Der Commodity Channel Index (CCI) ist ein Oszillator, der ursprünglich von Donald Lambert entwickelt wurde und in seinem Buch "Commodities Channel Index: Tools für den Handel mit zyklischen Trends" vorgestellt wird. Seit seiner Einführung erfreut sich der Indikator wachsender Beliebtheit und ist heute ein weit verbreitetes Instrument für Händler, um zyklische Trends nicht nur bei Rohstoffen, sondern auch bei Aktien und Währungen zu ermitteln. Schauen wir uns an, was genau der CCI berechnet und wie Sie ihn anwenden können, um Ihren Handel zu verbessern.
Die CCI verstehen
Wie die meisten Oszillatoren wurde der CCI entwickelt, um überkaufte und überverkaufte Level zu bestimmen. Die IHK misst dazu die Beziehung zwischen dem Preis und einem gleitenden Durchschnitt (MA) oder genauer gesagt die normalen Abweichungen von diesem Durchschnitt. Die unten gezeigte tatsächliche CCI-Berechnung veranschaulicht, wie diese Messung durchgeführt wird.
Um die Umstellung zu erleichtern, müssen Sie CCI = 0, 015 × Mean DeviationTypical Price - Simple Moving Average, wobei: Typical Price = Asset-Preis an einem bestimmten Tag im Zeitraum Simple Moving Average = arithmetisches Mittel des Asset-Preises über einen Zeitraum Mean Deviation = Mittelwert der absoluten Abweichungen des Set-Preises über einen Zeitraum
Voraussetzung für die Berechnung des CCI ist die Festlegung eines Zeitintervalls , das eine Schlüsselrolle bei der Verbesserung der Genauigkeit des CCI spielt. Da versucht wird, einen Zyklus mit gleitenden Durchschnitten vorherzusagen, ist der Durchschnitt umso genauer, je besser die gleitenden Durchschnittsbeträge (gemittelte Tage) auf den Zyklus abgestimmt sind. Dies gilt für die meisten Oszillatoren. Obwohl die meisten Händler die Standardeinstellung von 20 als Zeitintervall für die CCI-Berechnung verwenden, verringert ein genaueres Zeitintervall das Auftreten falscher Signale. Hier sind vier einfache Schritte zum Bestimmen des optimalen Intervalls für die Berechnung:
- Öffnen Sie das jährliche Chart der Aktie. Positionieren Sie zwei Hochs oder zwei Tiefs im Chart. Notieren Sie sich das Zeitintervall zwischen diesen beiden Hochs oder Tiefs (Zykluslänge). Teilen Sie dieses Zeitintervall durch drei auf, um das optimale Zeitintervall für die Aktie zu erhalten Berechnung (1/3 des Zyklus).
Hier ist ein Beispiel für diese Methode, die auf die Oracle Corporation (ORCL) angewendet wird:
Hier sehen wir, dass ein Zyklus (von hoch nach hoch) am 11. September beginnt und am 29. Januar endet. Dies entspricht ungefähr 140 Handelstagen, geteilt durch drei, was einem Zeitintervall von ungefähr 47 entspricht.
Anwenden der CCI
Seit seiner Erfindung wurde die CCI-Berechnung als Indikator für viele Diagrammanwendungen hinzugefügt, sodass die Berechnungen (zum Glück) nicht mehr manuell durchgeführt werden müssen. Bei den meisten dieser Diagrammanwendungen müssen Sie lediglich das gewünschte Zeitintervall eingeben.
Abbildung 2 zeigt ein Standard-CCI-Diagramm für Oracle:
Beachten Sie, dass die CCI tatsächlich genau wie jeder andere Oszillator aussieht und auf die gleiche Weise verwendet wird. (Weitere Informationen zu Oszillatoren finden Sie unter: Einführung in Oszillatoren .)
Hier sind die Grundregeln für die Interpretation der CCI:
- Der CCI überschreitet die Marke von 100 und beginnt sich nach unten zu krümmen. Es gibt eine bärische Divergenz zwischen dem CCI und der tatsächlichen Preisbewegung, die durch eine Abwärtsbewegung des CCI gekennzeichnet ist, während der Preis des Vermögenswerts weiter steigt oder sich seitwärts bewegt.
- Der CCI überschreitet die Marke von -100 und beginnt eine Aufwärtskurve. Zwischen dem CCI und der tatsächlichen Preisbewegung besteht eine bullische Divergenz, die durch eine Aufwärtsbewegung des CCI gekennzeichnet ist, während sich der Preis des Vermögenswerts weiterhin nach unten oder seitwärts bewegt.
Eine mögliche Ergänzung der CCI ist die Verwendung von Kerzenmustern (die in den obigen Diagrammen als Ergänzungen aufgeführt sind), mit deren Hilfe genaue Höchst- und Tiefstwerte während der gesamten "Verkaufsperiode" (Zeitspanne über 100) oder "Kaufperiode" der CCI bestätigt werden können "(Zeit, in der es unter -100 liegt). Alle Preishandelsbereiche sind flexibel, aber der CCI ist so konzipiert, dass er von Preisen profitiert, die die normalen Bewegungen überschritten haben und wahrscheinlich zurückschnellen. Händler könnten versuchen, ihre Bestände oder Covered Calls zu verkaufen, wenn der CCI sehr hoch ist, oder einen zusätzlichen Kauf tätigen, wenn der CCI sehr niedrig ist. (Weitere Informationen finden Sie unter: Effiziente Verwendung von Handelsindikatoren .)
Verlassen Sie sich nicht nur auf CCI
Wie bei vielen Handelsinstrumenten ist es äußerst wichtig, die CCI mit anderen Indikatoren zu kombinieren . Drehpunkte funktionieren gut mit der CCI, da beide Methoden versuchen, Wendepunkte zu finden. Einige Händler fügen dem Mix auch gleitende Durchschnittswerte hinzu.
Wie jeder andere Impulsoszillator ist der CCI nicht als eigenständiges Werkzeug konzipiert. Es kann effektiver sein, diesen Indikator durch ein anderes technisches Instrument wie einen Preiskanal zu ergänzen. Händler müssen auch ihre Schwellenwerte für den Ein- und Ausstieg aus dem CCI auf der Grundlage der Volatilität des zugrunde liegenden Wertpapiers anpassen. Beispielsweise ist ein Index Exchange Traded Fund (ETF) traditionell weniger volatil als eine einzelne Aktienemission.
Die Quintessenz
Der Commodity Channel Index ist ein äußerst nützliches Instrument für Händler, um zyklische Kauf- und Verkaufspunkte zu bestimmen. Händler können dieses Tool am effektivsten nutzen, indem sie (a) ein genaues Zeitintervall berechnen und (b) es in Verbindung mit verschiedenen anderen Formen technischer Indikatoren verwenden. (Siehe "Wie Händler CCI (Commodity Channel Index) verwenden, um Aktien-Trends zu handeln")
