Sinkende Arbeitslosenquoten, niedrige Zinssätze, höhere US-Wohnbaubeginne und die Nachfrage nach Eigenheimen sind gute Nachrichten für Wohnungsbauer. Investoren, die optimistisch auf die US-Wirtschaft reagieren und glauben, dass die Arbeitslosigkeit weiter sinken wird und die Zinssätze relativ niedrig bleiben, möchten möglicherweise in ETFs (Home Building Exchange Traded Funds) investieren. Anstatt Grundstücke zu kaufen und Wohnsiedlungen zu errichten oder mehrere Aktien des Sektors zu kaufen, ermöglichen ETFs den Anlegern, auf kostengünstige und einfache Weise direkt in die Wohnungsbauindustrie einzusteigen.
IShares US Home Construction ETF
Der iShares US Home Construction ETF (NYSEARCA: ITB) ist der größte ETF, der Eigenheimbauer erfasst. Der ETF verfügte zum 30. Juni 2018 über ein Nettovermögen von insgesamt 1, 23 Mrd. USD. Der Fonds berechnet eine jährliche Nettokostenquote von 0, 44%. Der Fonds bietet ein Engagement in US-amerikanischen Unternehmen, die Wohnimmobilien bauen, indem er den Dow Jones US Select Home Construction Index, seinen Referenzindex, nachbildet. Zu den Referenzindexbestandteilen des iShares US Home Construction ETF gehören Unternehmen, die Wohnhäuser bauen, darunter Hersteller von Fertighäusern und Mobilheimen. Die höchsten Branchenanteile des Fonds betragen 64, 36% für den Wohnungsbau, 14, 92% für Bauprodukte, 9, 79% für den Einzelhandel für Heimwerkerbedarf, 3, 79% für Einrichtungsgegenstände und 2, 45% für Spezialchemikalien.
Nach der Finanzkrise 2007-2009 und während der Erholung der US-Wirtschaft erzielte der iShares US Home Construction ETF hohe Renditen. Zum 30. September 2018 wies der iShares US Home Construction ETF auf der Grundlage nachlaufender Fünfjahresdaten eine durchschnittliche jährliche Rendite (AAR) von 10, 04% und eine durchschnittliche jährliche Standardabweichung oder Volatilität von 17, 4% auf. Daher eignet sich der Fonds für Anleger mit einem moderaten bis hohen Maß an Risikotoleranz, die glauben, dass sich die wirtschaftliche Erholung in den USA fortsetzt, was die Renditen der Eigenheimbauer steigen lassen würde.
SPDR S & P Homebuilders ETF
Der SPDR S & P Homebuilders ETF (NYSEARCA: XHB) ist der zweitgrößte Homebuilders ETF mit einem Gesamtnettovermögen von 656 Mio. USD zum 10. Oktober 2018. Der Fonds berechnet eine unterdurchschnittliche jährliche Nettokostenquote von 0, 35% im Vergleich zu seiner Kategorie der zyklischen Verbraucherfonds. Der SPDR S & P Homebuilders ETF bildet die Gesamtrendite des S & P Homebuilders Select Industry Index, seines Referenzindex, ab, um ein Engagement in der Homebuilders-Branche zu ermöglichen. Zum 10. Oktober 2018 lag die Branchenallokation des Fonds für Bauprodukte bei 37, 02%, für den Wohnungsbau bei 30, 65%, für den Baumarkt bei 9, 55%, für Einrichtungsgegenstände bei 9, 11% und für Einrichtungsgegenstände bei 7, 44%.
Ähnlich wie der iShares US Home Construction ETF hat sich auch der SPDR S & P Homebuilders ETF nach der Finanzkrise 2007-2009 erholt. Zum 30. Juni 2018 hatte der Fonds in den letzten fünf Jahren einen AAR von 6, 74%. Der Fonds hat ein prognostiziertes Gewinnwachstum von drei bis fünf Jahren je Aktie (EPS) von 14, 60%, was für Fondsanleger günstig ist, wenn ein Großteil der Aktien ihre EPS-Erwartungen erfüllt oder übertrifft. Infolgedessen eignet sich der ETF für risikotolerante Anleger, die die Homebuilder-Branche optimistisch sehen.
Invesco Dynamic Building & Construction Portfolio
Das Invesco Dynamic Building & Construction Portfolio (NYSEARCA: PKB) ist der drittgrößte ETF, der ein Engagement in der Wohnungsbauindustrie bietet. Zum 30. Juni 2018 verfügte der Fonds über ein Nettovermögen von 178, 12 Mio. USD, das weit unter dem des iShares US Home Construction ETF und des SPDR S & P Homebuilders ETF lag. Das Invesco Dynamic Building & Construction Portfolio weist im Vergleich zu seiner Industriekategorie eine überdurchschnittliche jährliche Nettokostenquote von 0, 63% auf.
Der Fonds bildet den Dynamic Building & Construction Intellidex Index ab und investiert in der Regel mindestens 90% seines Gesamtnettovermögens in Stammaktien, die im Index enthalten sind. Zum 30. Juni 2018 belief sich die Branchenallokation des Fonds auf 23, 21% für den Wohnungsbau, 21, 35% für Bauprodukte, 15, 30% für Baumaterialien, 10, 66% für das Bauwesen und 5, 28% für Baumaschinen und schwere Lastkraftwagen.
Ähnlich wie die beiden größten ETFs, die Eigenheimbauer beobachten, erzielte sie während der Erholung des Immobilienmarktes günstige Renditen.
