Einer der wichtigsten Grundsätze der technischen Analyse ist die Idee, dass Aufwärtstrends aus einer Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs bestehen, während ein Abwärtstrend als eine Reihe niedrigerer Hochs und niedrigerer Tiefs definiert wird. Aktive Trader, die versuchen, von Trendumkehrungen zu profitieren, werden den Markt nach Szenarien absuchen, in denen sich die Preisstruktur erkennbar ändert.
Insbesondere im Fall eines Aufwärtstrends werden Händler darauf achten, wo sich eine Reihe von höheren Hochs und höheren Tiefs in einen Abwärtstrend umkehrt, indem sie zu einer Reihe von niedrigeren Hochs und niedrigeren Tiefs wechseln. Im Falle eines Abwärtstrends werden Händler nach Szenarien Ausschau halten, in denen sich die Preisstruktur in eine Reihe höherer Hochs und höherer Tiefs ändert. Anhand dieser Grundlagen der Trendanalyse werfen wir einen Blick auf den Zustand der Landwirtschaft, der sich in einem frühen Stadium eines neu definierten Aufwärtstrends zu befinden scheint. (Weitere Informationen zu Trendumkehrungen finden Sie unter: Retracement oder Umkehrung: Kennen Sie den Unterschied .)
Invesco DB Agriculture Fund (DBA)
Einer der beliebtesten börsengehandelten Fonds, der von aktiven Händlern für das Engagement in der Landwirtschaft verwendet wird, ist der Invesco DB Agriculture Fund. Falls Sie sich nicht auskennen, folgt dieser Fonds einem regelbasierten Index aus Terminkontrakten auf einige der liquidesten und am häufigsten gehandelten Agrarrohstoffe wie Weizen, Mais, Sojabohnen, Kakao, lebendes Vieh, Zucker und Kaffee.
Ein Blick auf die folgende Grafik zeigt, dass der Preis in letzter Zeit ein höheres Niveau erreicht hat und in der Nähe eines interessanten kurzfristigen Widerstands notiert, wie die gepunkteten Trendlinien zeigen. Die jüngsten Kursbewegungen in Kombination mit dem zinsbullischen Crossover zwischen der gleitenden durchschnittlichen Konvergenzdivergenz (MACD) und ihrer Signallinie (blauer Kreis) lassen darauf schließen, dass die Bullen die Kontrolle haben Wochen zu kommen. Aktive Trader werden wahrscheinlich ihre Kursziele in der Nähe der März-Hochs setzen und sich gegen einen plötzlichen Ausverkauf schützen, indem sie Stop-Loss-Verluste unter 18, 60 USD platzieren. (Weitere Informationen finden Sie unter: 3 Diagramme, die darauf hindeuten, dass jetzt die Zeit für Investitionen in die Landwirtschaft gekommen ist .)
Weizen
Weizentermingeschäfte bilden mit einem Anteil von knapp 14% den größten Bestandteil des DBA-Fonds. Aktive Händler, die einen reineren Handel mit Weizen suchen, setzen häufig auf börsengehandelte Produkte wie den Teucrium Wheat Fund (WEAT). Wie Sie aus dem Diagramm ersehen können, ist das Trendumkehrmuster nahezu identisch mit dem in DBA oben gezeigten. Das etablierte Swing-Tief nahe 6 US-Dollar schafft eine klare Linie im Sand für Händler, die suchen, wo sie ihre Kauf- und Stop-Orders platzieren können. Das aktuelle Risiko-Ertrags-Verhältnis aufgrund des Rückgangs in den letzten Sitzungen schafft einen lukrativen Einstiegspunkt, und der Übergang zwischen dem MACD und seiner Signallinie lässt darauf schließen, dass wir in den kommenden Wochen einen Anstieg erwarten können. (Weitere Informationen finden Sie unter: Tipps zur Trendfolge für ETF-Anleger. )
Sojabohnen
Die zinsbullische Trendwende auf dem Sojabohnenmarkt geht weiter als bei Weizen und den meisten anderen weichen Rohstoffen. Ein Blick auf die Grafik des Teucrium Soybean Fund (SOYB) zeigt, dass die Bullen den Kurs über den langfristigen Widerstand ihres 200-Tage-Durchschnitts (rote Linie) drücken konnten. Die Richtungsverschiebung dieses langfristigen gleitenden Durchschnitts ist ein klares Zeichen dafür, dass sich die Dynamik ändert, und der jüngste Aufschwung legt nahe, dass dieses Niveau nun wahrscheinlich als zentraler Unterstützungsbereich verwendet wird. Aktive Trader werden wahrscheinlich versuchen, so nahe wie möglich an der gepunkteten Trendlinie oder dem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zu kaufen, um das Risiko / den Gewinn zu maximieren. Auch hier könnte der zinsbullische Übergang zwischen dem MACD und seiner Signallinie als Katalysator für eine Aufwärtsbewegung in den kommenden Tagen dienen. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einführung in Swing Trading .)
Die Quintessenz
Trendwende zu erkennen, ist eines der Hauptziele vieler Händler, und langfristige Veränderungen in wichtigen Segmenten wie der Landwirtschaft kommen nicht oft vor. Eine Verschiebung der Preisstruktur der oben diskutierten ETFs deutet darauf hin, dass eine grundlegende Verschiebung im Gange ist, und die meisten Händler werden versuchen, sich zu positionieren, um von dieser Verschiebung zu profitieren. Angesichts der nahe gelegenen Unterstützungsstufen wäre es nicht verwunderlich, wenn aktive Händler in der Nähe der aktuellen Stufen kaufen würden, um das Risiko- / Ertrags-Setup zu maximieren. Stop-Loss-Orders werden wahrscheinlich unterhalb der identifizierten Swing-Tiefs platziert, was im Falle eines Bruchs eine Wiederaufnahme des Abwärtstrends signalisieren würde. (Weitere Informationen finden Sie unter: Einfach halten und mit dem Trend handeln .)
