In den letzten zehn Jahren erzielte der Aktienindex S & P 500 für Anleger eine Gesamtrendite von etwas mehr als 6% - keine sehr beeindruckende Zahl. Im Nachhinein hätten Anleger bestimmte Branchen wählen können, die zu stabileren Renditen geführt hätten, um den historischen Aktienmarktrenditen zu entsprechen.
Auf lange Sicht haben die Aktien jährlich eine Rendite von etwa 10% erzielt, weshalb Branchen, die in der Nähe dieses Niveaus zurückgekehrt sind, als stabiler gelten sollten als der Gesamtmarkt. Und da dies ein besonderes Jahrzehnt war, das mit dem Platzen der Dotcom-Blase begann, wird jede Branche, die den Markt übertroffen hat, wahrscheinlich als ziemlich stabil eingestuft. Hier finden Sie eine Liste der fünf stabilsten Branchen und eine zugrunde liegende Aktie, die sich als Vorreiter der Branche und wesentlicher Treiber für die stabile Rendite qualifiziert. (Um Ihnen bei der Auswahl einer Aktie mit langfristigem Erfolg zu helfen, lesen Sie Wie Sie eine langfristig erfolgreiche Aktienauswahl treffen. )
1. Grundstoffe Die Verarbeitung von Rohstoffen steigt und fällt mit der gesamtwirtschaftlichen Aktivität. Wie der Name schon sagt, bildet der Sektor die Grundzutaten für den Bau von Gebäuden und die Herstellung von Produkten, einschließlich Kunststoffen und Metallen, die chemische Grundstoffe und Metalle als Input für die Herstellung des Endprodukts verwenden.
Die rasche Expansion der Schwellenländer in den letzten zehn Jahren erklärt wahrscheinlich, warum die Unternehmen in diesem Bereich stabiler waren als der Gesamtmarkt. Ein Vorreiter in der Branche ist Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc. (NYSE: FCX), einer der weltweit führenden Bergbauunternehmen und ein Forscher für Mineralressourcen. Die Aktie hat sich im letzten Jahrzehnt fast verzehnfacht und ist die größte Position im iShares Basic Materials ETF (NYSE: IYM). Seine starke Leistung hat dazu beigetragen, dass der Grundstoffbereich in den letzten zehn Jahren mit einer Rendite von etwa 100% zur leistungsstärksten Branche wurde.
2. Transport Der Transport von Gütern im ganzen Land ist eine weitere wirtschaftlich sensible Branche. Angesichts zweier schwerwiegender Rezessionen in den letzten zehn Jahren ist es wenig sinnvoll, dass dies einer der stabileren Investitionsbereiche in den letzten zehn Jahren ist. Die Spitzenposition im Dow Jones Transportation Average Index Fund (NYSE: IYT) ist jedoch der führende inländische Eisenbahnbetreiber Union Pacific Corp. (NYSE: UNP). Die stetige Konsolidierung der Branche hat die größten Eisenbahnanbieter des Landes zu soliden Investitionen gemacht. Weniger Mitspieler zu haben, bedeutet Preismacht in der Branche und einen Service, der mit der LKW-Branche äußerst gut konkurriert. Die Aktie von Union Pacific vervierfachte ihren Aktienkurs in den letzten zehn Jahren fast und erklärt als größte Position im Dow Transportation Index einen Großteil der Rendite des Index von 80% in diesem Zeitraum.
3. Konsumgüter Mit einer Gesamtrendite von rund 70% im letzten Jahrzehnt ist der Konsumgüterbereich ein logischer Kandidat für zugrunde liegende Unternehmen, die sich als stabil qualifizieren. Konsumgüter sind das Endergebnis der Aufnahme von Grundstoffen und ihrer Verarbeitung zu Lebensmitteln, Kleidung und damit verbundenen Notwendigkeiten. Dazu gehören auch wirtschaftlich sensibelere Waren wie Schmuck und Automobile, aber die Verbraucherausgaben machen schätzungsweise 70% der US-Wirtschaft aus. Infolgedessen ist die Nachfrage insgesamt relativ stabil.
Procter & Gamble ist die unangefochtene Größe der Branche und gleichzeitig das größte Unternehmen im iShares Dow Jones US-Konsumgüterindexfonds (NYSE: IYK). Der Aktienkurs von P & G hat sich in den letzten zehn Jahren mehr als verdoppelt. (Um Ihnen bei der Identifizierung von Wachstumsaktien zu helfen, sehen Sie sich Steady Growth Stocks Win The Race an. )
4. Technologie Zu Beginn dieses Jahrzehnts war der Technologiebereich am stärksten von der Dotcom-Blase betroffen. Infolgedessen hat der iShares Dow Jones US-Technologieindexfonds (NYSE: IYW) in diesem Zeitraum nur eine Rendite von etwa 20% erzielt. Insgesamt war die Nachfrage jedoch solide und nahm im Laufe der Zeit zu, da das Geschäft weiterhin auf das Internet übergeht und die digitale Technologie einen größeren Einfluss auf das Leben von Unternehmen und Einzelpersonen ausübt.
Apple (NYSE: AAPL) ist derzeit die größte Gewichtung im Technologieindex von Dow. Sein sprunghafter Anstieg von Aktienkurstiefs von rund 7 USD im Jahr 2003 auf ein aktuelles Niveau von knapp 330 USD pro Aktie qualifiziert ihn nicht als stabile Investition. Aber es ist zweifellos ein Vorreiter für die Branche und hat zu einer Branchenleistung beigetragen, die als stabiler als andere Branchen und der Aktienmarkt insgesamt gilt.
5. Gesundheitswesen Die Nachfrage nach Gesundheitsdienstleistungen ist wie die Nachfrage nach grundlegenden Konsumgütern unabhängig vom wirtschaftlichen Umfeld. In den letzten zehn Jahren erzielte der iShares Dow Jones Index für den US-Gesundheitssektor (NYSE: IYH) insgesamt nur eine Rendite von rund 10%. Man könnte annehmen, dass die jährlichen Renditen etwas höher und stabiler gewesen wären, aber dies ist dem Markt immer noch voraus. Die insgesamt verhalteneren Renditen des Index lassen sich sehr gut auf unternehmensspezifische Probleme bei Johnson & Johnson zurückführen, das im Index die größte Gewichtung aufweist. Künftig sollten sich die Renditen als stabiler herausstellen, wie es in der Branche und aufgrund der alternden Babyboomer in den USA zu erwarten ist.
Das Fazit Es ist nur logisch, dass die stabilsten Aktien in Branchen existieren, die etwas rezessionsresistent sind und nicht so stark vom Auf und Ab im Konjunkturzyklus beeinflusst werden. In den letzten zehn Jahren hat dies für Konsumgüter und das Gesundheitswesen Gültigkeit erlangt. Die Nachfrage spielt jedoch eine wichtige Rolle, und die letzten zehn Jahre waren von starken Trends bei Grundstoffen und Technologien geprägt. Die Transportbranche hat sich durch die starke Leistung der Eisenbahnbranche hervorgetan, die selbst aufgrund branchenspezifischer Faktoren stabil geblieben ist. Alles in allem haben sich die oben genannten Branchen und die entsprechenden Branchenglocken als die stabilsten seit Mitte 2001 herausgestellt. (Um herauszufinden, ob eine langfristige Investition das Richtige für Sie ist, lesen Sie Langfristige Investition: heiß oder nicht? )
Offenlegung: Ryan C. Fuhrmann besaß zum Zeitpunkt des Schreibens keine Anteile an einem der genannten Unternehmen.
