Was ist ein Drittanbieter?
Eine Drittanbieter-Vertriebsstelle ist eine Einrichtung, die Investmentfonds für Fondsverwaltungsgesellschaften an Anleger verkauft oder vertreibt. Diese Unternehmen haben in der Regel keine direkte Beziehung zum Fonds. Partnerschaften zwischen Investmentfondsunternehmen und Drittvertriebshändlern sind häufig mit unterschiedlichen Gebühren und Bestimmungen verbunden.
Da sie von Fondsgesellschaften unabhängig sind, sind Dritte theoretisch unvoreingenommen, wenn sie Produkte an Anleger verkaufen.
Die zentralen Thesen
- Eine Drittanbieter-Vertriebsstelle ist eine Einrichtung, die Investmentfonds für Fondsverwaltungsgesellschaften an Anleger verkauft oder vertreibt. Jeder von einer Drittanbieter-Vertriebsstelle verkaufte Investmentfonds ist in der Regel mit höheren Gebühren und Rückstellungen verbunden -Partei-Distributoren beraten Anleger in der Regel unvoreingenommen. Einige Unternehmen können ihre eigenen Vertriebsnetzwerke wie Eaton Vance und Vanguard aufbauen.
Grundlegendes zu Drittanbietern
Drittanbieter arbeiten mit Investmentunternehmen zusammen, um Investmentfonds zu verkaufen. Drittanbieter verfügen in der Regel über umfassende nationale und internationale Vertriebsteams, um die Investmentfonds der Investmentgesellschaft zu vertreiben. Die Vertriebsstellen verfügen auch über ein breites Vertriebsnetz und Fachwissen im Vertrieb von Investmentfonds.
Im Zusammenhang mit Partnerschaften zwischen Drittvertriebshändlern und Fondsgesellschaften fallen zahlreiche Gebühren an. Die Vertriebsstelle erhält in der Regel eine Verkaufsprovision für den Verkauf der Investmentfonds der Investmentgesellschaft sowie einen Teil der mit dem Fonds verbundenen Rücknahmegebühren. Die Betriebskosten eines Investmentfonds umfassen auch Marketingkosten, die an die Vertriebsstelle gezahlt werden.
Investmentfonds, die über einen Drittanbieter verkauft werden, sind in der Regel mit höheren Gebühren verbunden.
Eine 12B-1-Gebühr ist die primäre Fondsgebühr, die mit der Vermarktung und dem Vertrieb des Fonds verbunden ist. Die 12B-1-Gebühr ist eine jährliche Marketing- und Vertriebsgebühr, die an den Vertriebshändler gezahlt wird.
Einer der Vorteile der Verwendung eines Drittanbieters ist seine offensichtliche Unabhängigkeit von Investmentfondsunternehmen. Als Dritter kann der Distributor den Anlegern unvoreingenommene Empfehlungen geben, ohne ein bestimmtes Produkt einem anderen vorzuziehen. Fondsmanager versuchen in der Regel, die Produkte ihrer eigenen Unternehmen zu verkaufen. Bei einem Drittanbieter erhalten Anleger jedoch möglicherweise Zugriff auf eine breite Palette von Produkten in vielen verschiedenen Unternehmen. Der einzige Haken, wie oben erwähnt, ist die höhere Gebührenstruktur, die mit der Verwendung dieser Vertriebshändler einhergehen kann.
Die Rolle des Drittanbieters
Distributionspartnerschaftsvereinbarungen von Drittanbietern variieren in der Branche. Viele Drittanbieter bieten auch eine Reihe von Dienstleistungen zur Unterstützung von Investmentfonds an.
Als Vertriebsstelle arbeitet die Firma mit der Investmentgesellschaft zusammen, um einen Marketingplan für den Vertrieb des Investmentfonds zu erstellen. Distributoren von Drittanbietern arbeiten in der Regel mit Vertriebsmitarbeitern zusammen, die über globale Vertriebsnetzwerke verfügen. Sie können für den Verkauf einzelner Fonds verantwortlich sein und mit Maklern zusammenarbeiten, um die Verteilung der Fonds über elektronische Handelsplattformen für Makler sicherzustellen.
In einigen Fällen kann ein Unternehmen eine eigene Vertriebseinheit für Dritte aufbauen, um mit der Investmentgesellschaft einen Partner für den Vertrieb von Investmentfonds zu bilden. Es gibt auch unabhängige Vertriebsstellen mit einer Reihe von Serviceangeboten für Fondsgesellschaften.
Beispiele für Drittanbieter
Eaton Vance und Vanguard sind zwei Investmentfondsunternehmen, die Vertriebseinheiten für den Verkauf von Investmentfonds aufgebaut haben. Eaton Vance Distributors fungiert als Vertriebsstelle für Eaton Vance-Investmentfonds. Die Vanguard Marketing Corporation ist die Vertriebsstelle für die Vanguard-Investmentfonds.
ALPS Distributors ist einer der führenden unabhängigen Distributoren der Investmentfondsbranche. ALPS bietet Vertriebs- und Broker-Dealer-Dienstleistungen für eine Vielzahl von Investmentfondsunternehmen an. Die Kunden reichen von Startups bis zu großen, etablierten Fondsgesellschaften. Das Unternehmen ist auf den Vertrieb einer Vielzahl von Produkttypen spezialisiert, darunter offene Fonds, geschlossene Fonds, Investmentfonds, börsengehandelte Fonds und Privatplatzierungen.
