Was ist TIBOR?
TIBOR ist eine Abkürzung für den Interbank Offered Rate von Tokio, bei dem es sich um den täglichen Referenzzinssatz handelt, der sich aus den Zinssätzen ergibt, die Banken berechnen, um anderen Banken auf dem japanischen Interbankenmarkt Mittel zu verleihen.
TIBOR verstehen
TIBOR wird von der Japanese Bankers Association (JBA) jeden Werktag um 11:00 Uhr (JST) und spätestens um 12:35 Uhr veröffentlicht. Es gibt zwei Arten von TIBOR-Kursen: den europäischen TIBOR-Kurs und den japanischen Yen-TIBOR-Kurs.
Der europäische TIBOR-Satz basiert auf den japanischen Offshore-Marktsätzen. Der japanische Offshore-Markt wurde 1986 gegründet, um die Internationalisierung der Finanzmärkte des Landes zu unterstützen. Der auf dem Offshore-Markt gehandelte Yen wird als Euroyen bezeichnet.
Der japanische Yen-TIBOR-Satz basiert auf ungesicherten Call-Marktsätzen. Der Call-Markt bietet Finanzinstituten die Möglichkeit, Kredite an andere Banken und Kreditgeber zu vergeben oder Kredite von diesen aufzunehmen, um entweder einen unerwarteten kurzfristigen Überschuss auszugleichen oder ein unerwartetes Defizit auszugleichen.
Der japanische Yen-TIBOR wird seit November 1995 von der Japanese Bankers Association berechnet und öffentlich veröffentlicht, während die Euroyen-TIBOR-Sätze seit März 1998 veröffentlicht werden. Die Veröffentlichung der TIBOR-Sätze trägt zur Entwicklung und Belebung der kurzfristigen Finanzmärkte Japans bei.
TIBOR-Sätze werden vom Finanzministerium, der mächtigsten Regierungsbehörde für Finanzfragen in Japan, zur Analyse herangezogen. Zu den Aufgaben des Ministeriums zählen alle Einzelpersonen, die vom US-Finanzministerium, dem Internal Revenue Service (IRS), der Federal Reserve, dem Handelsministerium und der Securities and Exchange Commission (SEC) gehalten werden.
Die zentralen Thesen
- TIBOR ist eine Abkürzung für den Interbank Offered Rate von Tokio, bei dem es sich um den täglichen Referenzzinssatz handelt, der sich aus den Zinssätzen ergibt, die Banken berechnen, um anderen Banken auf dem japanischen Interbankenmarkt Mittel zu verleihen. Es gibt zwei Arten von TIBOR-Zinssätzen - die europäischen TIBOR-Kurs und der japanische Yen-TIBOR-Kurs. JBATA berechnet den JBA-TIBOR als vorherrschenden Marktkurs unter Verwendung von Quotes für sechs verschiedene Laufzeiten (1 Woche, 1 Monat, 2 Monate, 3 Monate, 6 Monate und 12 Monate).
TIBOR-Berechnung
Der Ippaner Shadan Hojin hat am 1. April 2014 die JBA-TIBOR-Verwaltung (JBATA) eingerichtet, mit deren Hilfe der JBA-TIBOR am selben Tag berechnet und veröffentlicht werden konnte. Die JBATA berechnet den JBA-TIBOR als vorherrschenden Marktkurs unter Verwendung von Quotes für sechs verschiedene Laufzeiten nach 1 Woche, 1 Monat, 2 Monaten, 3 Monaten, 6 Monaten und 12 Monaten. Jede Fälligkeit wird von der Referenzbank an jedem Geschäftstag bis 11:00 Uhr mitgeteilt. Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie
Um den TIBOR zu erhalten, werden die beiden Referenzzinssätze für die obere und untere Laufzeit von JBATA herausgerechnet und der Durchschnitt der verbleibenden Zinssätze berechnet. Die durchschnittlichen Laufzeiten werden als TIBOR-Sätze mit jeweils 6 Sätzen für japanische Yen und Euroyen veröffentlicht. Die TIBOR-Sätze werden von autorisierten Informationsanbietern veröffentlicht und umfassen Thomson Reuters Markets KK, QUICK Corp., Jiji Press, Ltd., Bloomberg Finance LP und Nomura Research Institute, Ltd. Jeder TIBOR-Satz, der außerhalb von autorisierten Informationsanbietern veröffentlicht wird, wird berücksichtigt Nur zu Informationszwecken.
