händler sind in der Regel für ihre Marktinformationen und ihre Fähigkeit bekannt, von Arbitrage-Möglichkeiten zu profitieren. Diese Art des Eigenhandels war ein Faktor in der Finanzkrise von 2008, die zu neuen Dodd-Frank-Vorschriften und insbesondere der Volcker-Regel führte.
Institutionelle Buyside Trader haben viel weniger Spielraum für den Markthandel. Buyside-Händler sind für Transaktionen im Auftrag von Management-Investmentgesellschaften und anderen registrierten Fondsinvestments verantwortlich. Diese Fonds verfolgen zahlreiche Ziele, die von der Standardindizierung über Long / Short-Strategien bis hin zu Arbitrage-Strategien reichen. Buyside-Händler haben Erfahrung im Handel mit den Wertpapieren des Fonds, für den sie Markttransaktionen anstreben.
Zahlreiche Händler arbeiten auch für alternative Investmentmanager, die häufig auch für einen erheblichen Teil des Market Arbitrage-Handels verantwortlich sind. Alternative Manager können Hedgefonds und Private Capital Manager sein. Diese Investmentgesellschaften handeln täglich aktiv mit einer Vielzahl von Wertpapieren und Finanzinstrumenten.
Aktienhändler Kategorien
Wie oben erwähnt, fallen Börsenhändler im Allgemeinen in drei verschiedene Kategorien: informierte, nicht informierte und intuitive Händler.
Informierte Händler treffen Entscheidungen, von denen sie glauben, dass sie ihnen helfen werden, den breiteren Markt zu schlagen. Diese Arten von Händlern können weiter als fundamentale und technische Händler klassifiziert werden. Ein fundamentaler Trader erwartet, dass die Reaktion des Marktes auf bestimmte Ereignisse vorhersehbar ist. Dieser Händler kann schlechte Nachrichten vorhersagen, die bedeuten, dass der Kurs einer Aktie fallen wird, während positive Nachrichten dafür sorgen, dass er steigt. Technische Trader hingegen verlassen sich auf Charts, gleitende Durchschnitte, Muster und Momentum, um wichtige Entscheidungen zu treffen.
Uninformierte Trader verhalten sich gegenüber informierten Tradern umgekehrt.
Die dritte Gruppe - intuitive Trader - verfeinert und nutzt ihre Instinkte, um Möglichkeiten zu finden, einen Trade auszuführen. Während sie Tools wie Diagramme und Forschungsberichte verwenden können, stützen sie sich im Allgemeinen auf ihre eigenen Erfahrungen.
Arten von Händlern
Händler können auch in viele verschiedene Untergruppen eingeteilt werden, die im Allgemeinen ihre Handelsstrategien und -philosophien beschreiben. Die folgende Liste von Händlern sollte nicht als vollständig angesehen werden, da Händler, wie oben erwähnt, im Allgemeinen eine Vielzahl von Methoden anwenden, wenn sie ihre Trades ausführen.
Sie haben wahrscheinlich den Begriff Daytrader gehört - üblicherweise verwendet, um jemanden zu beschreiben, der an einem einzigen Tag mehrere Positionen einnimmt und verlässt. Diese Trader halten nie eine Position von einem Handelstag zum nächsten, weshalb sie Intraday-Trader genannt werden. Sie tendieren dazu, mit Aktien, Optionen, Währungen, Futures und sogar Kryptowährungen zu arbeiten.
Ein Swingtrader benötigt mehr Zeit, um die Aktien zu überwachen und die ihm zur Verfügung stehenden Gelegenheiten zu bewerten. Dies bedeutet, dass er den Markt tagelang oder wochenlang untersucht, bevor er einen Trade abschließt. Er kauft eher, wenn der Markt im Aufwärtstrend ist, und verkauft, wenn er glaubt, dass der Markt die Oberhand gewinnt.
Der Buy-and-Hold-Händler ist ein langfristiger Händler. Dieser Ansatz ist der häufigste, bei dem der Händler Aktien in einem starken Unternehmen kauft, im Gegensatz zu einem, der im Trend liegt.
Ein Momentum-Trader geht eine Long- oder Short-Position in einer Aktie ein und konzentriert sich auf die Beschleunigung des Aktienkurses oder des Umsatzes oder Gewinns des Unternehmens. Sie gehen davon aus, dass sich die Dynamik fortsetzen wird.
KISS-Händler glauben, dass die einfachsten Lösungen die besten sind, und sie folgen in ihren Trades dem generischen Prinzip „Mach es einfach, dumm!“ (Dies ist auch der angebliche Ursprung des Namens für diesen Investmentansatz). Natürlich verzichten erfolgreiche KISS-Händler nicht auf alle technischen Analysen und Indikatoren, sondern halten sich in der Regel an Occams Rasiermesser: „Die einfachste Erklärung ist die beste.“
Händler und Markteffizienz
Die effiziente Markthypothese ist eine Theorie, die Portfoliostrategien über den Markt hinweg bestimmt. Eine effiziente Markthypothese besagt, dass die Aktivität der Marktteilnehmer zu Wertpapieren mit einem effizienten Preis und begrenzten Möglichkeiten für Arbitrage führt. Während des Handels treten jedoch Marktanomalien auf, was die effiziente Markthypothese erleichtert und auch Arbitrage zulässt, wenn sich Gewinnchancen ergeben.
