Inhaltsverzeichnis
- Investition in Anleihen-ETFs
- LQD
- VCSH
- VCIT
Abhängig von Ihrer Lebensphase oder der Vermögensallokation in Ihrem Portfolio können Anleihen eine gute Wahl sein, um festverzinsliche Stabilität und eine Absicherung gegen riskantere Aktienanlagen zu gewährleisten.
In der Kategorie der Unternehmensanleihen bezieht sich Investment Grade auf die überlegene Kreditqualität eines Unternehmens. Um als Investment-Grade-Emission eingestuft zu werden, muss das Unternehmen von einer Ratingagentur wie Standard and Poor's oder Moody's mit „BBB“ oder höher eingestuft werden. Alles, was unter diesem „BBB“ -Rating liegt, wird als nicht Investment Grade eingestuft. Wenn das Unternehmen oder die Anleihe ein Rating von „BB“ oder niedriger aufweist, wird dies als Junk-Grade bezeichnet. In diesem Fall wird die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seine emittierte Schuld zurückzahlt, als spekulativ angesehen. Hier betrachten wir Investment-Grade-ETFs.
Die zentralen Thesen
- Gut diversifizierte Portfolios sollten über eine gewisse Allokation in Unternehmensanleihen verfügen. ETFs sind eine großartige Möglichkeit, um ein solches Engagement in Anleihen auf eine diversifizierte und dennoch kostengünstige Weise zu erzielen. Hier sehen wir uns nur drei der vielen ETFs an, die Investment-Grade-Anleihen enthalten.
Investition in Anleihen-ETFs
Die Zinssätze sind seit vielen Jahren historisch niedrig, was den Goldstandard, US-Staatsanleihen, weniger attraktiv macht. Hier kommen Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating ins Spiel. Unternehmensanleihen bieten in vielen Fällen deutlich höhere Renditen, ohne dass das Risiko gleichermaßen erheblich zunimmt. Ja, in seltenen Fällen gehen Unternehmen bankrott, aber Investment-Grade-Anleihen konzentrieren sich auf Unternehmen mit hervorragender Bonität und sehr geringem Ausfallrisiko.
Das Problem ist, dass die Auswahl von institutionellen Anleihen eine Fähigkeit ist, die Experten am besten überlassen bleiben, und ihre Gebühren können Gewinne leicht verschlingen. Glücklicherweise gibt es eine Reihe hochwertiger Exchange Traded Funds (ETFs) für Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Rating, die vergleichsweise günstig und hochliquide sind. Sie vermeiden auch die Market-Timing-Fehler, die so häufig bei Amateurinvestoren auftreten. Die meisten Anleger sollten Anleihen und Anleihen-ETFs als strategische Anlage betrachten, als Buy-and-Hold-Anlage, die in ihrer gesamten Vermögensallokation einem bestimmten Zweck dient.
Anleger sind bei Anlagen in Unternehmensanleihen Kreditrisiken wie Ausfall- und Downgrade-Risiken ausgesetzt.
Wenn Sie nach ein paar guten Optionen für Unternehmensanleihen suchen, um Ihr Portfolio abzurunden, finden Sie hier einige ETFs, die sich von ihren Mitbewerbern abheben. Die Auswahl der Fonds erfolgte auf der Grundlage einer Kombination aus verwalteten Vermögen (AUM) und Gesamtperformance. Alle Daten zum 15. Januar 2020.
1. iShares iBoxx $ Investment Grade-Unternehmensanleihen-ETF
- Ticker: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: 35, 3 Mrd. USD2019 Performance: 17, 37% Expense Ratio: 0, 15%
Dies ist der größte ETF für Unternehmensanleihen und hat seit seiner Auflegung im Jahr 2002 eine Rendite von 5, 75% erzielt. Der Fonds bildet den Markit iBoxx USD Liquid Investment Grade Index ab und investiert rund 90% seines Vermögens in Wertpapiere des Index, wobei der Saldo in bar liegt Mittel. Derzeit gibt es 1.971 Positionen, die stark auf den nichtzyklischen Bankensektor und den Verbrauchersektor ausgerichtet sind. Zu den wichtigsten Emittenten von Unternehmensanleihen zählen Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), die GE Capital International Holdings Corporation und die Goldman Sachs Group (GS).
Die niedrige Kostenquote und die soliden Leistungsdaten machen LQD zu einer attraktiven Wahl. Die Renditen nach zwölf Monaten, drei Jahren und fünf Jahren betragen 16, 8%, 6, 48% bzw. 4, 62%.
2. Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF
- Ticker: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: 25, 9 Mrd. USD2019 Performance: 7, 02% Expense Ratio: 0, 05%
Kurzfristige Anleihen sind in der Regel innerhalb von ein bis fünf Jahren fällig, und die Renditen sind niedriger als die ihrer längerfristigen Cousins. Dieser Fonds bildet den US 1-5 Year Corporate Bond Index von Barclays ab und investiert ca. 80% seines Vermögens in Wertpapiere des Referenzindex. Derzeit gibt es 2.198 Beteiligungen, die fast ausschließlich den Finanz- und Industriesektor repräsentieren. Es gibt eine ziemlich ausgeglichene Mischung zwischen Anleihen mit einer Laufzeit von ein bis drei Jahren und solchen mit einer Laufzeit von drei bis fünf Jahren.
Einer der Vorteile von kurzfristigen Anleihen besteht darin, dass sie weniger empfindlich auf steigende Zinsen reagieren. Dies ist zu berücksichtigen, wenn die Federal Reserve wieder in Bewegung ist. Die Rendite des Fonds nach zwölf Monaten, drei Jahren und fünf Jahren beträgt 6, 90%, 3, 36% bzw. 2, 71%.
3. Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF
- Ticker: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: 26, 3 Mrd. USD2019 Performance: 14, 1% Expense Ratio: 0, 05%
Dieser Fonds verwendet eine Index-Sampling-Strategie, um die Wertentwicklung seines Referenzindex, des Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index, abzugleichen. Derzeit gibt es 1.781 Beteiligungen an VCIT, von denen die überwiegende Mehrheit Unternehmen mit einem Rating von "A" oder "Baa" darstellt. Vanguard investiert mindestens 80% seines Vermögens in Wertpapiere innerhalb des Index.
Angesichts der allgemeinen Marktbedingungen sind die nachlaufenden Jahres-, Drei- und Fünfjahresrenditen von 14, 06%, 5, 74% bzw. 4, 42% robust. Wie andere Vanguard-Fonds ist auch dieser Fonds recht günstig und berechnet nur 5 Basispunkte pro Jahr.
