Inhaltsverzeichnis
- MACD: Ein Überblick
- Handelsdivergenz
- Verwenden von MACD zum Ein- und Aussteigen
- Die Quintessenz
Der 1979 von Gerald Appel erfundene Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist einer der beliebtesten technischen Indikatoren im Handel. Der MACD wird von Händlern auf der ganzen Welt für seine Einfachheit und Flexibilität geschätzt, da er entweder als Trend- oder als Momentumindikator verwendet werden kann.
Der Handel mit Divergenz ist eine beliebte Methode, um das MACD-Histogramm (das wir unten erläutern) zu verwenden, aber leider ist der Handel mit Divergenz nicht sehr genau, da er mehr scheitert als erfolgreich ist. Um herauszufinden, was eine logischere Methode für den Handel mit der MACD-Divergenz ist, betrachten wir die Verwendung des MACD-Histogramms sowohl für Trade-Entry- als auch für Trade-Exit-Signale (statt nur für Entry-Signale) und wie Devisenhändler in einer einzigartigen Position sind, um von einem solchen zu profitieren Strategie.
Die zentralen Thesen
- Moving Average Convergence Divergence (MACD) ist ein Trendfolge-Momentum-Indikator, der die Beziehung zwischen zwei gleitenden Durchschnitten des Kurses eines Wertpapiers anzeigt. Händler verwenden den MACD, um zu identifizieren, wann eine Aufwärts- oder Abwärtsdynamik hoch ist, um Einstiegs- und Ausstiegspunkte für Trades zu identifizieren. Der MACD wird von technischen Händlern für Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Devisenmärkte verwendet. Hier geben wir einen Überblick über die Verwendung die MACD-Anzeige.
MACD: Ein Überblick
Das Konzept hinter dem MACD ist ziemlich einfach. Im Wesentlichen wird die Differenz zwischen dem 26-Tage- und dem 12-Tage-Exponential Moving Average (EMA) eines Instruments berechnet. Von den beiden gleitenden Durchschnitten, aus denen sich der MACD zusammensetzt, ist der 12-Tage-EMA offensichtlich der schnellere, während der 26-Tage-EMA langsamer ist. Bei der Berechnung ihrer Werte verwenden beide gleitenden Durchschnitte die Schlusskurse für jeden Zeitraum, der gemessen wird. In der MACD-Grafik ist auch eine neun-tägige EMA des MACD selbst dargestellt, die als Auslöser für Kauf- und Verkaufsentscheidungen dient. Der MACD erzeugt ein zinsbullisches Signal, wenn er sich über seinen eigenen Neun-Tage-EMA bewegt, und sendet ein Verkaufszeichen, wenn er sich unter seinen Neun-Tage-EMA bewegt.
Das MACD-Histogramm ist eine elegante visuelle Darstellung des Unterschieds zwischen dem MACD und seiner neun Tage dauernden EMA. Das Histogramm ist positiv, wenn der MACD über dem Neun-Tage-EMA liegt, und negativ, wenn der MACD unter dem Neun-Tage-EMA liegt. Wenn die Preise steigen, wächst das Histogramm mit zunehmender Geschwindigkeit der Preisbewegung und schrumpft mit abnehmender Preisbewegung. Dasselbe Prinzip funktioniert umgekehrt, wenn die Preise fallen.
Abbildung 1 ist ein gutes Beispiel für ein MACD-Histogramm in Aktion:
Das MACD-Histogramm ist der Hauptgrund, warum sich so viele Händler auf diesen Indikator verlassen, um die Dynamik zu messen, da er auf die Geschwindigkeit der Preisbewegung reagiert. Tatsächlich verwenden die meisten Händler den MACD-Indikator häufiger, um die Stärke der Kursbewegung zu messen, als um die Richtung eines Trends zu bestimmen.
Handelsdivergenz
Wie bereits erwähnt, ist die Handelsdivergenz eine klassische Methode, mit der das MACD-Histogramm verwendet wird. Eine der gebräuchlichsten Einstellungen besteht darin, Diagrammpunkte zu finden, bei denen der Preis einen neuen Swing hoch oder einen neuen Swing niedrig macht, das MACD-Histogramm jedoch nicht, was auf eine Divergenz zwischen Preis und Momentum hinweist.
Abbildung 2 zeigt einen typischen Divergenzhandel:
Leider ist der Divergenzhandel nicht sehr genau, da er öfter scheitert als es gelingt. Die Kurse weisen häufig mehrere letzte Anstiege auf oder ab auf, die Stopps auslösen und die Händler aus ihrer Position zwingen, kurz bevor die Bewegung tatsächlich eine nachhaltige Wendung vollzieht und der Handel rentabel wird.
Abbildung 3 zeigt ein typisches Divergenz-Fakeout, das im Laufe der Jahre zahlreiche Händler frustriert hat:
Einer der Gründe, warum Trader bei diesem Setup häufig verlieren, ist, dass sie auf ein Signal des MACD-Indikators hin einen Trade eingehen, diesen aber auf der Grundlage der Kursbewegung verlassen. Da das MACD-Histogramm eine Ableitung des Preises ist und nicht der Preis selbst, handelt es sich bei diesem Ansatz im Grunde genommen um die Handelsversion des Mischens von Äpfeln und Orangen.
Verwenden des MACD-Histogramms für den Ein- und Ausgang
Um die Inkonsistenz zwischen Ein- und Ausstieg zu beheben, kann ein Händler das MACD-Histogramm sowohl für Trade Entry- als auch für Trade Exit-Signale verwenden. Zu diesem Zweck geht der Trader, der die negative Divergenz handelt, am Anfangspunkt der Divergenz eine teilweise Short-Position ein. Statt jedoch den Stop auf das nächsthöhere Swing-Hoch basierend auf dem Preis zu setzen, bricht er den Trade nur dann ab, wenn das Hoch von Das MACD-Histogramm überschreitet das vorherige Hoch, was darauf hinweist, dass sich das Momentum tatsächlich beschleunigt und der Trader im Trade wirklich falsch liegt. Wenn das MACD-Histogramm andererseits kein neues Swing-Hoch generiert, fügt der Händler seine oder ihre Ausgangsposition hinzu und erzielt kontinuierlich einen höheren Durchschnittspreis für das Short.
Devisenhändler sind einzigartig positioniert, um von dieser Strategie zu profitieren, denn je größer die Position ist, desto größer sind die potenziellen Gewinne, sobald sich der Preis umkehrt. In Forex (FX) können Sie diese Strategie mit jeder Positionsgröße umsetzen und müssen sich nicht um die Beeinflussung des Preises kümmern. (Händler können Transaktionen mit einer Größe von bis zu 100.000 Einheiten oder bis zu 1.000 Einheiten mit dem gleichen typischen Spread von 3-5 Punkten in den Hauptpaaren ausführen.)
Tatsächlich erfordert diese Strategie, dass der Trader den Durchschnitt bildet, wenn sich die Preise vorübergehend gegen ihn bewegen. Dies wird normalerweise nicht als gute Strategie angesehen. Viele Handelsbücher haben eine solche Technik spöttisch als "Hinzufügen zu Ihren Verlierern" bezeichnet. In diesem Fall hat der Händler jedoch einen logischen Grund dafür: Das MACD-Histogramm weist auf eine Divergenz hin, die darauf hinweist, dass die Dynamik nachlässt und der Preis sich möglicherweise bald dreht. Tatsächlich versucht der Trader, den Bluff zwischen der scheinbaren Stärke der sofortigen Preisbewegung und den MACD-Werten, die auf eine bevorstehende Schwäche hindeuten, zu nennen. Dennoch kann ein gut vorbereiteter Trader, der die Vorteile der Fixkosten in FX nutzt, durch eine ordnungsgemäße Mittelung des Trades den vorübergehenden Drawdowns widerstehen, bis sich der Preis zu seinen Gunsten ändert.
Abbildung 4 zeigt diese Strategie in Aktion:
Die Quintessenz
Wie das Leben ist der Handel selten schwarz und weiß. Einige Regeln, auf die sich Händler blind einig sind, wie zum Beispiel, dass sie niemals zu einem Verlierer beitragen, können erfolgreich gebrochen werden, um außergewöhnliche Gewinne zu erzielen. Es muss jedoch ein logischer, methodischer Ansatz für die Verletzung dieser wichtigen Geldverwaltungsregeln festgelegt werden, bevor versucht wird, Gewinne zu erfassen. Im Fall des MACD-Histogramms bietet der Handel mit dem Indikator anstelle des Preises eine neue Möglichkeit, eine alte Idee zu handeln: Divergenz. Die Anwendung dieser Methode auf den FX-Markt, die eine mühelose Skalierung von Positionen ermöglicht, macht diese Idee für Daytrader und Positiontrader noch faszinierender.
