Trading vs. Investment Banking: Welche Karriere passt zu Ihnen?

Viele Finanzdienstleistungsfunktionen spielen eine Schlüsselrolle bei der Gewährleistung eines reibungslosen und effizienten Funktionierens der Kapitalmärkte. Zwei dieser Funktionen, Investment Banking und Trading, sind Bestandteile der meisten großen Wall Street-Wertpapierfirmen, bei denen diese integralen Funktionen den größten Teil der Einnahmen ausmachen. Diese Rollen kreuzen sich gelegentlich auf ähnlichen Märkten, haben jedoch sehr unterschiedliche Verantwortlichkeiten.

Was ist ein Trader?

Ein Händler ist ein Finanzdienstleistungsvermittler, der im Auftrag von Kunden Wertpapiere und andere Finanzinstrumente auf den Kapitalmärkten (z. B. Aktienmärkte, Warenmärkte und Terminmärkte) kauft und verkauft. Es gibt viele Arten von Tradern, aber einige der häufigsten sind Flow-Trader, die Kundengelder verwenden, und Agency-Trader, die als Zwischenhändler fungieren und Trades im Namen von Kunden platzieren.

Andere Händler treten als Eigenhändler auf, die im Namen ihrer Unternehmen Geschäfte abwickeln oder die andere Seite eines Geschäfts einnehmen, wenn kein Käufer oder Verkäufer verfügbar ist. Die Pflichten eines Händlers beschränken sich nicht nur auf den Kauf und Verkauf; Dazu gehören auch die Untersuchung wirtschaftlicher Trends und Entwicklungen, die Überprüfung von Berichten und die Analyse von Marktdaten.

Händler kommen aus allen Gesellschaftsschichten mit unterschiedlichem akademischen Hintergrund. Viele Unternehmen verlangen von ihren Day-Tradern Bachelor-Abschlüsse in Finanzen, Mathematik und Rechnungswesen. Es gibt jedoch keine formalen akademischen Anforderungen, um einen Händler zu qualifizieren. Die meisten Handelsunternehmen verlangen von ihren Händlern, dass sie über die Lizenzen der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) Series 7 und 63 verfügen.

Die zentralen Thesen

• Die Finanzdienstleistungsbranche ist mit Fachleuten mit unterschiedlichen Rollen wie Händlern und Investmentbankern besetzt, die das Kapitalmarktsystem ausbalancieren. Ein Händler ist eine Person oder ein Unternehmen, das im Auftrag von Kunden Wertpapiere und andere Finanzinstrumente auf den Kapitalmärkten kauft und verkauft. Ähnlich wie ein Trader hilft ein Investmentbanker seinen Kunden, über Investitionen auf Kapital zuzugreifen. Es gibt keine strengen akademischen Anforderungen, um als Investmentbanker oder Trader zu praktizieren, obwohl einige Arbeitgeber Mindeststandards für die Ausbildung von Arbeitnehmern festlegen.

Was ist ein Investmentbanker?

Investment Banking ist der Finanzdienstleistungssektor, in dem Fachleute Kunden bei der Beschaffung von Geld / Kapital durch Investitionen unterstützen. Ähnlich wie Händler verbinden Investmentbanker Käufer mit Verkäufern und sind wie Händler an den Anleihen- und Aktienmärkten beteiligt.

Die Pflichten der Investmentbanker werden jedoch ausgeweitet. Sie bringen Käufer und Verkäufer durch Fusionen und Übernahmen (M & A) zusammen, oder sie können Geld auf den Kapitalmärkten (Schuldtitel) oder Aktienmärkten (Aktien) aufbringen, wenn sie ein Unternehmen im Rahmen eines Börsengangs an die Öffentlichkeit verkaufen. oder bei der Restrukturierung bestehender Unternehmen.

Der Hintergrund der Investmentbanker mag sehr unterschiedlich sein, aber verständlicherweise verfügen die meisten über eine solide mathematische Grundlage. Darüber hinaus verfügen viele über fortgeschrittene Abschlüsse wie einen MBA mit Schwerpunkten in den Bereichen Finanzen, Mathematik oder Rechnungswesen. Um als Investmentbanker zu arbeiten, benötigen viele Fachkräfte und Arbeitgeber dieser Fachkräfte eine formelle Ausbildung und den Abschluss von Weiterbildungsanforderungen.

Trader vs. Investment Banker

Händler	Investmentbanker
Aufbau von Beziehungen zu Kunden, die über einen kurzen Zeitraum hinweg gepflegt wurden. Danach können Trades in der Regel schnell entwickelt und ausgeführt werden	Arbeiten Sie an Deals, bei denen es Monate oder Jahre dauern kann, um eine Beziehung aufzubauen und das Geschäft abzuschließen
In der Regel sind sie sehr früh am Morgen vor dem Öffnen des Marktes an ihren Handelsschaltern und verlassen ihre Schreibtische erst, wenn die Märkte geschlossen sind (funktionieren jedoch normalerweise nicht nach dem Schließen der Märkte und an Wochenenden und Feiertagen).	Arbeiten Sie extrem lange Stunden, einschließlich Wochenenden und Feiertagen
Notwendigkeit eines genauen Verständnisses und Lesens der Märkte und Muster. Als kühn und entschlossen beschrieben, mit natürlichem Gespür dafür, wie die Märkte funktionieren und in welche Richtung sich der Markt entwickeln wird	Spielen Sie eine doppelte Rolle als Beziehungsbauer mit guten zwischenmenschlichen Fähigkeiten und einem Finanzfachmann, der in der Lage ist, einen Plan zu erstellen, der finanziell klug und oft kreativ ist und auf die Bedürfnisse des Kunden zugeschnitten ist
Spezialisiert auf eine Anlageklasse (in der Regel Aktien und Anleihen), aber auch mit Derivaten auf den Rohstoffmärkten (wie Weizen oder Öl) und auf den Devisenmärkten	Neigen dazu, sich auf einen Bereich zu spezialisieren und innerhalb ihrer Fachkenntnisse zu operieren
Müssen mathematisch geneigt sein	Müssen Sie finanziell intelligent mit einem starken mathematischen Hintergrund sein