Was ist eine Legende?
Bei einer Legende handelt es sich um eine Erklärung auf einem Aktienzertifikat, in der Beschränkungen für die Übertragung der Aktien angegeben sind. Dies ist häufig auf die Anforderungen der Securities and Exchange Commission (SEC) für nicht registrierte Wertpapiere zurückzuführen. Eine Legende kann in Abhängigkeit von den staatlichen Gesetzen auf dem Zertifikat selbst gesetzlich vorgeschrieben sein oder nicht.
Beschränkungen in Bezug auf den Verkauf oder die Übertragung von Anteilen sind bei privaten Kapitalgesellschaften üblich. Die Legende warnt vor dem öffentlichen Weiterverkauf von Aktien und fordert den Emittenten auf, diese Aktien stattdessen durch legendäre Aktien zu ersetzen.
Legenden erklärt
Die häufigste Legende für private Aktienzertifikate enthält eine Sprache, die den Inhaber über die Beschränkungen für den Verkauf oder die Übertragung nicht registrierter Wertpapiere informiert. Es kann auch weitere Beschränkungen für den Verkauf von Aktien an privaten Unternehmen geben, bei denen die Aktionäre einem Kauf- und Verkaufsvertrag für die Aktionäre zugestimmt haben. Oft werden diese Vereinbarungen getroffen, um zu kontrollieren, wer Aktionär des Unternehmens wird.
SEC-Regel 144 beschreibt die Ausnahmen, die es einem erlauben, nicht registrierte Wertpapiere zu verkaufen. Restricted Stocks sind nicht übertragbar und müssen gemäß den von der SEC auferlegten Vorschriften gehandelt werden. Anleger können eingeschränkte Aktien durch Privatplatzierungen oder andere Aktienoptionspläne für Mitarbeiter eines Unternehmens erwerben.
Die Legende entfernen lassen
Um die Legende auf einem Zertifikat entfernen zu lassen, wenden Sie sich an die Shareholder Relations-Abteilung des Unternehmens, um die Details des Anforderungsprozesses zu erfahren. Anschließend sendet Ihnen das Unternehmen eine Bestätigung, in der es seinen Transferagenten zum Entfernen der Legende berechtigt. Sie müssen Aktienzertifikate an die Transferstelle senden und können davon ausgehen, dass Sie Aktien ohne die geltenden Beschränkungen zurückerhalten. Diese Aktien können dann am Markt verkauft werden.
