Quellen aus der Agrarindustrie meldeten 2019 Aufwärtstrends bei Agrarrohstoffen. Während in der Branche noch eine Reihe von Herausforderungen bestehen, könnte 2020 eine noch bessere Preisentwicklung verzeichnen. Insgesamt werden Angebot und Nachfrage nach Agrarrohstoffen weiterhin die Hauptfaktoren für Preisänderungen sein, sodass die Anleger Teilmengen des Marktes ständig auf neue Trends hin beobachten müssen.
Die drei unten aufgeführten börsengehandelten Agrarfonds (ETFs) bieten Anlagemöglichkeiten für Anleger, die sich im Jahr 2020 engagieren möchten. Alle drei Fonds erzielten jedoch letztes Jahr negative Renditen. Dies bedeutet, dass Anleger überlegen müssen, ob sie jetzt einen guten Einstiegspunkt haben oder besser bleiben Die in Betracht gezogenen Fonds dürften sich in der Branche deutlich verbessern. Die Auswahl der Fonds basierte auf dem Fokus der Strategie, der Nachhaltigkeit in den aktuellen Turbulenzen und dem verwalteten Vermögen (AUM). Alle Daten sind Stand vom 10. Januar 2020.
Die zentralen Thesen
- Die landwirtschaftliche Fläche könnte 2020 dank der gestiegenen Nachfrage nach verwandten Rohstoffen eine anhaltende Dynamik aufweisen. Keiner der drei größten ETFs im Zusammenhang mit der Landwirtschaft zahlt eine Dividende. Der Invesco DB Agriculture ETF ist einer der größten ETFs im Weltraum, obwohl seine Renditen in den letzten Jahren negativ waren. Der Elements Rogers ETN hatte die beste Leistung der letzten Zeit.
1. Die Invesco DB Agriculture (DBA)
- Emittent: InvescoAvg. Volumen: 279.000Nettovermögen: 352 Mio. USD Rendite: n / aEinjahresrendite: -4, 1% Kostenquote: 0, 89% Auflegungsdatum: 5. Januar 2007Preis: 16, 47 USD
Der Invesco DB Agriculture ETF ist nach Vermögenswerten der beste Fonds in der Kategorie Landwirtschaft. Der Fonds verwaltet ein Gesamtvermögen von 352 Mio. USD. Die Liquidität für diesen Fonds ist mit durchschnittlich 279, 00 Aktien pro Tag ebenfalls hoch. DBA ist bestrebt, die Bestände und Erträge des DBIQ Diversified Agriculture Index Excess Return nachzubilden. Dieser Index enthält Terminkontrakte auf die liquidesten und am häufigsten gehandelten Agrarrohstoffe.
Die DBA wurde im Januar 2007 lanciert und weist eine annualisierte Ein-, Drei- und Fünfjahres-Gesamtrendite von -4, 1%, -6, 3% und -7, 55% auf.
2. Der iPath Bloomberg Grains Total Return ETN (JJG)
- Aussteller: iPathAvg. Volumen: 1.883Nettovermögen: 18, 9 Mio. USD Rendite: n / aEinjahresrendite: -4, 7% Kostenquote: 0, 45% Auflegungsdatum: 23. Oktober 2007Preis: 46, 12 USD
Dieser Fonds ist zwar technisch eine börsengehandelte Anleihe, bietet jedoch ein gezieltes Engagement in Getreide-Rohstoffen. Ziel ist es, den Bestand und die Wertentwicklung der Total Return Service Mark des Dow Jones-UBS Grains Subindex zu verfolgen. Dieser Index basiert auf Terminkontrakten in Getreide und enthält drei Terminkontrakte. JJG war einer der größten Fonds in der Kategorie Landwirtschaft, aber AUM ist seitdem zurückgegangen.
3. Die Elemente Rogers International Commodity Index-Landwirtschaft TR ETN (RJA)
- Emittent: Swedish Export CreditAvg. Volumen: 32.855Nettovermögen: 74 Mio. USD Rendite: n / aEinjahresrendite: -3, 2% Kostenquote: 0, 75% Auflegungsdatum: 17. Oktober 2017Preis: 5, 59 USD
Dieser Fonds folgt einem verbrauchsabhängigen Index der Agrarrohstoffe, der vom RICI-Ausschuss ausgewählt wurde. Es senkt die Gewichtung seiner Benchmark, um sich auf Mais und Sojabohnen zu konzentrieren, und erweitert diese dann um landwirtschaftliche Grundstoffe und Vieh.
Wie bei seiner Benchmark hält der Fonds Terminkontrakte für den ersten Monat, wodurch seine Anleger den Kassakursen für die zugrunde liegenden Rohstoffe nahe kommen. Als relativ neuer Fonds weist RJA noch keine mehrjährigen annualisierten Gesamtrenditen auf.
Die Quintessenz
Agrarrohstoffe sind eine riskante Investition. Alles, vom Wetter bis zum politischen Umbruch, kann die Leistung von Rohstoffen beeinflussen. Ihre Investition in einen dieser ETFs sollte von einer Verpflichtung begleitet sein, die ETFs weiterhin einer sorgfältigen Prüfung zu unterziehen und die Rohstoffpreise regelmäßig zu überwachen.
