Warren Buffett, Vorstandsvorsitzender von Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A), sagt, dass er eine langfristige Wette in Höhe von 58 Milliarden US-Dollar auf drei Aktien abschließt, die dem breiteren Markt drastisch hinterherhinken und weiterhin großen Wachstumsproblemen gegenüberstehen. In einem am Samstag veröffentlichten jährlichen Brief an die Aktionäre wurde darauf hingewiesen, dass "Oracle of Omaha" nun fast 18 Milliarden US-Dollar an kombinierten Aktien der Finanzunternehmen American Express Co. (AXP) und Goldman Sachs Group Inc. (GS) besitzt Der S & P 500 blieb fünf Jahre lang scharf im Schlepptau. Mittlerweile hält das Konglomerat 40 Milliarden US-Dollar an Apple Inc. (AAPL), das sich in der letzten Zeit auch schlechter entwickelt hat als der breitere Markt, da die Anleger einen Rückgang der iPhone-Verkäufe befürchten.
Ein fleckiger Rekord für 3 Buffett-Aktien
(1-Jahres-Performance, 5-Jahres-Performance)
- Apfel; -2, 3%, 130, 1% Goldman Sachs; -25, 9%, 17, 8% American Express; 7, 4%, 17, 7% S & P 500; 3, 8%, 51, 5%
Buffett bevorzugt die Grundlagen
In der mit Spannung erwarteten Mitteilung vom vergangenen Wochenende erklärte der legendäre Investor und Milliardär Philanthrop, er und sein langjähriger Geschäftspartner Charlie Munger betrachteten ihre Bestände nicht als "Sammlung von Tickersymbolen" - eine Finanzlücke, die aufgrund von Herabstufungen durch die "beendet werden müsse Street, "erwartete Maßnahmen der Federal Reserve, mögliche politische Entwicklungen, Prognosen von Ökonomen oder was auch immer sonst das Thema sein könnte."
Stattdessen betrachten Buffett und Munger ihre Beteiligungen als „Zusammenschluss von Unternehmen, die wir teilweise besitzen und die gewichtet etwa 20% des für die Geschäftstätigkeit erforderlichen materiellen Nettokapitals verdienen. Auch diese Unternehmen verdienen ihre Gewinne ohne übermäßige Verschuldung ", schrieb Buffett. Die Stammaktieninvestitionen von Berkshire Hathaway stiegen von einem Marktwert von 170, 54 Milliarden US-Dollar Ende 2017 auf 172, 75 Milliarden US-Dollar bis Ende letzten Jahres.
Obwohl der Value-Investor aufgrund seiner Investition in den Lebensmittelgiganten Kraft Heinz Co. (KHC) enorme Verluste hinnehmen musste, ist er bei seiner langfristigen Strategie unerschütterlich und bleibt von kurzfristigen Rückschlägen unberührt.
Apfel
Nach einer anhaltenden Wachstumsphase bekämpft Apple nun den Druck eines sich verlangsamenden Smartphone-Marktes, der langfristig als große Bedrohung für den Aktienkurs des Unternehmens angesehen wird. Während der in Cupertino ansässige Tech-Titan durch Segmente wie Apple Music und den App Store seine Software- und Serviceleistungen verdoppelt hat, ist die Sorge über den raschen Übergang nach wie vor groß, da mehr als die Hälfte der gesamten Umsatzerlöse von Apple aus seiner Produktion stammt. Butter Hardware-Geschäft. Trotzdem lobt Buffett Apple und dessen CEO Tim Cook weiterhin und merkt letztes Jahr an, dass er das Unternehmen insgesamt kaufen würde, wenn er könnte. In einem kürzlichen Interview mit CNBC stellte er fest, dass er sich nicht auf die Verkäufe von Apple im nächsten Quartal oder im nächsten Jahr konzentriert, sondern auf die "Hunderte, Hunderte, Hunderte Millionen Menschen, die praktisch ihr Leben danach leben".
Finanzspiele
Goldman Sachs-Aktien sind in den Bärenmarkt gefallen, da die Bank Schwierigkeiten hat, ihre Gewinne in wichtigen Segmenten zu diversifizieren und zu steigern. Um die Wunde mit Salz einzureiben, ist die Wall Street in Bezug auf ihre Rolle im malaysischen Anleihenskandal von 1 MBD gefährdet, was Geldstrafen in Höhe von mehreren Milliarden US-Dollar zur Folge haben könnte.
American Express, das in den letzten Jahren auf dem Vormarsch war, hatte im Jahr 2018 eine härtere Zeit, als es einer zunehmenden Konkurrenz durch große Konkurrenten wie Visa Inc. (V) und MasterCard Inc. (MA) sowie kleinere Konkurrenten gegenüberstand. Das Unternehmen hat eine Reihe strategischer Initiativen umgesetzt, darunter elektronische Zahlungsmethoden und neue Partnerschaften.
Vorausschauen
Trotz Buffetts Vorliebe für Apple begünstigt sein Investmentansatz die alten Industrien und er hat sich in der Vergangenheit von Technologie ferngehalten. Selbst mit dem Flop von Kraft Heinz, der Berkshire 2018 einen Verlust von 2, 7 Milliarden US-Dollar bescherte, sagte der Investor, dass er zwar die Position im Jahr 2015 überbezahlt habe, aber keine Pläne habe, sie zu verkaufen. Angesichts der Dominanz von Technologieunternehmen wie Amazon.com Inc. (AMZN) und Microsoft Corp. (MSFT) im S & P 500 im Hinblick auf den Marktwert sollte es Anleger nicht überraschen, dass Berkshire nicht mit dem breiten Marktindex Schritt gehalten hat.
