Preismuster werden in identifizierbaren Sequenzen von Preisbalken angezeigt, die in technischen Analysediagrammen angezeigt werden. Diese Muster können verwendet werden, um vergangene Kursbewegungen zu untersuchen und zukünftige für ein bestimmtes Handelsinstrument vorherzusagen. Die Leser sollten bereits mit Trendlinien, Fortführungspreismustern und Umkehrpreismustern vertraut sein. (Wenn nicht, lesen Sie Einführung in die Preismuster der technischen Analyse .) Wir werden untersuchen, wie die Muster interpretiert werden, sobald sie identifiziert wurden, und die seltenen, aber leistungsstarken Muster mit dreifacher Ober- und dreifacher Unterseite untersuchen.
Dauer
Die Dauer des Preismusters spielt eine wichtige Rolle bei der Interpretation eines Musters und der Prognose künftiger Preisbewegungen. Preismuster können in jedem Chartzeitraum auftreten, von einem schnellen 144-Tick-Chart bis zu 60-Minuten-, Tages-, Wochen- oder Jahrescharts. Die Bedeutung eines Musters hängt jedoch häufig direkt mit seiner Größe und Tiefe zusammen.
Muster, die über einen längeren Zeitraum auftreten, sind im Allgemeinen zuverlässiger, wobei größere Bewegungen auftreten, sobald der Preis aus dem Muster ausbricht. Daher wird erwartet, dass ein Muster, das sich auf einem Tages-Chart entwickelt, zu einer größeren Bewegung führt als dasselbe Muster, das auf einem Intraday-Chart wie einem Ein-Minuten-Chart beobachtet wird. Ebenso wird ein Muster, das sich auf einem Monatschart bildet, wahrscheinlich zu einer größeren Kursbewegung führen als dasselbe Muster auf einem Tageschart.
Preismuster treten auf, wenn Anleger oder Händler sich daran gewöhnen, auf bestimmten Ebenen zu kaufen und zu verkaufen, und daher pendelt der Preis zwischen diesen Ebenen und erzeugt Muster wie Flaggen, Wimpel und dergleichen. Wenn der Preis endgültig aus dem Preismuster ausbricht, kann dies eine erhebliche Stimmungsänderung bedeuten. Je länger die Duration ist, desto stärker müssen die Käufer Druck ausüben, um einen Widerstandsbereich zu durchbrechen (und desto stärker müssen die Verkäufer Druck ausüben, um einen Unterstützungsbereich zu durchbrechen), was zu einer gewaltigeren Bewegung führt, sobald der Preis in eine der beiden Richtungen bricht. Abbildung 1 zeigt ein Wimpelkursmuster, das sich auf dem Wochenchart von Alphabet Inc. (toget) gebildet hat. Sobald sich der Preis in seine etablierte Richtung bewegte, war der Aufwärtstrend beträchtlich.
Flüchtigkeit
In ähnlicher Weise kann das Ausmaß, in dem der Preis innerhalb eines Preismusters schwankt, nützlich sein, um die Gültigkeit eines Preismusters zu analysieren und die Größe des möglichen Preisausbruchs vorherzusagen. Die Volatilität ist ein Maß für die Variation der Preise über die Zeit. Größere Preisschwankungen deuten auf eine erhöhte Volatilität hin. Dies kann als ein aktiverer Kampf zwischen den Bären, die versuchen, die Preise zu senken, und den Bullen, die versuchen, die Preise zu erhöhen, interpretiert werden. Muster mit größerer Volatilität dürften zu größeren Kursbewegungen führen, sobald der Kurs aus dem Muster ausbricht.
Größere Preisbewegungen innerhalb des Musters können bedeuten, dass sich die gegnerischen Kräfte - die Bullen und die Bären - eher in einem ernsthaften Kampf als in einem milden Kampf befinden. Je größer die Volatilität innerhalb des Preismusters ist, desto größer ist die Erwartungshaltung, was zu einer größeren, möglicherweise explosiven Preisbewegung führt, wenn der Preis das Niveau der Unterstützung oder des Widerstands verletzt.
Volumen
Das Volumen ist ein weiterer Gesichtspunkt bei der Interpretation von Preismustern. Volumen bezeichnet die Anzahl der Anteile eines bestimmten Handelsinstruments, die während eines bestimmten Zeitraums den Besitzer gewechselt haben. In der Regel wird das Volumen eines Handelsinstruments als Histogramm oder als Reihe vertikaler Linien angezeigt, die unter dem Preischart angezeigt werden. Das Volumen ist am nützlichsten, wenn es im Verhältnis zu seiner jüngsten Vergangenheit gemessen wird. Änderungen des Kauf- und Verkaufsvolumens können mit den jüngsten Aktivitäten verglichen und analysiert werden: Jede von der Norm abweichende Volumenaktivität kann auf eine bevorstehende Preisänderung hindeuten.
Wenn der Preis über oder unter einem Widerstands- bzw. Unterstützungsbereich bricht und das Interesse von Anlegern und Händlern - gemessen am Volumen - plötzlich zunimmt, ist die daraus resultierende Bewegung mit größerer Wahrscheinlichkeit von Bedeutung. Die Volumenzunahme kann die Gültigkeit des Preisausbruchs bestätigen. Ein Ausbruch ohne nennenswerten Anstieg des Volumens hat andererseits eine weitaus größere Wahrscheinlichkeit, zu scheitern, da es keine Begeisterung gibt, den Zug zu unterstützen, insbesondere wenn der Zug nach oben gerichtet ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Verwendung des Volumens zur Verbesserung Ihres Handels .)
Richtlinien zum Interpretieren von Mustern
Drei allgemeine Schritte helfen technischen Analysten bei der Interpretation von Preismustern:
- Identifizieren: Der erste Schritt zur erfolgreichen Interpretation von Preismustern besteht darin, gültige Muster in Echtzeit zu identifizieren. Die Muster sind in historischen Daten oft leicht zu finden, können jedoch schwieriger herauszufinden sein, während sie sich bilden. Händler und Investoren können üben, Muster anhand historischer Daten zu identifizieren, und dabei genau auf die Methode achten, die zum Zeichnen von Trendlinien verwendet wird. Trendlinien können mithilfe von Hochs und Tiefs, Schlusskursen oder einem anderen Datenpunkt in jedem Preisbalken erstellt werden. Auswerten: Sobald ein Muster identifiziert wurde, kann es ausgewertet werden. Händler und Anleger können die Dauer des Musters, das begleitende Volumen und die Volatilität der Preisschwankungen innerhalb des Preismusters berücksichtigen. Die Bewertung dieser kann ein besseres Bild hinsichtlich der Gültigkeit des Preismusters ergeben. Prognose: Sobald das Muster identifiziert und bewertet wurde, können Händler und Anleger die Informationen verwenden, um eine Prognose zu erstellen oder zukünftige Kursbewegungen vorherzusagen. Natürlich kooperieren Preismuster nicht immer, und die Identifizierung eines Preismusters garantiert nicht, dass eine bestimmte Preisaktion stattfinden wird. Die Marktteilnehmer können jedoch nach Aktivitäten Ausschau halten, die wahrscheinlich eintreten werden, so dass sie schnell auf sich ändernde Marktbedingungen reagieren können.
Dreifache Oberteile und Unterteile
Dreifache Oberseiten und Unterseiten sind Verlängerungen von doppelten Oberseiten und Unterseiten. Wenn die doppelten Oberseiten und Unterseiten einem "M" oder "W" ähneln, haben die dreifachen Oberseiten und Unterseiten eine Ähnlichkeit mit dem kursiven "M" oder "W" ein dreifacher Boden). Diese Preismuster stellen mehrere gescheiterte Versuche dar, einen Bereich der Unterstützung oder des Widerstands zu durchbrechen. Bei einer dreifachen Spitze versucht der Preis drei Mal, über einen festgelegten Widerstandsbereich hinauszukommen, scheitert und geht zurück. Ein dreifacher Grund liegt dagegen vor, wenn der Preis beim Durchbrechen eines Unterstützungsniveaus drei Treffer erzielt, ausfällt und sich wieder erholt.
Eine Triple-Top-Formation ist ein rückläufiges Muster, da das Muster einen Aufwärtstrend unterbricht und zu einem Trendwechsel nach unten führt. Seine Bildung ist wie folgt:
- Die Preise steigen und steigen und erreichen schließlich ein Widerstandsniveau, das auf einen Unterstützungsbereich zurückfällt. Der Preis versucht erneut, das Widerstandsniveau zu testen, schlägt fehl und kehrt zum Unterstützungsniveau zurück. Der Preis versucht erneut, erfolglos den Widerstand zu durchbrechen. fällt zurück und durch die Unterstützungsebene.
Diese Preisaktion stellt ein Duell zwischen Käufern und Verkäufern dar; Die Käufer versuchen, die Preise zu erhöhen, während die Verkäufer versuchen, die Preise zu senken. Jeder Widerstandstest geht in der Regel mit einem Absinken des Volumens einher, bis der Preis mit zunehmender Beteiligung und entsprechendem Volumen durch das Unterstützungsniveau fällt. Wenn drei Versuche, ein etabliertes Widerstandsniveau zu durchbrechen, fehlgeschlagen sind, werden die Käufer im Allgemeinen erschöpft, die Verkäufer übernehmen und der Preis fällt, was zu einer Trendwende führt.
Triple Bottoms sind dagegen bullischer Natur, da das Muster einen Abwärtstrend unterbricht und zu einer Trendwende nach oben führt. Das Triple-Bottom-Preismuster ist gekennzeichnet durch drei erfolglose Versuche, den Preis durch einen Unterstützungsbereich zu drücken. Jeder weitere Versuch geht in der Regel mit einem Volumenrückgang einher, bis der Preis seinen letzten Druckversuch unternimmt, scheitert und wieder einen Widerstandslevel durchläuft. Wie Triple-Tops ist dieses Muster ein Hinweis auf einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern. In diesem Fall sind es die Verkäufer, die erschöpft sind und den Käufern Platz machen, um den vorherrschenden Trend umzukehren und mit einem Aufwärtstrend zu siegen. Abbildung 2 zeigt einen Triple Bottom, der sich auf einem Tages-Chart der McGraw Hill-Aktien entwickelt hat.
Ein dreifaches Oben oder Unten bedeutet, dass ein etablierter Trend schwächer wird und die andere Seite an Stärke gewinnt. Beide stehen für eine Druckverschiebung: Mit einem Triple-Top kommt es zu einer Verschiebung von Käufern zu Verkäufern; Ein dreifacher Grund zeigt eine Verlagerung von Verkäufern zu Käufern an. Diese Muster bieten eine visuelle Darstellung des Wechsels der Schutzvorrichtung, sozusagen, wenn die Stromversorgung die Hände wechselt.
Endeffekt
Preismuster treten in jedem Chartzeitraum auf, egal ob es sich um schnelle Tick-Charts handelt, die von Skalierern verwendet werden, oder um jährliche Charts, die von Anlegern verwendet werden. Jedes Muster stellt einen Kampf zwischen Käufern und Verkäufern dar, der je nach Ergebnis zur Fortsetzung eines vorherrschenden Trends oder zur Trendumkehr führt. Technische Analysten können Preismuster verwenden, um frühere und aktuelle Marktaktivitäten zu bewerten und zukünftige Preisaktionen vorherzusagen, um Handels- und Investitionsentscheidungen zu treffen. (Weitere Informationen finden Sie unter Analysieren von Diagrammmustern .)
