Hauptzüge
Das Bureau of Labour Statistics (BLS) hat die Händler heute Morgen positiv überrascht, als bekannt gegeben wurde, dass die US-Wirtschaft im Juni 224.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hat. Diese Zahl lag weit über dem Analystenkonsens von 162.000 und ist ein weiterer Beweis dafür, dass die BLS-Personalabrechnungsnummer und die ADP-Personalabrechnungsnummer nicht immer übereinstimmen.
Die Händler nahmen am Mittwoch zur Kenntnis, als ADP bekannt gab, dass die Wirtschaft nur 102.000 neue Arbeitsplätze geschaffen hatte, aber sie hielten sich nicht zurück, die Aktienindizes auf neue Höchststände zu bringen. Sie haben erfahren, dass dies nicht garantiert, dass auch die BLS-Nummern positiv oder negativ sind, nur weil die ADP-Nummern positiv oder negativ sind.
Die heutige BLS-Zahl gilt als bullisch, da die Händler in der Regel nach einem Beschäftigungswachstum von über 200.000 Ausschau halten, um die Stärke der US-Wirtschaft zu signalisieren. Trader kaufen in der Regel Aktien, wenn sie solche bullischen Zahlen sehen, weil sie wissen, dass mehr Arbeitsplätze zu mehr Geld in den Taschen der Verbraucher führen, was in der Regel zu mehr Konsumausgaben und höheren Einnahmen und Gewinnen der Unternehmen führt.
Händler wissen jedoch auch, dass mehr Geld und mehr Konsumausgaben auch zu einer höheren Inflation führen können - was das Federal Open Market Committee (FOMC) genau beobachtet, wenn es seine Entscheidung über die künftige Geldpolitik trifft. Dies ist wahrscheinlich einer der Gründe, warum wir heute auf dem Markt Gewinnmitnahmen statt vermehrter Käufe verzeichneten.
Obwohl die Zahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze höher war als erwartet, ist die Arbeitslosenquote insgesamt interessanterweise tatsächlich höher ausgefallen. Die Arbeitslosigkeit stieg im Juni um 0, 1% von 3, 6% auf 3, 7%. Dies scheint zwar ein beunruhigender Schachzug zu sein, ist aber ein ermutigendes Zeichen. Es zeigt, dass die Menschen zuversichtlich genug sind, in die Zukunft der US-Wirtschaft zurückzukehren, um wieder auf den Arbeitsmarkt zu gelangen.
US Bureau of Labour Statistics
S & P 500
Der S & P 500 verzeichnete heute Morgen einen kleinen Gewinnmitnahmeschaden, als die Händler vom Unabhängigkeitstag zurückkamen, aber es dauerte nicht lange. Während der Index keine neuen Höchststände erreichte, konnte sich der S & P 500 behaupten und fiel um 0, 18% auf 2.990, 41.
Fossil Group, Inc. (FOSL) und Southwestern Energy Company (SWN) erzielten mit einem Plus von 3, 80% bzw. 3, 51% die besten Ergebnisse im Index. Electronic Arts Inc. (EA) und IPG Photonics Corporation (IPGP) - die beiden schlechtesten Performer des S & P 500 - glichen diese Gewinne mit einem Rückgang von 4, 60% bzw. 4, 32% aus.
Insgesamt war es ein ziemlich ausgeglichener Tag, an dem etwas mehr als drei Fünftel der S & P 500-Komponenten an Boden verloren.
:
Handel mit dem Nonfarm Payroll Report
3 ETFs für Contrarians, um eine Sommerblende zu spielen
Kann die Tesla-Aktie neue Höchststände erreichen?
Risikoindikatoren - VIX
Die implizite Volatilität an der Wall Street ist auf den niedrigsten Stand seit Mitte April gefallen. Die implizite Volatilität ist ein Maß für die erwartete Volatilität, die der Markt in Zukunft erleben wird. Wenn Anleger beispielsweise glauben, dass der Aktienmarkt in Zukunft eine große Bewegung machen wird, werden sie die implizite Volatilität erhöhen. Umgekehrt werden Anleger die implizite Volatilität senken, wenn sie glauben, dass der Aktienmarkt in Zukunft keine große Bewegung machen wird.
Der CBOE Volatility Index (VIX) ist ein impliziter Volatilitätsindex. Es misst, wie besorgt die Anleger sind, dass der S & P 500 in Zukunft einen großen Schritt - typischerweise nach unten - machen wird.
Wenn der VIX wie Anfang Mai auf ein höheres Niveau steigt, deutet dies darauf hin, dass die Anleger besorgt sind, dass der S & P 500 in Zukunft möglicherweise deutlich nachgeben wird. Wenn der VIX auf ein niedrigeres Niveau fällt, zeigt dies, dass die Anleger mit der Stabilität des S & P 500 zufrieden sind und sich nicht auf einen dramatischen Rückgang vorbereiten.
Deshalb ist der heutige Rückgang ein ermutigendes Zeichen für die Bullen an der Wall Street. Zum ersten Mal seit Mitte April fiel der VIX auf 12. Der VIX schloss jedoch nicht um 12 Uhr. Stattdessen erholte es sich von der Unterstützung. Dies bestätigt die Gewinnmitnahmen, die wir auf dem S & P 500-Chart gesehen haben, aber es ist noch zu früh, um zu sagen, dass die Händler befürchten, dass die Gewinnmitnahmen anhalten werden.
:
Verwendung eines VIX ETF in Ihrem Portfolio
Der VIX: Verwendung des Unsicherheitsindex für Gewinn und Absicherung
Manipuliert jemand den VIX?
Fazit - Warten bis zur Ertragssaison
Die Wall Street ist im Moment unglaublich optimistisch, aber die Händler sind nervös, dass etwas sie von ihrer glückseligen Aufwärtsbewegung aufwecken könnte. Ihre größte Sorge ist derzeit die bevorstehende Ertragssaison, aber wir alle wissen, dass die Schocks von verschiedenen Orten ausgehen können.
Vorerst erwarte ich eine stärkere Konsolidierung, bis die großen Finanzinstitute am 16. Juli Gewinne ausweisen.
