Die Softwareindustrie verzeichnete im vergangenen Jahr zum 22. April ein Plus von 27, 58% und war damit im Berichtszeitraum die Nummer 1 im Bereich Informationstechnologie. Der Technologiesektor selbst hat in den letzten 12 Monaten eine Outperformance von rund 10% gegenüber dem breiteren Markt erzielt, was den hervorragenden Anstieg der Softwarebestände relativiert.
Die Akteure der Branche profitieren weiterhin davon, dass Verbraucher und Unternehmen ihre Reichweite auf neue digitale Umgebungen wie Cloud Computing, künstliche Intelligenz (KI) und die Nachfrage nach komplexer Datenanalyse ausweiten. Darüber hinaus bietet der Schritt zur Steigerung der wiederkehrenden Einnahmen durch das Abonnieren von SaaS-Lösungen (Software-as-a-Service) erhebliche Wachstumschancen.
Trotz des Rückenwinds, der die Softwareaktien in die Höhe treibt, handelt die Branche mit einer kräftigen Prämie mit einem Forward-Preis-Gewinn-Verhältnis (KGV) von fast 45 gegenüber 17, 52 für den breiten Marktproxy S & P 500. Aus technischer Sicht mehrere Large-Cap-Namen in diesem Bereich haben in jüngster Zeit Spitzenmuster gebildet, die in Kombination mit steilen Bewertungen die Branche zu einem Hauptziel für Sektorrotationen machen, wenn Anleger anderswo nach Wert streben.
Schauen wir uns drei Branchenkenner an, die in den kommenden Tagen und Wochen unter Verkaufsdruck geraten könnten, sowie mögliche Handelsstrategien, um von den fallenden Aktienkursen zu profitieren.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU) mit einem Marktwert von 66, 78 Milliarden US-Dollar bietet Finanzmanagement- und Compliance-Software für kleine Unternehmen, Verbraucher, Selbstständige und Buchhalter. Zu den Hauptprodukten zählen QuickBooks für die Buchhaltung kleiner Unternehmen, TurboTax für die Erstellung persönlicher Steuererklärungen und Mint für die Verwaltung persönlicher Finanzen.
Analysten zeigten sich im ersten Quartal weiterhin optimistisch und verwiesen auf das Potenzial des TurboTax Live-Dienstes des Buchhaltungssoftware-Herstellers, der Verbraucher mit zertifizierten Steuerexperten zusammenbringt, um ihnen bei ihren Steuererklärungen zu helfen. Ken Wong, Guggenheim Securities Analyst, glaubt, dass TurboTax Live das Wachstumspotenzial des Geschäftsbereichs Consumer von 9% auf 11% in die Mitte der zwanziger Jahre heben könnte. Ein Großteil der positiven Stimmung scheint berücksichtigt zu sein, da der Aktienhandel das 50-fache des Gewinns erzielt. Ab dem 22. April 2019 bieten die Intuit-Aktien eine Dividendenrendite von 0, 72% und haben seit Jahresbeginn 31, 42% zugelegt (YTD).
In den letzten sechs Wochen hat sich auf dem Chart von Intuit ein Kopf-Schulter-Muster gebildet, was darauf hindeutet, dass möglicherweise ein Top vorhanden ist. Eine bärische Divergenz zwischen dem Preis und dem relativen Stärkeindex (RSI) zeigt auch, dass die Bullen an Dynamik verlieren. Trader, die eine Short-Position unterhalb des Ausschnitts des Musters eröffnen, sollten ein Gewinnziel in der Nähe des Hochs von Anfang Oktober bei 230 USD festlegen, das nun als Unterstützungsbereich fungieren kann. Platzieren Sie eine Stop-Loss-Order direkt über der rechten Schulter des Musters, um das Handelskapital zu schützen.
ANSYS, Inc. (ANSS)
Das in Canonsburg, Pennsylvania, ansässige Unternehmen ANSYS, Inc. (ANSS) entwickelt und vertreibt Ingenieur-Simulationssoftware. Mit der Software des Unternehmens können Kunden Produkte testen, indem sie mehrere Konzepte simulieren, bevor der Herstellungs- oder Konstruktionsprozess abgeschlossen ist. ANSYS hat kürzlich eine neue Partnerschaft mit Ferrari NV (RACE) geschlossen, die die aerodynamische Leistung von Ferraris Elite-Rennwagen mit der branchenführenden Engineering-Simulationssoftware von ANSYS verbessert.
The Street geht davon aus, dass der Spezialist für Simulationssoftware am 7. Mai einen Gewinn je Aktie (EPS) von 91 Cent ausweisen wird, verglichen mit einem ausgewiesenen Gewinn je Aktie von 1, 09 US-Dollar im Vorjahresquartal. Die ANSYS-Aktie hat eine Marktkapitalisierung von 15, 65 Milliarden US-Dollar und weist zum 22. April 2019 einen YTD-Gewinn von etwas mehr als 30% auf. Sie wird derzeit mit dem 38, 24-fachen des Gewinns gehandelt.
Der Kurs der ANSYS-Aktie erreichte am 16. April ein Allzeithoch von 191 US-Dollar und verdrängte damit das bisherige Allzeithoch vom 14. September 2018 um 55 Cent. Der Preis konnte dieses Niveau jedoch nicht halten und ist seitdem zurückgegangen, was auf eine mögliche Bullenfalle hindeutet. Obwohl der RSI in den letzten Wochen einen neuen Höchststand verzeichnete, fiel er auf einen niedrigeren Höchststand, was zu einer bärischen Divergenz führte und auf eine mögliche Trendwende nach unten hindeutete. Leerverkäufer sollten eine Take-Profit-Order in Höhe von 169 USD aufstellen, bei der ANSYS-Aktien möglicherweise Unterstützung durch den 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) und das Tief von Ende Juli finden. Schließen Sie offene Positionen schnell, wenn die Aktie ein neues Allzeithoch erreicht.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) wurde 1988 gegründet und entwickelt Systemdesign-Aktivierungslösungen für den Entwurf ganzer Elektroniksysteme, komplexer integrierter Schaltkreise und elektronischer Geräte. Analysten gehen davon aus, dass das Unternehmen im ersten Quartal einen Gewinn je Aktie von 49 Cent und einen Umsatz von 569, 3 Millionen US-Dollar erzielen wird, wenn der Hersteller von Automatisierungsdesignsoftware seine Ergebnisse heute - Montag, den 22. April - nach der Schlussglocke veröffentlicht. Cadence meldete im gleichen Zeitraum des Vorjahres einen Gewinn je Aktie von 40 Cent bei einem Umsatz von 517, 3 Millionen US-Dollar.
Obwohl das Unternehmen in der Vergangenheit die Gewinnerwartungen übertroffen hat, sieht die Aktie mit einem hohen KGV von 51, 5 teuer aus. Cadence-Aktien notieren zum 22. April 2019 um beachtliche 45, 75% im Jahresvergleich. Institute halten 94, 16% der Anteile an dem Unternehmen.
Auf dem Cadence-Chart hat sich im April ein Double Top gebildet, zusammen mit einer bärischen Divergenz zwischen dem Preis und dem RSI-Indikator. Auch das Volumen hat zugenommen, da die Aktie von ihrem zweiten Höchststand am 16. April abgefallen ist, was auf eine verstärkte Verkaufsaktivität hinweist. Diejenigen, die Short-Positionen eingehen, sollten kaufen, um auf dem Niveau von 54 USD zu decken - einem Bereich, in dem der Preis ein Gebot aus einer Lücke ziehen kann, die gebildet wurde, nachdem das Unternehmen die Gewinnerwartungen des vierten Quartals übertroffen hatte. Legen Sie eine Stop-Order über dem Double Top fest, falls der Preis weiterhin neue Höchststände erzielt.
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