Die Ölpreise erholten sich im vierten Quartal 2017, nachdem sie fast zwei Jahre in der Wildnis verbracht hatten. Aufgrund der Bemühungen von Präsident Trump, die Rohölexporte des Iran zu sanktionieren, sowie der von der Organisation der erdölexportierenden Länder (OPEC) vorgenommenen Lieferkürzungen und der anhaltenden geopolitischen Unsicherheit in Venezuela setzte das schwarze Gold seine Rallye bis ins zweite Quartal 2018 fort.
Angesichts der anhaltenden Outperformance des Energiesektors sollten Anleger, die ein längerfristiges Engagement anstreben, erwägen, ihr Engagement in Energieversorgungs- und -dienstleistungsunternehmen zu erhöhen. Nach Angaben der Credit Suisse AG (NYSE: CS) werden die Ausgaben für Ölexploration und -produktion 2018 voraussichtlich um rund 12% steigen. Die Investmentbank erwartet auch für die Jahre 2019 und 2020 eine stabile Fertigstellungsrate von 9% bzw. 8%.
Diese drei Exchange Traded Funds (ETFs) bieten Anlegern eine kostengünstige Möglichkeit, von Aktien zu profitieren, die in diesem Teilsektor der Energie-Nische tätig sind.
VanEck Vectors Oil Services ETF
Der 2011 gegründete VanEck Vectors Oil Services ETF (NYSEARCA: OIH) verfolgt das Ziel, die Wertentwicklung des MVIS US Listed Oil Services 25 Index abzubilden, indem er mindestens 80% seines Vermögens in Wertpapieren anlegt, aus denen sich die Benchmark zusammensetzt. Diese Wertpapiere umfassen Stammaktien und Hinterlegungsscheine von börsennotierten US-amerikanischen Unternehmen mit geringer bis mittlerer Marktkapitalisierung im Öldienstleistungssektor. Die beiden größten Positionen des Fonds, Schlumberger NV (NYSE: SLB) und Halliburton Co. (NYSE: HAL), machen rund 33% seines Portfolios aus, obwohl sie hoch sind, entsprechen sie der Gewichtung der Benchmark.
Der VanEck Vectors Oil Services ETF ist mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 1, 72 Mrd. USD ab Mai 2018 der größte Fonds im Teilsektor Ausrüstung und Dienstleistungen. Er weist eine niedrige Kostenquote von 0, 35% auf, verglichen mit 0, 47% im Kategoriedurchschnitt und zahlt eine Dividende von 2, 5%. Während Morningstar dem Fonds ein überdurchschnittliches Risiko-Rating von Morningstar verlieh, wurden Anleger für ihr Risiko gut entschädigt. Die Rendite des Fonds seit Jahresbeginn (YTD) per Mai 2018 beträgt beeindruckende 12, 4%.
SPDR S & P Öl- und Gasausrüstung und -dienstleistungen ETF
Der im Jahr 2006 aufgelegte SPDR-ETF S & P Oil & Gas Equipment & Services (NYSEARCA: XES) soll die Wertentwicklung des S & P Oil & Gas Equipment & Services Select-Branchenindex nachbilden. Der Referenzindex repräsentiert die Öl- und Gasausrüstung sowie die Dienstleistungskomponente des Standard & Poor's Total Market Index (S & P TMI). Zu den wichtigsten Beteiligungen zählen Ensco PLC Class A (NYSE: ESV) mit 3, 9%, Oil States International, Inc. (NYSE: OIS) mit 3, 86% und Transocean Ltd. (NYSE: RIG) mit 3, 8%. Das Portfolio des ETF besteht aus 39 Titeln und weist eine jährliche Fluktuationsrate von 34% auf.
Der SPDR-ETF S & P Oil & Gas Equipment & Services ist mit einem Nettovermögen von 433 Mio. USD viel kleiner als der OIH. Ab Mai 2018 weist der Fonds eine annualisierte Dreijahresrendite von -12, 15% und eine Rendite von 9, 7% im Jahresvergleich auf. Es hat eine Aufwandsquote von 0, 35% und zahlt den Anlegern eine Dividendenrendite von 1, 7% für 12 Monate.
iShares US Oil Equipment & Services ETF
Der iShares US Oil Equipment & Services ETF (NYSEARCA: IEZ) wurde 2006 aufgelegt und versucht, die Wertentwicklung des Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index widerzuspiegeln. Dieser Fonds investiert den Löwenanteil seines Nettovermögens in Höhe von 254, 8 Mio. USD (Stand Mai 2018) in Aktien, aus denen sich der zugrunde liegende Index zusammensetzt. Die Bestände des ETF konzentrieren sich auf seine fünf größten Bestände, die über 40% des Portfolios ausmachen. Zu den wichtigsten Beteiligungen zählen Schlumberger Ltd., Halliburton Co. und National Oilwell Varco Inc. (NYSE: NOV).
Der iShares US Oil Equipment & Services ETF bietet eine solide Dividendenrendite von 3, 37%, weist jedoch mit 0, 44% die höchste Kostenquote der drei besprochenen ETFs auf. Dieser Fonds mit höherem Risiko weist eine annualisierte Fünf- und Dreijahresrendite von -6, 02% bzw. -6, 46% auf. Es hat sich jedoch im vergangenen Jahr gut entwickelt und erzielte im Mai 2018 eine Rendite von 11, 92%.
