Was ist der steuerbefreite Sektor?
Der steuerbefreite Sektor ist der Markt, der von den Bundessteuern befreite Anlageinstrumente enthält. Die Mehrheit der Anlagen in diesem Sektor sind Kommunalanleihen, die nicht besteuert werden können, da die US-Vorschriften der Bundesregierung die Besteuerung von Schuldtiteln verbieten, die von lokalen und staatlichen Regierungsbehörden angeboten werden. Diese Steuerbefreiungen bieten Anreize für Anleger, niedrig verzinsliche Staatsanleihen anstelle von höher verzinslichen festverzinslichen Unternehmensanleihen zu kaufen.
BREAKING DOWN Steuerbefreiter Sektor
Ein steuerbefreiter Sektor ist eine Reihe von Anlagen, die steuerbefreite Zinsen oder Dividenden zahlen. Der Sektor umfasst Anleihen, Schuldverschreibungen, Leasingverträge, Anleihenfonds, Investmentfonds, Geldmarktfonds, Treuhandfonds, Lebensversicherungen, ROTH IRA-Einkommen, Coverdell Education-Sparkonten, Kranken-Sparkonten und feste Renten.
Der steuerbefreite Sektor bezieht sich auch auf gemeinnützige Organisationen, die keine Bundessteuern zahlen. Gemeinnützige Beiträge an gemeinnützige Organisationen können steuerlich absetzbar sein. Diese Organisationen müssen bestimmte Dokumente beim Internal Revenue Service einreichen. Der steuerbefreite Sektor im Sinne des IRS umfasst über eine Million Unternehmen in verschiedenen Branchen.
Kommunalanleihen oder Munis sind die bekannteste steuerfreie Anlage. Die meisten Munis sind steuerfrei. Der Steuerstatus hängt jedoch davon ab, wie die Anleihen verwendet werden. Darüber hinaus bieten einige Munis und andere steuerfreie Anlagen niedrigere Renditen als steuerpflichtige Anlagen. Auf dem Markt für Kommunalanleihen können Kommunen und Bundesstaaten Anleihen ausgeben, um Geldmittel für verschiedene Projekte aufzubringen. In diesem Sektor begebene Anleihen unterliegen nicht der Einkommensteuer des Bundes. Darüber hinaus bieten einige Kommunalanleihen sowie andere nicht steuerpflichtige Anlagen wie Schatzanweisungen, Schuldverschreibungen und Anleihen geringere Renditen als steuerpflichtige Anlagen. Schatzwechsel, Schuldverschreibungen und Anleihen unterliegen jedoch der Bundeseinkommensteuer.
Was sind kommunale Anleihen?
Kommunalanleihen sind Schuldtitel, die von Kommunen, Bundesstaaten, Flughäfen, Schulbezirken und anderen öffentlichen Stellen zur Finanzierung öffentlicher Projekte wie Schulen, Autobahnen, Wassersysteme, Energieversorger, öffentlicher Wohnbau und Krankenhäuser ausgegeben werden. Munis haben aufgrund des Steuerbefreiungsstatus normalerweise eine geringere Rendite als steuerpflichtige Anleihen. Die gezahlten Zinsen variieren je nach Staat und Zweck. Wenn ein Investor in seinem Staat ausgegebene Anleihen kauft, sind die Zinsen frei von staatlichen Einkommenssteuern. Munis senkt das Ausfallrisiko und schützt die Auswirkungen der Volatilität an den Aktienmärkten vor höheren Renditen als die meisten anderen Anlageklassen.
Arten von steuerbefreiten Anleihen
Es gibt zwei Arten von steuerbefreiten Kommunalanleihen, die nach der Art der Rückzahlung des geliehenen Geldes klassifiziert werden: allgemeine Schuldverschreibungen und Steuerschuldverschreibungen. Emittenten von Staatsanleihen bieten eine Garantie an, da die Steuerbehörde in der Regel Mittel zur Rückzahlung von Schuldverschreibungen aufnimmt. Einnahmen aus Mautgebühren, Mieten oder Ausgaben aus Infrastrukturen stützen Einnahmenanleihen und werden ausschließlich zur Rückzahlung von Einnahmenanleihenverpflichtungen verwendet.
Kommunale Anleiheemittenten
Die meisten Munis zahlen keine Zinsen bis zur Fälligkeit oder sind entweder fest oder variabel verzinst. Die Rückzahlungszeiträume liegen zwischen einigen Monaten und 30 Jahren oder länger. Eine unabhängige Ratingagentur entscheidet über die Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung von Kommunalanleihen. In den USA sind die drei wichtigsten Ratingagenturen für Muni-Anleihen Standard & Poor's, Fitch und Moody's.
