Was ist ein Tilt Fund?
Ein Tilt-Fonds ist eine Art von Investmentfonds, der einen Kernbestand von Aktien umfasst, die einen Referenzindex imitieren, zu dem zusätzliche Wertpapiere hinzugefügt werden, um den Fonds in Richtung einer Outperformance gegenüber dem Markt zu tendieren.
BREAKING DOWN Tilt Fund
Tilt-Fonds werden manchmal auch als erweiterte Indexfonds bezeichnet, da es sich im Wesentlichen um Indexfonds mit mehr Optionen handelt. Diese Fonds werden in der Regel von Großinvestoren eingesetzt, um die Gesamtrendite zu verbessern. Tilt-Fonds können mit jedem Index der Welt verglichen werden. Amerikanische Fondsmanager verwenden jedoch in der Regel den Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) oder einen anderen breit angelegten Index als Benchmark, anhand dessen die Wertentwicklung eines Tilt-Fonds gemessen wird die Fähigkeit, mit der allgemeinen Richtung des Gesamtmarktes Schritt zu halten.
Fondsmanager verwenden Tilt-Fonds, um eine schnellere Rendite ihrer Anlagen zu erzielen und gleichzeitig ein gewisses Maß an Sicherheit zu gewährleisten, indem sie an großen Standardaktien festhalten und nicht zu weit von einem Index abweichen. Während Tilt-Fonds das Potenzial haben, den breiteren Markt zu übertreffen, wird das Risiko, das sie eingehen, um überlegene Renditen zu erzielen, als relativ gering eingeschätzt. Aufgrund ihrer Strategie, weniger riskant zu investieren, waren Tilt-Fonds in der Vergangenheit bei Pensionsfonds beliebt. Der richtige Mix oder Tilt von Aktien bietet sowohl Sicherheit als auch Performance, indem Elemente von aktiven und passiven Indexfondsstilen kombiniert werden.
Ein typischer Indexfonds kann beispielsweise ausschließlich in S & P 500-Unternehmen investieren. In einem Fonds, der eine Tilting-Strategie einsetzt, ist möglicherweise die überwiegende Mehrheit des Kapitals in diesen 500 Unternehmen investiert, der Manager kann jedoch auch andere Aktien einbeziehen.
Tilt-Fondsmanager verwenden verschiedene Methoden, um diese Tilt-Aktien auszuwählen, einschließlich der Suche nach bestimmten Sektoren mit hoher Performance und Aktien mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis. Einige Manager streben auch eine bessere Performance an, indem sie eine „Short“ -Position einnehmen oder eine Aktie kaufen und einen Gewinn erzielen, wenn sie sinkt.
Weighted Tilt Funds
Ein anderer Weg, wie ein Tilt-Fonds zur Steigerung der Rendite und zur Outperformance eines Indexfonds beitragen kann, besteht darin, seine Anlagen zu gewichten und dadurch bestimmten Titeln im Index, von denen projiziert wird, dass sie die anderen übertreffen, mehr Gewicht zu verleihen. Bestimmte Tilt-Fonds investieren möglicherweise auch stärker in Aktien mit hohen Dividendenzahlungen, die zusätzlich zu dem aus steigenden Aktienkursen erwirtschafteten Kapital Kapital generieren. Diese Art von gewichtetem Tilt-Fonds ist als Rendite-Tilt-Index-Fonds bekannt.
