Kein Chartmuster ist im Handel üblicher als das Double Bottom oder Double Top. Tatsächlich erscheint dieses Muster so oft, dass es allein als Beweis dafür dienen kann, dass Preisaktionen nicht so wild zufällig sind, wie viele Wissenschaftler behaupten. Die Kurscharts drücken einfach die Stimmung der Händler aus, und Double-Tops und Double-Bottoms sind ein erneutes Testen vorübergehender Extreme. Wenn die Preise wirklich zufällig waren, warum pausieren sie dann so häufig an genau diesen Punkten? Für die Händler lautet die Antwort, dass sich viele Teilnehmer auf diesen klar abgegrenzten Ebenen behaupten.
Wenn diese Levels Angriffen ausgesetzt sind und diese abwehren, schaffen sie noch mehr Vertrauen bei den Händlern, die die Barriere verteidigt haben, und dürften als solche starke profitable Gegenmaßnahmen generieren. Hier sehen wir uns die schwierige Aufgabe an, die wichtigen Double Bottoms und Double Tops zu erkennen, und zeigen, wie Sie mit Bollinger Bands® geeignete Stopps setzen können, wenn Sie mit diesen Mustern handeln.
Reagieren oder antizipieren?
Ein großer Kritikpunkt des technischen Pattern-Handels ist, dass Setups im Nachhinein immer offensichtlich aussehen, die Ausführung in Echtzeit jedoch sehr schwierig ist. Doppelte Oberseiten und doppelte Unterseiten sind keine Ausnahme. Obwohl diese Muster fast täglich auftreten, ist es keine leichte Aufgabe, die Muster erfolgreich zu identifizieren und zu handeln.
SIEHE: Ein Handbuch für Händler zur Verwendung von Fraktalen
Es gibt zwei Ansätze für dieses Problem und beide haben ihre Vor- und Nachteile. Kurz gesagt, Händler können diese Formationen entweder antizipieren oder auf eine Bestätigung warten und darauf reagieren. Welchen Ansatz Sie gewählt haben, hängt eher von Ihrer Persönlichkeit als von Ihrem relativen Verdienst ab. Diejenigen, die eine Fader-Mentalität haben - die es lieben, das Band zu bekämpfen, in Stärke zu verkaufen und Schwäche zu kaufen - werden versuchen, das Muster zu antizipieren, indem sie sich vor die Preisbewegung stellen.
Reaktive Trader, die vor der Eingabe eine Bestätigung des Musters erhalten möchten, haben den Vorteil, dass sie wissen, dass das Muster vorhanden ist, es jedoch einen Kompromiss gibt: Sie müssen schlechtere Preise zahlen und größere Verluste erleiden, wenn das Muster ausfällt.
Was offensichtlich ist, stimmt oft nicht
Die meisten Trader neigen dazu, einen Stop direkt am unteren Rand eines Double Bottoms oder am oberen Rand des Double Tops zu platzieren. Die konventionelle Weisheit besagt, dass der Trader aussteigen sollte, sobald das Muster gebrochen ist. Aber konventionelle Weisheit ist oft falsch.
Frühzeitig aus dem Handel auszusteigen, mag vernünftig und logisch erscheinen, aber Märkte sind selten so einfach. Viele Einzelhandelsunternehmen spielen Double Tops / Bottoms, und da sie dies wissen, lieben es Händler und institutionelle Händler, das Verhalten der Einzelhandelsunternehmen auszunutzen, vorzeitig auszusteigen und die schwachen Hände aus dem Handel zu drängen, bevor der Preis die Richtung ändert. Der Nettoeffekt ist eine Reihe von frustrierenden Stopps von Positionen, die sich oft als erfolgreiche Trades herausgestellt hätten.
SIEHE: Einführung in das institutionelle Investieren
Wofür sind Zwischenstopps?
Die meisten Trader machen den Fehler, Stopps zur Risikokontrolle zu verwenden. Die Risikokontrolle im Handel sollte jedoch durch eine angemessene Positionsgröße und nicht durch Stopps erreicht werden. Die allgemeine Faustregel lautet, niemals mehr als 2% des Kapitals pro Trade zu riskieren. Für kleinere Trader kann das manchmal lächerlich kleine Trades bedeuten.
Glücklicherweise ist in FX, wo viele Händler flexible Losgrößen bis zu einer Einheit pro Los zulassen, die Faustregel von 2% leicht möglich. Dennoch bestehen viele Trader darauf, enge Stopps für Positionen mit hohem Hebeleffekt zu verwenden. Tatsächlich ist es durchaus üblich, dass ein Trader 10 aufeinanderfolgende Verlustgeschäfte mit solch engen Stopp-Methoden generiert. Wir könnten also sagen, dass in FX, anstatt das Risiko zu kontrollieren, ineffektive Stopps es sogar erhöhen könnten. Ihre Funktion ist es also, die höchste Wahrscheinlichkeit für einen Fehlerpunkt zu bestimmen. Ein effektiver Stopp lässt den Trader kaum Zweifel daran aufkommen, ob er oder sie sich irrt.
Die wahre Funktion von Stopps implementieren
Eine Technik mit Bollinger-Bändern kann Händlern dabei helfen, die richtigen Stopps zu setzen. Da Bollinger-Bänder® die Volatilität mithilfe von Standardabweichungen in ihre Berechnungen einbeziehen, können sie das Preisniveau, bei dem Händler ihre Trades aufgeben sollten, genau prognostizieren.
Die Methode zur Verwendung von Bollinger-Bandsperren für Doppeloberteile und Doppelunterteile ist recht einfach:
- Isolieren Sie den Punkt des ersten oberen oder unteren Bereichs und überlagern Sie die Bollinger-Bänder mit vier Standardabweichungsparametern. Zeichnen Sie eine Linie vom ersten oberen oder unteren Bereich zum Bollinger-Band. Der Schnittpunkt wird zu Ihrer Haltestelle.
Auf den ersten Blick scheinen vier Standardabweichungen eine extreme Wahl zu sein. Immerhin decken zwei Standardabweichungen 95% der möglichen Szenarien einer Normalverteilung eines Datensatzes ab. Alle diejenigen, die an den Finanzmärkten gehandelt haben, wissen jedoch, dass Preisbewegungen alles andere als normal sind. Wenn dies der Fall wäre, würde die Art von Crashs, die an den Finanzmärkten alle fünf oder zehn Jahre auftreten, nur einmal alle 6.000 Jahre auftreten. Klassische statistische Annahmen sind für Händler nicht sehr nützlich. Daher ist die Einstellung eines breiteren Standardabweichungsparameters ein Muss.
SIEHE: Verwenden von Bollinger Band® "Bändern" zum Ermitteln von Trends
Die vier Standardabweichungen decken mehr als 99% aller Wahrscheinlichkeiten ab und scheinen daher einen angemessenen Grenzwert zu bieten. Noch wichtiger ist, dass sie bei tatsächlichen Tests gut funktionieren und Stopps bereitstellen, die nicht zu eng und dennoch nicht so breit sind, dass sie unerschwinglich teuer werden. Beachten Sie, wie gut sie im folgenden GBP / USD-Beispiel funktionieren.
Noch wichtiger ist, werfen Sie einen Blick auf das nächste Beispiel. Ein wahres Zeichen für einen korrekten Stopp ist die Fähigkeit, den Trader vor außer Kontrolle geratenen Verlusten zu schützen. In der folgenden Grafik ist der Trade eindeutig falsch, wird aber gestoppt, lange bevor der One-Way-Move dem Konto des Traders großen Schaden zufügt.
Die Quintessenz
Das Genie der Bollinger Bands ist ihre Anpassungsfähigkeit. Durch die ständige Berücksichtigung der Volatilität passen sie sich schnell an den Rhythmus des Marktes an. Indem Sie sie verwenden, um beim Handel mit Double Bottoms und Double Tops - den häufigsten Kursmustern bei FX - die richtigen Stopps zu setzen, werden diese gängigen Trades viel effektiver.
