Was ist Schweiß Equity?
Sweat Equity ist die nicht monetäre Investition, die Eigentümer oder Mitarbeiter in ein Geschäftsvorhaben einbringen. Startups und Unternehmer verwenden diese Form des Kapitals häufig, um ihre Unternehmen zu finanzieren, indem sie ihre Mitarbeiter mit Aktien und nicht mit Bargeld entschädigen, was auch dazu beiträgt, Risiken und Chancen in Einklang zu bringen. Bei Immobilien handelt es sich um wertsteigernde Verbesserungen, die Hausbesitzer an ihren Immobilien vorgenommen haben.
So funktioniert Sweat Equity
Schweißkapital wird häufig verwendet, um den Aufwand und die Mühe zu beschreiben, den Eigentümer und Mitarbeiter eines Unternehmens für ein Projekt oder Unternehmen leisten - und den Wert, den es schafft. In Start-ups mit Bargeldnot akzeptieren Eigentümer und Mitarbeiter in der Regel Gehälter, die unter ihren Marktwerten liegen, als Gegenleistung für eine Beteiligung an dem Unternehmen, von der sie hoffentlich profitieren, wenn das Unternehmen schließlich verkauft wird.
Zum Beispiel verkauft ein Unternehmer, der 100.000 USD in sein Start-up investiert hat, einen 25-prozentigen Anteil für 500.000 USD an einen Angel-Investor, was dem Unternehmen einen Wert von 2 Mio. USD (dh 500.000 USD / 0, 25 USD) gibt. Ihr Kapital ist die Wertsteigerung der Anfangsinvestition von 100.000 USD auf 1, 5 Mio. USD oder 1, 4 Mio. USD.
Sweat Equity - eine Form des nicht zahlungswirksamen Kapitals - wird auch als Eigenkapitalvergütung bezeichnet und kann in Form von Aktienoptionen, Restricted Stock Units (RSUs) und Performance Shares erfolgen.
Aktien können mit einem Abschlag an Direktoren und Mitarbeiter ausgegeben werden, um Talente zu halten, während Performance Shares zugeteilt werden, wenn bestimmte festgelegte Maßnahmen erfüllt werden, wie z Aktien des Unternehmens in Bezug auf einen Index. Leistungszeiträume erstrecken sich in der Regel über einen mehrjährigen Zeithorizont.
Private Equity-Unternehmen (PE-Unternehmen) behalten sich beispielsweise eine bedeutende Minderheitsbeteiligung an erworbenen Unternehmen vor, um Anreize für das Management zu schaffen und ihre Interessen an den PE-Investoren auszurichten.
Kapitalbeteiligung an Immobilien und anderen Immobilien
Ursprünglich bezeichnete der Begriff Schweißkapital die wertsteigernden Verbesserungen, die durch den Schweiß der Augenbrauen hervorgerufen wurden. Und das ist immer noch das, was unter Schweißkapital in Immobilien- oder Automobil- und Bootsrestaurierungsprojekten zu verstehen ist. Schweißkapital kann verwendet werden, um die Kosten für Wohneigentum zu senken, wie dies bei Habitat for Humanity der Fall ist.
Habitat for Humanity-Hausbesitzer müssen mindestens 300 Arbeitsstunden einbringen, um ihre eigenen Häuser und die ihrer Nachbarn zu bauen, bevor sie ihren Wohnsitz beziehen können. Neben der Verbesserung der Erschwinglichkeit von Eigenheimen vermittelt das Programm den Eigenheimbesitzern ein Gefühl der Leistung und des Stolzes auf ihre Gemeinde. Vermieter sind manchmal bereit, als Gegenleistung für Wartungsarbeiten Eigenkapital in einer Immobilie zu handeln.
Immobilieninvestoren, die Häuser mit Gewinn umdrehen, können auch das Schweißkapital zu ihrem Vorteil nutzen, indem sie Reparaturen und Renovierungen an Immobilien vornehmen, bevor sie diese auf den Markt bringen. Das Bezahlen von Tischlern, Malern und Bauunternehmern kann extrem teuer werden, sodass eine Renovierung zum Selbermachen mit Schweißkapital rentabel sein kann, wenn es um den Verkauf geht.
Die zentralen Thesen
- Sweat Equity ist die Summe der unbezahlten Arbeitskräfte und der Unternehmer, die in ein Projekt involviert sind, unabhängig davon, ob es sich um ein Start-up-Unternehmen oder um die Renovierung einer Immobilie handelt. Sweat Equity wird auch als Eigenkapitalausgleich bezeichnet und kann in Form von Aktienoptionen oder beschränkten Aktieneinheiten erfolgen (RSUs) und Performance Shares.In Start-ups mit Liquiditätsengpässen akzeptieren Eigentümer und Mitarbeiter in der Regel Gehälter, die unter ihren Marktwerten liegen, als Gegenleistung für eine Beteiligung an dem Unternehmen.
