Zu Beginn der 1960er Jahre begann ein junger Mann aus Omaha, Nebraska, aggressiv, Anteile an einem ausfallenden Textilunternehmen namens Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) zu kaufen. Sein Name war Warren Buffett und er wurde innerhalb von zwei Jahren nach dem Erwerb seiner ursprünglichen Beteiligung an dem Unternehmen Berkshires größter Aktionär. Berkshire Hathaway hat sich mehr als 50 Jahre nach dieser ersten Investition von einem schwierigen Unternehmen zu einem der größten und vielfältigsten Konglomerate der Welt entwickelt. Mit einer Marktkapitalisierung von 508 Mrd. USD zum Marktschluss am 2. November 2018 besitzt das Unternehmen Hunderte von Unternehmen, die in den Bereichen Finanzdienstleistungen, Konsumgüter, Öl und Gas, Landwirtschaft und Transport tätig sind.
Buffett begann, Berkshires Interesse an Textilien zu veräußern, kurz nachdem er der größte Anteilseigner des Unternehmens geworden war. Er nutzte die Mittel des Unternehmens zunächst, um lukrative Versicherungsunternehmen zu kaufen, in der Hoffnung, dass das zusätzliche Geld zur Finanzierung zukünftiger Investitionen und Akquisitionen beitragen könnte. Wenn der Aktienkurs von Berkshire Hathaway Anzeichen dafür sind, hat sich Buffetts Wette ausgezahlt. Zwischen 1964 und 2017 erzielten die Berkshire Hathaway-Aktien eine durchschnittliche jährliche Rendite von 20, 9 Prozent. Der Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) erzielte im selben Zeitraum eine durchschnittliche jährliche Rate von 9, 9 Prozent.
Obwohl Berkshire Hathaway ein wichtiger Anteilseigner an zahlreichen börsennotierten Unternehmen ist, darunter Apple (AAPL), American Express (AXP) und Coca-Cola (KO), besitzt das multinationale Konglomerat auch ein Portfolio von Privatunternehmen. Tatsächlich besitzt Berkshire Hathaway mehr als 50 hundertprozentige Tochtergesellschaften, die wiederum weitere 200 Tochtergesellschaften besitzen.
Warren Buffett: InvestoTrivia Teil 1
Hier sind die Geschichten hinter den bekanntesten Unternehmen von Berkshire Hathaway.
GEICO
Mit mehr als 13 Millionen Versicherungsnehmern in den USA ist die Government Employees Insurance Company (GEICO) die Kfz-Versicherungsgesellschaft, die für den Slogan "15 Minuten könnten Ihnen 15% oder mehr bei der Kfz-Versicherung sparen" verantwortlich ist. Zum 18. Oktober 2018 versichert das Unternehmen mehr als 27 Millionen Fahrzeuge auf der Straße. GEICO wurde 1936 von Leo Goodwin gegründet und richtete sich ursprünglich an Mitarbeiter der Bundesregierung. Goodwin glaubte, dass die Versicherung von Regierungsangestellten ein viel geringeres Risiko birgt als die allgemeine Öffentlichkeit. Nach dem Erwerb durch Berkshire Hathaway im Jahr 1996 begann das Unternehmen, seine Versicherungspolicen an Personen außerhalb des öffentlichen Sektors zu vermarkten.
GEICO gibt jedes Jahr enorm viel Geld für Werbung aus. Beispielsweise wurden im Jahr 2012 1, 1 Mrd. USD oder 6, 8% des Umsatzes des Unternehmens für Marketing ausgegeben. Im Jahr 2013 hat GEICO zusammen mit seinem Werbebudget das Budget aufgestockt und in diesem Jahr 1, 18 Milliarden US-Dollar ausgegeben. Damit ist GEICO die fünfthäufigste beworbene Marke in einer Branche. Im Vergleich dazu gab State Farm 2013 nur 802, 8 Millionen US-Dollar für Werbung aus. Im Gegensatz zu den meisten Versicherern verkauft GEICO seine Policen direkt auf Mobil- und Desktopgeräten an seine Verbraucher. Dieses Modell eliminiert die teuren Kosten für die Zahlung von Provisionen an Versicherungsagenten.
Milchkönigin
Dairy Queen, eine beliebte Fast-Food-Kette, ist eine weitere Tochtergesellschaft von Berkshire Hathaway. Das Franchise-Unternehmen wurde 1997 für 585 Millionen US-Dollar sowohl in bar als auch in Stammaktien von Berkshire Hathaway erworben. Ab November 2018 betreibt Dairy Queen 4.503 Filialen in den USA und weitere 2.552 Standorte international.
Benjamin Moore Farben
Benjamin Moore & Co., ein amerikanischer Premium-Farbenhersteller, trat im November 2000 dem Berkshire Hathaway-Imperium bei. Das Unternehmen wurde 1883 von Benjamin und Robert Moore, zwei Brüdern aus Brooklyn, New York, mit einem Kapital von nur 2.000 USD gegründet. Berkshire erwarb das Unternehmen für 2 Milliarden US-Dollar.
NetJets
1964 gründeten zwei Generäle der US-Luftwaffe, Curtis LeMay und Paul Tibbets, Executive Jet Aviation, eine der ersten privaten Charter- und Managementgesellschaften für Geschäftsflugzeuge weltweit. Weniger als ein Jahrzehnt später bediente Executive Jet Aviation ungefähr 250 Kunden mit einer Flotte, die jedes Jahr mehr als 3 Millionen Meilen flog.
1984 wurde Executive Jet Aviation von Richard Santulli übernommen, einem ehemaligen Manager von Goldman Sachs (GS), der daraufhin den Firmennamen in NetJets änderte. Zu dieser Zeit führte das Unternehmen eine neue Initiative in der Luftfahrtbranche ein, die sich "Anteilsbesitz an Flugzeugen" nennt. Das Programm ermöglichte es Kunden von NetJets, eine Beteiligung an einem Flugzeug mit mehreren Eigentümern zu erwerben. Dank des Anteilsbesitzes an Flugzeugen konnten NetJets-Kunden die Vorteile eines Privatjets nutzen und sich gleichzeitig die Kosten für den Erwerb und die Wartung eines Privatjets teilen. Berkshire Hathaway wurde 1995 Kunde von NetJets und erwarb das Unternehmen 1998.
Duracell
Duracell ist eine der weltweit beliebtesten Batteriemarken mit einer Geschichte, die bis in die 1920er Jahre zurückreicht. Seit seiner Gründung hat der Batteriehersteller eine Reihe von Fusionen und Übernahmen durchgeführt. Im Jahr 2014 gab Berkshire Hathaway den Kauf des Unternehmens von Procter & Gamble (PG) für 4, 7 Mrd. USD bekannt. Die Transaktion wurde durch eine sogenannte Abspaltung finanziert. Das bedeutet, dass Berkshire seine Beteiligung an Procter & Gamble gegen die Duracell-Tochtergesellschaft eingetauscht hat, anstatt mit Bargeld zu bezahlen. Der Deal wurde Anfang 2016 abgeschlossen.
Frucht des Webstuhls
Fruit of the Loom mit Hauptsitz in Kentucky ist einer der größten Bekleidungshersteller des Landes. Fruit of the Loom wurde 1851 von einem New England Industriellen namens Robert Knight gegründet. In den neunziger Jahren hatte das Unternehmen eine Reihe von finanziellen Schwierigkeiten, die 1999 zur Beantragung des Insolvenzschutzes nach Kapitel 11 führten. Dies führte zu enormen Verlusten für die Aktionäre des Unternehmens. Von Anfang 1997 bis zum Frühjahr 2000 fiel der Aktienkurs von Fruit of the Loom von 44 USD auf 1 USD je Aktie. Immer auf der Suche nach Schnäppchen, begannen Buffett und sein Team in Berkshire Hathaway 2001 mit den Verhandlungen über eine mögliche Übernahme des Unternehmens. Im November dieses Jahres gab Berkshire bekannt, das Unternehmen für 835 Mio. USD in bar zu kaufen. Die Transaktion wurde im April 2002 abgeschlossen.
Die Quintessenz
Berkshire Hathaway ist ein Investment-Kraftpaket, das seit mehr als 50 Jahren besteht. Unter der Leitung von Buffett wurden viele Aktionäre von Berkshire Milliardäre oder nahezu Milliardäre. Ab November 2018 belegte Berkshire Hathaway nach Jahresumsatz den dritten Platz auf der Global 500-Liste des Fortune-Magazins.
