Texas Instruments Incorporated (TXN) meldete nach dem Handelsschluss am 22. Oktober einen Gewinn je Aktie (EPS), verfehlte jedoch den Umsatz und bot enttäuschende Prognosen. Die Aktie notierte zwischen ihrem halbjährlichen Pivot bei 127, 62 USD und ihrem vierteljährlichen Risiko bei 132, 51 USD, nachdem sie am 15. Oktober ihr Allzeithoch von 132, 20 USD im Innertagesvergleich erreicht hatte Durchschnitt bei 115, 06 $.
Die Aktie schloss letzte Woche bei 120, 51 USD, was einem Anstieg von 27, 5% seit Jahresbeginn entspricht, und notierte im Bullenmarkt bei 37, 4% über dem Tief vom 26. Dezember von 87, 70 USD. Die Aktie liegt nun 8, 8% unter ihrem Allzeithoch im Innertagesbereich von 132, 20 USD, das am 15. Oktober festgelegt wurde. Texas Instruments hat ein neutrales Fundamentalprofil mit einem KGV von 22, 47 und einer Dividendenrendite von 2, 60%, so Macrotrends. Die Aktie hat jetzt die EPS-Schätzungen für 17 aufeinander folgende Quartale übertroffen oder erreicht.
Texas Instruments scheint zu glauben, dass die Erholung in der Halbleiterindustrie bis 2020 vorangetrieben wurde. Das Unternehmen gab an, dass die analogen Umsätze um 8% zurückgingen, während Embedded-Processing-Anwendungen im Vergleich zum Vorjahr um 19% zurückgingen. Dies wurde später in der Woche in Frage gestellt, als der Philadelphia Semiconductor Index (SOX) am Freitag, dem 25. Oktober, ein Allzeithoch erreichte.
Das Tageschart für Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Der Tages-Chart für Texas Instruments zeigt, dass die Aktie seit dem 25. März über einem "goldenen Kreuz" liegt, als der einfache gleitende 50-Tage-Durchschnitt über den einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt stieg, um darauf hinzuweisen, dass höhere Kurse bevorstehen. Als die Aktie bis zu ihrem 26. Dezember-Tief von 87, 70 USD handelte und an diesem Tag bei 97, 98 USD schloss, kam es zu einer positiven "Schlüsselumkehr", da dieser Schlusskurs über ihrem 24. Dezember-Hoch von 90, 55 USD lag. Das jährliche Wertniveau bei 96, 08 USD war das Staging-Niveau zwischen dem 8. und 23. Januar als Kaufgelegenheit.
Der Schlusskurs von 114, 76 USD am 28. Juni wurde in meine firmeneigenen Analysen einbezogen, und der halbjährliche Pivot bei 127, 62 USD konnte nach dem jüngsten Gewinnbericht nicht gehalten werden. Dieses Niveau war seit dem 24. Juli ein Magnet. Der Schlusskurs von 129, 24 USD am 30. September floss ebenfalls in meine Analyse ein, und sein risikoreiches Niveau von 132, 51 USD im vierten Quartal konnte beim Hoch vom 15. Oktober von 132, 20 USD nicht getestet werden.
Das Wochenchart für Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Der Wochen-Chart für Texas Instruments endete in der vergangenen Woche negativ, wobei die Aktie unter ihrem fünfwöchigen modifizierten gleitenden Durchschnitt von 125, 82 USD lag. Die Aktie liegt mit 90, 79 USD deutlich über ihrem einfachen gleitenden 200-Wochen-Durchschnitt oder der "Umkehrung zum Durchschnitt". Der langsame stochastische Wert von 12 x 3 x 3 Wochen endete letzte Woche mit einem Rückgang auf 77, 91 und fiel unter die überkaufte Schwelle von 80, 00.
Handelsstrategie: Kaufen Sie Texas Instruments-Aktien bei einer Schwäche des einfachen gleitenden 200-Tage-Durchschnitts bei 115, 06 USD und reduzieren Sie Ihre Positionen bei einer Stärke auf den halbjährlichen Pivot bei 127, 62 USD.
Verwendung meiner Wertstufen und Risikostufen: Die Wertstufen und Risikostufen basieren auf den letzten neun Monats-, Quartals-, Halbjahres- und Jahresabschlüssen. Die erste Stufe basierte auf dem Abschluss am 31. Dezember 2018. Die ursprüngliche Jahresstufe bleibt bestehen. Mit dem Handelsschluss Ende Juni 2019 wurden neue Halbjahresniveaus festgelegt. Das Halbjahresniveau für das zweite Halbjahr 2019 bleibt bestehen. Das vierteljährliche Niveau ändert sich nach dem Ende eines jeden Quartals, so dass der Abschluss am 30. September das Niveau für das vierte Quartal festlegte. Mit dem Schlusskurs am 30. September wurde auch das monatliche Niveau für Oktober festgelegt, da sich die monatlichen Niveaus am Ende eines jeden Monats ändern.
Meine Theorie besagt, dass neun Jahre Volatilität zwischen den Closes ausreichen, um anzunehmen, dass alle möglichen bullischen oder bärischen Ereignisse für die Aktie berücksichtigt werden. Um die Volatilität des Aktienkurses zu erfassen, sollten Anleger Aktien kaufen, deren Schwäche auf ein Wertniveau fällt, und ihre Bestände auf Stärke reduzieren ein riskantes Niveau. Ein Pivot ist eine Wertstufe oder eine Risikostufe, die innerhalb ihres Zeithorizonts verletzt wurde. Drehpunkte wirken als Magnete, bei denen eine hohe Wahrscheinlichkeit besteht, dass sie vor Ablauf ihres Zeithorizonts erneut getestet werden.
