Was ist ein Wechsel?
Im Allgemeinen bezieht sich der Wechsel auf den Prozess der Übertragung oder Änderung von Anlagen oder Anlagestrategien. Anleger können beschließen, Investmentgelder zwischen verschiedenen Fonds zu verschieben, ihr Broker-Konto auf einen anderen Broker zu übertragen oder ihre Wertpapiere im Austausch gegen andere Wertpapiere zu verkaufen. Abhängig von dem von Ihnen gewählten Prozess fallen mitunter Kosten für den Wechsel an.
Die zentralen Thesen
- Der Wechsel erfolgt, wenn eine Person oder ein Unternehmen ihre Anlagen ändert. Dieser Prozess kann das Verschieben von Geld zwischen Investmentfonds verschiedener Strategien, den Wechsel zu verschiedenen Anteilsklassen oder die Neuzuweisung eines Portfolios zu einem anderen Mandat umfassen. Der Wechsel kann auch das Verschieben eines Anlageportfolios von umfassen ein Makler zum anderen.
So funktioniert das Umschalten
Der Wechsel erfolgt, wenn ein Anleger beschließt, Mittel von einer Anlage auf eine andere zu übertragen. Viele Investmentgesellschaften gestatten es Anlegern, ihr Vermögen in eine andere Anteilsklasse oder in einen anderen Fonds zu verschieben. Die Umtauschrichtlinien der einzelnen Fonds werden im Prospekt eines Fonds erläutert.
Einige Fonds bieten Umtauschrechte, mit denen die Anteilinhaber ihre Anlagen gebührenfrei von einem Fonds auf einen anderen übertragen können. Auch wenn für einen Umtausch keine Gebühr anfällt, ist der Anleger dennoch für etwaige Preisunterschiede zwischen den beteiligten Fonds verantwortlich.
Zum Beispiel muss ein Anleger in einen Fonds mit einem höheren Wert wechseln, um die Differenz zu decken. Ein Anleger, der in einen Fonds mit einem niedrigeren Wert wechselt, erzielt einen Kapitalgewinn. Infolgedessen sollten Anleger alle Konvertierungen genau überwachen, um die Steuererklärung und die Dokumentation zu prüfen.
Anleger können sich auch an einem Umtausch beteiligen, wenn sie ihr Vermögen von einem Maklerkonto auf ein anderes übertragen. Anleger können sich aus verschiedenen Gründen für einen Brokerwechsel entscheiden. Die meisten Firmen erlauben die Überweisung von Sachkonten. Mit einer Sachüberweisung können Sie Ihre bestehenden Anlagen direkt von einem Makler auf einen anderen Makler übertragen, ohne dass Sie Ihre Anlagen erst verkaufen und dann den Barerlös überweisen müssen. Bei Sachtransfers fallen in der Regel keine Kosten an.
Nachteile des Schaltens
Der Prozess der Übertragung von Investitionen kann mit hohen Kosten verbunden sein, einschließlich Zeitaufwand. Wenn ein Anleger Wertpapiere gegen eine nicht übertragbare Anlage eintauschen möchte, muss er zunächst seine Position liquidieren und anschließend reinvestieren, wobei er im Wesentlichen die aus der Liquidation seiner ursprünglichen Wertpapiere erhaltenen Barmittel verwendet, um neue Wertpapiere zu kaufen.
Dieses Szenario verursacht die höchsten Kosten aufgrund der Provisionsgebühren, die beim Kauf und Verkauf von Wertpapieren anfallen. Obwohl dieser Prozess teuer sein kann, entscheiden sich Anleger möglicherweise für die Zahlung der Gebühren, wenn die Aussichten auf Wachstum oder Kapitalgewinne bei einer anderen Anlage höher sind.
Das Übertragen von Anlagen von einem Makler auf einen anderen ist in der Regel mit umfangreichen Formalitäten und Haltefristen verbunden. Während der Übertragung sind alle Vermögenswerte illiquide. Die Umstellung auf neue Fonds kann auch zu einer zusätzlichen Berücksichtigung der Berichterstattung führen, einschließlich einer zusätzlichen Steuerberichterstattung.
Die Quintessenz
Um die finanziellen und zeitlichen Kosten eines Wechsels so gering wie möglich zu halten, sollten Anleger ihre Due Diligence-Prüfung durchführen und möglicherweise mit einer Investmentgesellschaft zusammenarbeiten, die alle Wechselanforderungen erfüllt, um die Kosten zu minimieren.
