DEFINITION VON STEUERBARER SPALTUNG
Eine steuerpflichtige Abspaltung ist eine Veräußerung einer Tochtergesellschaft oder einer Sparte durch eine börsennotierte Gesellschaft, die der Kapitalertragsteuer unterliegt. Um als steuerpflichtige Transaktion zu gelten, muss sich die Muttergesellschaft durch direkten Verkauf des Geschäftsbereichs oder der darin enthaltenen Vermögenswerte trennen. Die Gewinne aus dem Verkauf werden als Veräußerungsgewinne besteuert.
VERRINGERUNG Steuerpflichtige Abspaltung
Eine Abspaltung liegt vor, wenn eine Muttergesellschaft einen Teil ihres Geschäfts zwecks Gründung einer neuen Tochtergesellschaft trennt und Anteile des neuen Unternehmens an ihre derzeitigen Anteilseigner verteilt. Die Tochtergesellschaft wird vollständig unabhängig von der Muttergesellschaft und arbeitet vollständig allein. Wenn eine Muttergesellschaft Aktien der Tochtergesellschaft an ihre Aktionäre ausschüttet, ist die Ausschüttung in der Regel als Dividendenausschüttung für den Aktionär steuerpflichtig. In diesem Fall wird den Anlegern eine ordentliche Einkommensteuer in Höhe des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Aktien auferlegt. Darüber hinaus wird die Muttergesellschaft auf den in den Aktien des Tochterunternehmens enthaltenen Gewinn (den Betrag, den der Vermögenswert aufgewertet hat) besteuert. Die Steuer ist in diesem Fall eine Kapitalgewinnsteuer, die dem Marktwert der ausgeschütteten Aktien abzüglich der internen Basis des Mutterunternehmens in der Aktie entspricht. Wenn Bargeld anstelle von Bruchteilen der Anteile an der Abspaltung eingeht, sind die Bruchteile der Anteile in der Regel für die Aktionäre steuerpflichtig.
Eine steuerpflichtige Abspaltung bringt dem Unternehmen liquide Mittel in der Regel in Form von Bargeld ein. Der Nachteil dieser Transaktion ist der Rückgang der Erträge aus der Kapitalertragsteuer. Wenn eine Muttergesellschaft eine Besteuerung vermeiden möchte, kann eine steuerfreie Abspaltung in Betracht gezogen werden. Section 355 des Internal Revenue Code (IRC) enthält eine Steuerbefreiung für Transaktionen aus Ausgliederungen, die es einer Gesellschaft ermöglichen, Anteile einer Tochtergesellschaft an einer Transaktion auszugliedern oder zu vertreiben, die sowohl für die Anteilseigner als auch für die Muttergesellschaft steuerfrei ist.
Es gibt normalerweise zwei Möglichkeiten, wie ein Unternehmen eine steuerfreie Ausgliederung eines Geschäftsbereichs vornehmen kann. Erstens kann ein Unternehmen beschließen, die neuen Aktien (oder mindestens 80%) des Geschäftsbereichs einfach an die bestehenden Aktionäre anteilig zu verteilen. Die zweite Möglichkeit, Kapitalgewinne aus der Veräußerung zu vermeiden, besteht darin, den derzeitigen Aktionären die Möglichkeit einzuräumen, Aktien der Muttergesellschaft gegen eine gleiche Aktienposition in der ausgegliederten Gesellschaft auszutauschen oder ihre bestehende Aktienposition in der Muttergesellschaft beizubehalten. Dies bedeutet, dass die Aktionäre frei entscheiden können, welches Unternehmen ihrer Meinung nach in Zukunft den besten potenziellen Return on Investment (ROI) bietet.
