Ein Covered Call ist eine sehr beliebte Strategie für den Optionshandel. Gleichzeitig mit einer langen Aktienposition schließt ein Händler eine Kaufoption, um die Optionsprämie zu erhalten. Dies bietet einen begrenzten vorher festgelegten Gewinn auf der Oberseite und einen variierenden Verlust auf der Unterseite. Weitere Informationen mit Beispielen für die Funktionsweise des gedeckten Anrufs finden Sie unter Grundlegendes zu gedeckten Anrufen.
Da für einen Covered Call mehrere Positionen gleichzeitig eingenommen werden müssen, d. H. Eine Long-Position für zusätzliche Sicherheit, bieten viele Brokerfirmen auf ihren Handelsplattformen unterschiedliche Funktionen an, um eine einfache Auftragserteilung für diese Strategie zu ermöglichen. Dieser Artikel beschreibt die Top-Broker hierfür und die Funktionen, die sie zum Schreiben von gedeckten Anrufen bieten.
- TD Ameritrade thinkorswim: thinkorswim bietet Optionshändlern eine eigene innovative Plattform und bleibt ganz oben auf der Liste, wenn es um die bequemsten Funktionen zum Schreiben von gedeckten Anrufen und zum Platzieren gedeckter Anrufe geht. Einmal eingeloggt, muss ein Händler einfach den Basiswert auswählen (entweder Name oder Tickersymbol). Anschließend wird die Liste aller verfügbaren Produkte angezeigt, die mit diesem Ticker verknüpft sind. Durch Erweitern des Dropdown-Felds "Optionen" und anschließendes Auswählen des Dropdown-Felds unter "Spreads" kann der Händler die Platzierung für "Covered Calls" direkt bestellen.
Sobald der Bestellbildschirm angezeigt wird, werden alle Handelseinträge basierend auf früheren Auswahlen (Bestellmenge, Optionsstreik, Optionstyp) ausgefüllt. Diese können jedoch nach Bedarf geändert werden.
Ein weiteres Feature von thinkorswim ist das Speichern der ausgewählten Bestellung für die zukünftige Verwendung. Dies macht es für Händler äußerst bequem, einfach die gespeicherte Vorlage zu öffnen und den Handel zu platzieren.
- Interactive Brokers (IB) TWS OptionTrader: Interactive Brokers bietet eine direkte Bestellmöglichkeit für gedeckte Optionen auf ihrer Handelsplattform. Sobald sich ein Händler im IB Option Trader-Terminal befindet, sollte er die Optionskette für die gewünschte zugrunde liegende Aktie oder den gewünschten Index generieren, die gewünschte Option markieren und dann „Option Spreads“ auswählen. In dem neuen Popup, das sich öffnet, kann der Händler auswählen Die Option „Buy Write“ aus der Dropdown-Liste „Strategy“ (Strategie), die sofort die Auszahlungsfunktion und -menge für jeden im Rahmen dieser abgedeckten Optionsstrategie gehandelten Vermögenswert anzeigt:
Wenn Sie mit der Bestellung fortfahren, gelangen Sie zum Bestätigungsbildschirm, in dem auch der Vertragsinhalt explizit erläutert wird:
- OptionsHouse: Die Handelsplattform von OptionsHouse benötigt einen zweistufigen Prozess, um einen gedeckten Call-Trade-Auftrag zu erteilen. Händler müssen zur Registerkarte "Optionen" gehen und eine Liste der Optionen für den gewünschten Basiswert erstellen. In der oberen horizontalen Leiste kann ein Händler auf den Bid-Ask-Preis-Button klicken, der die Order für die Aktie öffnet.
Anschließend muss der Händler im Optionskettenfenster (jetzt im Hintergrund verfügbar) auf den gewünschten Optionskontrakt klicken und den Verkaufsauftrag auswählen, um den Kontrakt zu erstellen.
Dies fügt den Optionskontrakt dem früheren Popup mit der Aktie hinzu und macht eine vollständig gedeckte Abrufbestellung bereit, um platziert zu werden.
Die Bestellmenge und andere Werte werden in anwendbaren Vielfachen vorab ausgefüllt (1 Aufruf für 100 Aktien).
- tradeMONSTER: tradeMONSTER bietet einen bequemen Modus zum Tätigen von gedeckten Anrufen. Auf dem Handelsbildschirm kann ein Händler auf der Registerkarte Optionen für einen ausgewählten Basiswert auf den Spread-Typ klicken, um ein diversifiziertes Menü anzuzeigen, das „Covered“ enthält.
Einmal ausgewählt, bietet es die Möglichkeit, den Ausübungspreis aus der verfügbaren Optionskette auszuwählen. Anschließend wechselt der Händler auf die Seite mit der Auftragsbestätigung, auf der das Risikoprofil, der Auftragsinhalt und die Geld-Brief-Verteilung angezeigt werden.
- Fidelity: Die Handelsplattform von Fidelity bietet gedeckte Abrufaufträge über den Abschnitt „Trade Multi Leg Options“ und die Strategieauswahl „Buy Write“. Ein Händler muss das Aktiensymbol und das Optionssymbol in den gegebenen Feldern zusammen mit den jeweiligen Mengen manuell eingeben.
Der Bestellbestätigungsbildschirm zeigt die verfügbaren Geld- / Briefkurse und die Übermittlung der Bestellung an:
- TradeStation: TradeStation bietet eine einfache Schnittstelle zum Tätigen von gedeckten Anrufen. Nachdem Sie eine Optionskette für den gewünschten Basiswert erstellt haben, können Sie einfach mit der rechten Maustaste klicken und "Covered Call" auswählen:
Auf dem nächsten Bildschirm werden Handelsparameter angezeigt, einschließlich quantitativer Details wie Spread-Quote, Gewinn-Verlust-Potenzial und Position der Griechen.
Die Quintessenz
Ein Covered Call ist eine Strategie, bei der eine Long-Position im Basiswert gehalten und gleichzeitig eine Call-Option gezeichnet wird. Handelsplattformen von verschiedenen Brokerhäusern bieten bequeme Möglichkeiten, diese Optionsgeschäfte zu platzieren. Tools für gedeckte Calls sind auf fortgeschrittenen Broker-Plattformen üblich, bei denen mehrere Positionen gleichzeitig platziert werden müssen (Long-Stock- und Sell-Call-Option). Es ist wichtig, dass die ausgewählte Handelsplattform einen schnellen Zugriff mit minimaler Verzögerung bietet, um solche Trades zu platzieren. Dies kann auch das Gewinnpotential erhöhen. Händler sollten die Testversionen der Handelsplattformen gründlich abfragen und testen, bevor sie eine Handelsplattform für Maklerfirmen abonnieren, um sich auf gedeckte Anrufe zu konzentrieren.
