Was sind T-Anteile?
T-Anteile sind eine relativ neue Klasse von kostengünstigeren Investmentfondsanteilen, die Anlegern einen kostengünstigeren Zugang zum Fondsmanagement ermöglichen sollen, indem sie Maklern oder Beratern niedrigere maximale Verkaufslasten auferlegen. Das "T" steht für "Transaktion". (Verwechseln Sie diese neue T-Anteilsklasse nicht mit dem T für "Steuer" -Anteile, eine Art von Leerlaufanteilen, die von einigen Brokern verkauft werden.)
Die Investmentfondsbranche führte T-Aktien als Reaktion auf die Treuhandregel des Arbeitsministeriums ein, mit der unethischen Verhaltensweisen von Finanzberatern ein Ende gesetzt werden sollte - beispielsweise die Empfehlung einer teureren Fondsoption für Kunden, um eine höhere Provision zu erzielen. Da die T-Anteile durchweg einen einheitlichen Preis bieten, der in der Regel niedriger ist als die üblichen Investmentfondsanteile, sind Berater nicht versucht, einen teuren Fonds einem günstigeren vorzuziehen.
Grundlegendes zu T-Shares
Die Anteilsklassen von Investmentfonds legen fest, wie viel Geld Anleger beim Kauf der Anlage an die Fondsgesellschaft und den Broker zahlen. Die gebräuchlichsten Klassen sind A-, B- und C-Anteile, T-Anteile könnten jedoch möglicherweise einige dieser Optionen ersetzen. Eine weitere neue Anteilsklasse für Investmentfonds sind die so genannten Clean Shares, bei denen keine Verkaufsbelastung oder 12b-1-Gebühren anfallen, bei denen jedoch ein Broker oder Berater eine eigene Beratungsgebühr anhängen kann, um den Prozess transparenter zu gestalten.
T-Aktien sind Low-Load-Fonds, für die in der Regel eine Gebühr von maximal 2, 5% (oder eine Ausgabeaufschlaggebühr) erhoben wird. Die meisten T-Aktien haben auch eine Gebühr in Höhe von 0, 25% 12b-1, die zur Zahlung von Vertriebskosten und anderen damit verbundenen Kosten verwendet wird. Bei größeren Fondsankäufen kann der Ausgabeaufschlag niedriger ausgehandelt werden. Diese Belastungen sind viel geringer als bei A-Aktien, deren Ausgabeaufschlag mindestens 5-6% beträgt. Einige Investmentexperten gehen davon aus, dass T-Aktien und / oder saubere Aktien die beliebten Klasse-A-Aktien von Investmentfonds ersetzen könnten, insbesondere im Hinblick auf den Pensionsmarkt. Der beliebte American Fund Washington Mutual Investors Fund der Klasse A (AWSHX) beispielsweise weist einen maximalen Ausgabeaufschlag von 5, 75% und eine Nettokostenquote von 0, 57% pro Jahr auf. Die T-Aktie desselben Investmentfonds hätte immer noch eine Kostenquote von 0, 57%, aber der Berater könnte nur eine maximale Belastung von 2, 5% berechnen.
T-Aktien bieten nicht nur eine höhere Transparenz und weniger Anreize für Interessenkonflikte, sondern bieten den Anlegern möglicherweise auch erhebliche Einsparungen. Laut einer Morningstar-Analyse könnte die T-Aktie den Anlegern im Vergleich zu den aktuellen Angeboten eine Rendite von mindestens 0, 50% einsparen. Aufgeschlüsselt über mehrere Jahre kann dieses halbe Prozent im Laufe der Zeit zu erheblichen Einsparungen führen. In 20 Jahren werden die Einsparungen insgesamt mehr als 10% der Erträge des Investmentfonds betragen.
