Die Investitionslandschaft kann äußerst dynamisch sein und sich ständig weiterentwickeln. Wer sich jedoch die Zeit nimmt, um die Grundprinzipien und die verschiedenen Anlageklassen zu verstehen, wird auf lange Sicht erheblich davon profitieren. Der erste Schritt besteht darin, zu lernen, wie verschiedene Arten von Investitionen unterschieden werden und welche Stufen auf der "Risikoleiter" jeweils besetzt sind.
Die zentralen Thesen
- Eine Anlage kann für Anfänger eine entmutigende Perspektive sein, da eine enorme Vielfalt von Vermögenswerten zu einem Portfolio hinzugefügt werden kann. Die "Risikoleiter" für Anlagen identifiziert Anlageklassen auf der Grundlage ihres relativen Risikos, wobei Barmittel die stabilsten und alternative Anlagen häufig die meisten sind volatil. Für einen neuen Investor ist es oft der beste Weg, bei Indexfonds oder börsengehandelten Fonds zu bleiben, die den Markt widerspiegeln.
Verständnis der Anlagerisikoleiter
Hier finden Sie die wichtigsten Anlageklassen in aufsteigender Reihenfolge des Risikos auf der Anlagerisikoleiter.
Kasse
Eine Bankeinlage in bar ist das einfachste und am leichtesten verständliche Anlagevermögen - und das sicherste. Dies gibt Anlegern nicht nur genaue Informationen über die Zinsen, die sie verdienen, sondern garantiert auch, dass sie ihr Kapital zurückerhalten.
Negativ zu vermerken ist, dass die Zinserträge aus Bargeld, die auf einem Sparkonto eingehen, die Inflation selten übertreffen. Einlagenzertifikate (Certificates of Deposit, CD) sind hochliquide Instrumente, die Bargeld sehr ähnlich sind und in der Regel höhere Zinssätze bieten als solche auf Sparkonten. Das Geld ist jedoch für einen bestimmten Zeitraum gesperrt und es gibt potenzielle Abhebungsstrafen.
Fesseln
Eine Anleihe ist ein Schuldtitel, der ein Darlehen eines Anlegers an einen Kreditnehmer darstellt. Bei einer typischen Anleihe handelt es sich entweder um eine Gesellschaft oder eine Regierungsbehörde, bei der der Kreditnehmer dem Kreditgeber einen festen Zinssatz als Gegenleistung für die Verwendung seines Kapitals ausgibt. Anleihen sind in Organisationen, die sie zur Finanzierung von Operationen, Einkäufen oder anderen Projekten einsetzen, an der Tagesordnung.
Anleihezinsen werden im Wesentlichen von den Zinssätzen bestimmt. Aus diesem Grund werden sie in Zeiten der quantitativen Lockerung oder bei Zinserhöhungen durch die Federal Reserve oder andere Zentralbanken stark gehandelt.
Bestände
Aktien ermöglichen es den Anlegern, durch Kurserhöhungen und Dividenden am Unternehmenserfolg teilzuhaben. Aktionäre haben einen Anspruch auf das Vermögen der Gesellschaft im Falle einer Liquidation (das heißt, die Gesellschaft geht in Konkurs), besitzen jedoch nicht das Vermögen.
Inhaber von Stammaktien haben auf Hauptversammlungen Stimmrecht. Inhaber von Vorzugsaktien haben kein Stimmrecht, erhalten jedoch Vorrang vor den Stammaktionären bei den Dividendenzahlungen.
Investmentfonds
Ein Investmentfonds ist eine Art von Anlage, bei der mehr als ein Anleger sein Geld zusammenlegt, um Wertpapiere zu kaufen. Investmentfonds sind nicht unbedingt passiv, da sie von Portfoliomanagern verwaltet werden, die die gepoolten Anlagen in Aktien, Anleihen und andere Wertpapiere aufteilen und verteilen. Einzelpersonen können für nur 1.000 USD pro Aktie in Investmentfonds investieren, wodurch sie in bis zu 100 verschiedene Aktien eines bestimmten Portfolios diversifizieren können.
Investmentfonds werden manchmal so konzipiert, dass sie zugrunde liegende Indizes wie den S & P 500 oder den DOW Industrial Index imitieren. Es gibt auch viele Investmentfonds, die aktiv verwaltet werden. Dies bedeutet, dass sie von Portfoliomanagern aktualisiert werden, die ihre Allokationen innerhalb des Fonds sorgfältig verfolgen und anpassen. Diese Fonds haben jedoch im Allgemeinen höhere Kosten - wie jährliche Verwaltungsgebühren und Ausgabeaufschläge -, die die Rendite eines Anlegers schmälern können.
Miteigentumsfonds werden am Ende des Handelstages bewertet, und alle Kauf- und Verkaufstransaktionen werden ebenfalls nach Marktschluss ausgeführt.
Exchange Traded Funds (ETFs)
Exchange Traded Funds (ETFs) sind seit ihrer Einführung Mitte der neunziger Jahre recht beliebt geworden. ETFs ähneln Investmentfonds, werden jedoch den ganzen Tag über an einer Börse gehandelt. Auf diese Weise spiegeln sie das Kauf- und Verkaufsverhalten von Aktien wider. Dies bedeutet auch, dass sich ihr Wert im Laufe eines Handelstages drastisch ändern kann.
ETFs können einen zugrunde liegenden Index wie den S & P 500 oder einen anderen "Aktienkorb" abbilden, mit dem der Emittent des ETF einen bestimmten ETF unterstreichen möchte. Dies kann alles umfassen, was aus Schwellenländern, Rohstoffen, einzelnen Geschäftsbereichen wie Biotechnologie oder Landwirtschaft und vielem mehr stammt. Aufgrund der Leichtigkeit des Handels und der breiten Abdeckung sind ETFs bei Anlegern äußerst beliebt.
Alternative Investitionen
Es gibt ein riesiges Universum an alternativen Anlagen, einschließlich der folgenden Sektoren:
- Immobilien: Investoren können Immobilien erwerben, indem sie direkt Gewerbe- oder Wohnimmobilien kaufen. Alternativ können sie Anteile an Real Estate Investment Trusts (REITs) erwerben. REITs verhalten sich wie Investmentfonds, bei denen eine Gruppe von Anlegern ihr Geld zusammenlegt, um Immobilien zu kaufen. Sie handeln wie Aktien an derselben Börse. Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds: Hedge-Fonds mit der Bezeichnung "Alpha", die in ein Spektrum von Vermögenswerten investieren können, die über die Marktrendite hinausgehen sollen. Die Wertentwicklung ist jedoch nicht garantiert, und Hedge-Fonds können unglaubliche Renditeverschiebungen verzeichnen, die den Markt mitunter deutlich hinter sich lassen. Diese Fahrzeuge stehen in der Regel nur akkreditierten Anlegern zur Verfügung und erfordern häufig hohe Anfangsinvestitionen von 1 Million USD oder mehr. Sie neigen auch dazu, vermögende Anforderungen aufzuerlegen. Beide Anlagetypen können das Geld eines Anlegers für einen längeren Zeitraum binden. Rohstoffe: Rohstoffe beziehen sich auf materielle Ressourcen wie Gold, Silber, Rohöl sowie landwirtschaftliche Produkte.
So investieren Sie vernünftig, angemessen und einfach
Viele erfahrene Anleger diversifizieren ihre Portfolios mithilfe der oben aufgeführten Anlageklassen, wobei der Mix ihre Risikotoleranz widerspiegelt. Ein guter Ratschlag für Anleger ist, zunächst mit einfachen Anlagen zu beginnen und dann ihre Portfolios schrittweise zu erweitern. Insbesondere Investmentfonds oder ETFs sind ein guter erster Schritt, bevor Sie sich einzelnen Aktien, Immobilien und anderen alternativen Anlagen zuwenden.
Die meisten Menschen sind jedoch zu beschäftigt, um sich täglich Gedanken über die Überwachung ihrer Portfolios zu machen. Daher ist es eine praktikable Lösung, sich an Indexfonds zu halten, die den Markt widerspiegeln. Steven Goldberg, Principal der Firma Tweddell Goldberg Investment Management und langjähriger Kolumnist für Investmentfonds bei Kiplinger.com, argumentiert weiter, dass die meisten Personen nur drei Indexfonds benötigen: einen, der den US-Aktienmarkt abdeckt, einen anderen mit internationalen Aktien und den dritten, der einen Anleihenindex nachbildet.
Die Quintessenz
Investment Education ist unerlässlich - ebenso wie das Vermeiden von Investitionen, die Sie nicht vollständig verstehen. Verlassen Sie sich auf fundierte Empfehlungen von erfahrenen Investoren und lehnen Sie "heiße Tipps" aus nicht vertrauenswürdigen Quellen ab. Wenden Sie sich bei der Beratung von Fachleuten an unabhängige Finanzberater, die nur für ihre Zeit bezahlt werden, anstatt an diejenigen, die Provisionen sammeln. Und vor allem diversifizieren Sie Ihre Bestände über eine Vielzahl von Vermögenswerten.
