Brasilien hat Anfang 2019 seinen Mantel als "Schatz der Schwellenländer" zurückerobert, wobei der Aktienmarkt des Landes besser abschneidet als der anderer Entwicklungsländer wie China, Mexiko und Südkorea. Die Benchmark, der Bovespa-Index (^ BVSP), hat das Jahr mit einem Plus von 10, 4% begonnen.
Reformen und eine wirtschaftsfreundliche Rhetorik, die Brasiliens neuer rechter Präsident Jair Bolsonaro letzte Woche auf dem Davoser Weltwirtschaftsforum in der Schweiz vorstellte, haben den Anlegern Hoffnung gegeben, dass die größte Volkswirtschaft Lateinamerikas eine Regierung hat, die die Dinge wenden will. Bolsonaro, ein Militäroffizier im Ruhestand, sagte, er plane, Brasiliens angeschlagenes Rentensystem zu reformieren, indem er das Rentenalter erhöhe und eine Reihe von Leistungen zurückziehe. Er erwähnte auch, dass er Steuern senken und vereinfachen, staatliche Unternehmen privatisieren und Korruption bekämpfen will, um die Wirtschaft des Landes für ausländische Investitionen zu öffnen.
"Wir genießen die Glaubwürdigkeit, Reformen durchzuführen, die wir brauchen und die die Welt von uns erwartet", sagte Bolsonaro laut Reuters gegenüber dem Davoser Publikum.
Händler, die die Entwicklungen in Brasilien beobachten, sollten diese drei Exchange Traded Funds (ETFs) auf ihrem Radar behalten. Lassen Sie uns auf wichtige technische Ebenen hinweisen, die Sie beobachten sollten.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
Der im Jahr 2000 aufgelegte iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) strebt nach ähnlichen Anlageergebnissen wie der MSCI Brazil 25/50 Index. Das Portfolio des Fonds umfasst brasilianische Unternehmen im gesamten Marktkapitalisierungsspektrum mit einer Neigung von 35% zum Finanzsektor. Mit einem ultradünnen Spread von 0, 03% und einem durchschnittlichen täglichen Volumen von mehr als 20 Millionen Aktien pro Tag ist es ein Favorit der Händler im brasilianischen ETF-Markt. Zum 31. Januar 2019 bietet die EWZ eine Dividendenrendite von 2, 88% und ist seit Jahresbeginn um beachtliche 13, 72% gestiegen. Der Fonds hat eine angemessene Verwaltungsgebühr von 0, 59% und ein Nettovermögen von 7, 69 Mrd. USD.
Die EWZ hat in den letzten sechs Monaten einen steigenden Keil gebildet - normalerweise ein rückläufiges Chartmuster. Der Kurs bewegte sich jedoch über der oberen Trendlinie des Musters, was darauf hindeutet, dass die Bullen die Höchststände von 2018 testen möchten. Wenn der Fonds hier ins Stocken gerät, sollten Sie nach einer Abwärtsbewegung in Richtung der unteren Trendlinie des steigenden Keils Ausschau halten, bei der die Käufer möglicherweise wieder auf den Boden treten.
VanEck Vectors Brazil Small-Cap-ETF (BRF)
Der 2009 gegründete VanEck Vectors Brazil Small-Cap-ETF (BRF) mit einem verwalteten Vermögen (AUM) von 88, 4 Mio. USD strebt eine ähnliche Rendite wie der MVIS Brazil Small-Cap-Index an. Die nachverfolgte Benchmark besteht, wie der Name schon sagt, hauptsächlich aus brasilianischen Small-Cap-Unternehmen. Der BRF-Korb umfasst 60 Positionen mit Schlüsselnamen wie CVC Brasil Operadora und Viagens SA (CVCB3.SA), Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) und Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR (SAPR11.SA). Der Spread des ETF von 0, 60% ist eher für Swingtrader als für Scalper geeignet. Da nur 26.000 Aktien täglich den Besitzer wechseln, müssen Händler auch auf Liquidität achten. BRF erhebt eine Verwaltungsgebühr von 0, 60% und weist zum 31. Januar 2019 eine Jahresrendite von 11, 64% aus.
Der Fondspreis notiert wie die EWZ seit Mitte September in einer ordentlich steigenden Keilformation. Der 50-Tage-SMA (Simple Moving Average) überschritt im Dezember den 200-Tage-SMA, den die Techniker als "goldenes Kreuz" bezeichnen - ein Signal, das auf eine weitere Aufwärtsbewegung hinweist. Der gestrige starke Schlusskurs über dem steigenden Keilmuster könnte zu einem Kursanstieg auf das Hoch vom Februar 2018 führen, obwohl ein kurzfristiger überkaufter Wert von über 70, 0 für den relativen Stärkeindikator (RSI) dazu führen könnte, dass der Fonds auf die untere Trendlinie des Keils fällt, bevor er einen Kursanstieg erzielt ernsthaft nach oben drücken.
Direxion Daily MSCI Brasilien Bull 3X ETF (BRZU)
Der im Jahr 2013 gegründete Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X ETF (BRZU) versucht, die dreifache Tagesperformance des MSCI Brazil 25/50 Index zu erzielen - dieselbe Benchmark, die auch EWZ verwendet. Dieser Leveraged Fund eignet sich für diejenigen, die kurzfristig aggressiv mit brasilianischen Aktien spielen möchten. Sein anständiges Engagement in Finanztiteln hängt eng mit der wirtschaftlichen Gesundheit des Landes zusammen. Die BRZU-Kostenquote von 1, 15% ist teuer, sollte jedoch das Endergebnis der Händler nicht übermäßig beeinträchtigen, wenn sie nur für kurze Aufenthalte verwendet wird. Noch wichtiger ist, dass der enge Spread des ETF von 0, 10% und die ausreichende Liquidität die Handelskosten niedrig halten. Zum 31. Januar 2019 erzielte der Fonds mit einem AUM von 338, 06 Mio. USD und einer Rendite von etwas mehr als 1% eine jährliche Rendite von 44, 21%.
Der Kurs der BRZU-Aktie bewegte sich am Mittwoch über der oberen Trendlinie eines steigenden Keils. Mit einem RSI-Wert unter 70, 0 könnten die Bullen vor einer Konsolidierungsphase oder einem Retracement mehr Spielraum zum Laufen finden. Wenn der Fonds auf Verkaufsdruck durch die Bären stößt, sollten Sie sich nicht wundern, dass er auf die untere Trendlinie des steigenden Keils von 26 USD zurückgeht, wo er auch Unterstützung von der 200-Tage-SMA findet.
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