Die FANG-Aktien wurden mit dem breiten Markt in den Februar verkauft und gerieten nach Monaten positiver Kursbewegungen in eine Gewinnmitnahmewelle. Sie haben sich in den letzten zwei Wochen stark von ihren monatlichen Tiefstständen erholt, werden aber wahrscheinlich neu geprägte Aktionäre nicht mit Ausbrüchen belohnen. Wahrscheinlicher ist das fabelhafte Quartett in eine Konsolidierungsphase eingetreten, die die Gewinne im dritten Quartal begrenzt und es schwierig macht, die Eröffnung oder Aufstockung von Positionen zu empfehlen.
Amazon.com, Inc. (AMZN) und Netflix, Inc. (NFLX) haben sich besser entwickelt als Apple Inc. (AAPL) oder Facebook, Inc. (FB), lassen sich jedoch nicht von geringfügigen Stößen auf neue Höchststände täuschen. V-förmige Muster erzeugen selten sofort neue Trends und kehren sich oft um, sobald schwache Hände ihre Disziplin vergessen und sich bloßstellen. Es kann zu tiefen Rückschlägen kommen, die häufig frühere Tiefststände testen, bevor hartnäckige Käufer die Kontrolle zurückerobern.
Die Amazon- Aktie überschritt im Januar 2018 die sechsjährige Aufwärtstrendlinie und legte in nur fünf Wochen um mehr als 300 Punkte zu. In sechs Sessions sank er um 230 Punkte, was die Trendfolger der Late-to-the-Party einschließt. Die anschließende Erholung übertraf das vorherige Hoch um fünf Punkte und blieb aus, um einen neuen Trendfortschritt oder Abschwung zu generieren, der selbstgefällige Bullen einfängt.
Der Ausverkauf fand Unterstützung beim 50-Tage-Exponential-Moving-Average (EMA), der in den letzten neun Sessions um fast 50 Punkte auf 1.330 US-Dollar gestiegen ist und bald das.618-Fibonacci-Rallye-Retracement bei 1.350 US-Dollar erreichen wird. Diese harmonische Zone scheint ein Mindestziel für den nächsten Pullback zu sein, wenn ein Abprall einen starken Anstieg und Ausbruch erzeugt, während ein Misserfolg den nächsten Abschnitt einer Korrektur signalisieren würde, die auf 1.100 USD abzielt. (Weitere Informationen finden Sie unter: Amazon führt seine eigene Reihe von OTC-Medikamenten ein .)
Anfang Januar brach die Netflix- Aktie mit 205 USD über dem Widerstand des Monats Oktober aus und setzte einen Trendsprung um mehr als 80 Punkte fort. Der Rückgang im Februar gab um 50 Punkte nach, vor einer Erholung, die Anfang dieser Woche am Widerstand der Range festhielt. Die Aktie fiel am Donnerstag auf ein Viertagestief und gab ein geringfügiges Verkaufssignal ab, das einen Rückgang auf 250 USD in den kommenden Wochen vorhersagen könnte.
Die Lücke zwischen 228 und 248 US-Dollar am 23. Januar ist teilweise nicht gefüllt und könnte als magnetisches Ziel fungieren und den Tiefststand vom 9. Februar wieder ins Spiel bringen. Alternativ könnte eine enge Konsolidierungsspanne von ein bis drei Wochen das bärische Szenario zunichte machen und einen sekundären Ausbruch in die 300-Dollar-Marke bewirken. Was auch immer das Ergebnis sein mag, es gibt keinen guten Grund, genau hier einzusteigen, angesichts der volatilen Gegenströme.
Die Apple- Aktie fiel von einem Allzeithoch auf ein Vier-Monats-Tief und erholte sich am 9. Februar bei einer Unterstützung im September in der Nähe von 150 US-Dollar. Sie hat in der vergangenen Woche Leerverkäufer unter Druck gesetzt und einen vertikalen Aufschwung verzeichnet, der beim.786-Fibonacci-Verkauf ins Stocken geraten ist -off Retracement-Level knapp über 170 $. Eine Woche lang hat sich die Nadel nicht bewegt, was zu einem Deadlock geführt hat, der einen Einbruch in die Lücke vom 15. Februar zwischen 167, 50 USD und 169, 50 USD begünstigt.
Dieses Niveau steht im Einklang mit der Unterstützung des vierten Quartals und der 50-Tage-EMA, wodurch eine Linie im Sand geschaffen wurde, die Bullen unbedingt halten müssen, oder ein Abrutschen auf das Monatstief nahe 150 USD riskieren müssen. Das bilanzielle Volumen (OBV) hat seit dem Topping im November einen starken Einbruch erlitten. Dies zeigt, dass die Institute angesichts der sich verlangsamenden Wachstumskurve des Unternehmens nicht bereit sind, ein Engagement aufzunehmen. Die jüngste Erholung hat diese rückläufige Divergenz nicht gemildert.
Facebook- Aktien haben das schwächste Muster im Quartett aufgezeigt und sind nach einem Allzeithoch von 195, 32 US-Dollar am 1. Februar deutlich gesunken. Die Aktie scheiterte zwei Sessions später an einem Channel-Breakout und fiel fast 30 Punkte auf ein Vier-Monats-Tief beim 200 Tage EMA. Der darauffolgende Aufschwung kam vor einer Woche unter der 50-Tage-EMA zum Stillstand, wobei dieses Niveau nun dem 50-prozentigen Abverkaufsretracement entspricht.
Die Wiederherstellungsbemühungen könnten in den 180er-Jahren einen stärkeren Widerstand erreichen oder sich hier verlagern und einen Test des Korrektur-Tiefs generieren. Die Aktie wurde seit 14 Monaten nicht mehr unter dem 200-Tage-EMA gehandelt, was das Unterstützungsniveau noch bedeutender macht. Eine Aufschlüsselung öffnete die Tür zu 150 USD. Angesichts der hohen Einsätze werden informierte Marktteilnehmer ihr Pulver wahrscheinlich trocken halten, sodass andere Händler ihr hart verdientes Kapital riskieren können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warum die Rallye von Facebook den Technologien hinterherhinkt .)
Die Quintessenz
Die FANG-Aktien haben ihre korrektiven Tiefststände wieder erreicht, dürften jedoch in den kommenden Wochen keine neuen Aufwärtstrends verzeichnen. Wahrscheinlicher ist, dass sie in der zweiten Hälfte des Jahres 2018 bereichsgebundene Muster erstellen und nach Monaten höherer Preise überkaufte technische Werte korrigieren werden. (Weitere Informationen finden Sie unter: Facebook und Googles Tage sind nummeriert: Soros .)
