Die Aktie der United States Steel Corporation (X) testet zum fünften Mal die Langzeitbeständigkeit. Ein potenzieller Ausbruch signalisiert eine signifikante Änderung des Charakters, die eine außergewöhnliche Kaufgelegenheit darstellen könnte. Geduld ist erforderlich, da der Test bereits in den zweiten Monat eingetreten ist, was den aggressiven Verkaufsdruck nach Jahren der Underperformance unterstreicht. Eine Infrastrukturausgabenrechnung oder Stahltarife könnten den lang ersehnten Auslöser für die überfällige Kapitulation darstellen.
Technische Trader untersuchen routinemäßig arithmetische Diagramme, um wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu ermitteln. Logarithmische Diagramme sind jedoch häufig besser geeignet, insbesondere wenn Wertpapiere Hunderte von Punkten höher und niedriger kreisen. In diesen Diagrammen wird die prozentuale Änderung verwendet, um Trendlinien zu zeichnen, anstatt einfache Berechnungen durchzuführen. Dabei werden häufig wichtige Infektionspunkte angezeigt, die für die Mehrheit der Marktteilnehmer unsichtbar sind. (Weitere Informationen finden Sie unter: Was ist der Unterschied zwischen einer logarithmischen und einer linearen Preisskala? )
Die US Steel-Aktie hat seit 2010 eine Reihe niedrigerer Höchststände verzeichnet, die in etwa einer logarithmischen Trendlinie entsprechen und eine intensive Widerstandszone zwischen 30 und 40 US-Dollar markieren. Es ist nun zum vierten Mal in diese Zone zurückgekehrt, während das Kaufinteresse auf den höchsten Stand seit sieben Jahren gestiegen ist. Diese harmonische Konvergenz könnte einen großen Ausbruch voraussetzen, der den Aktienkurs in den kommenden Monaten verdoppelt.
X Langzeitdiagramm (logarithmischer Maßstab: 1993 - 2018)
Ein bescheidener Aufwärtstrend endete 1993 bei 46 USD, was einem flachen Rückgang folgte, der sich zur Jahrtausendwende beschleunigte. Der Abwärtstrend endete nur einen Monat nach einem Jahrzehnt im Jahr 2003, als die Aktie ihren Tiefpunkt bei 9, 61 USD erreichte und mit dem breiten Markt einen Anstieg verzeichnete. Der Aufwärtstrend erholte sich in der Mitte des Jahrzehnts am Bullenmarkt, als Reaktion auf das rasante chinesische Wachstum, das die Nachfrage nach hochbelastbaren Industriematerialien und -geräten erhöhte.
Der historische Anstieg lag im Juni 2008 bei 196 USD und löste einen Rückzug aus, der sich während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs beschleunigte und die Aktie in nur neun Monaten um fast 180 Punkte fallen ließ. Er notierte im März 2009 bei 16, 96 USD und stieg weiter an, wobei er 2010 in der Mitte der 60er Jahre ins Stocken geriet und damit deutlich unter dem Niveau des Fibonacci-Bärenmarktes von 0, 382 lag. Zwei Ausbruchsversuche in der zweiten Jahreshälfte 2011 schlugen fehl und führten zu einem sekundären Rückgang, der das Tief von 2009 bis 2013 dreimal testete.
Die Käufer übernahmen 2014 endlich wieder die Kontrolle und verzeichneten einen bescheidenen Aufwärtstrend, der langfristig ein niedrigeres Hoch von knapp über 44 USD verzeichnete. Der Rückgang im Jahr 2016 brach die sechsjährige Unterstützung, während die darauffolgende Erholung unter dem Hoch von 2014 im Februar 2017 um fünf Punkte ins Stocken geriet und den vierten Punkt in einer absteigenden logarithmischen Trendlinie druckte. Sie kehrte im Januar 2018 erneut zurück und zog sich mit dem breiten Markt zurück, während positive Maßnahmen in den letzten zwei Wochen die Aktie erneut an die Barriere hoben.
X Kurzzeittabelle (arithmetischer Maßstab: 2016 - 2018)
Die Preisaktion seit Februar 2017 hat auch den Umriss eines unvollständigen Ausbrechmusters für Becher und Henkel gezeichnet. Die Struktur benötigt mehr Zeit, da der V-förmige Griff unvollständig aussieht und eine wochenlange Konsolidierung erforderlich ist, um einen Ausbruch zu unterstützen, der auch den vierjährigen Widerstand an der Trendlinie beseitigt. Die Tiefe des Bechers lässt auf ein gemessenes Bewegungsziel in der Mitte der 60er Jahre schließen, das das Hoch von 2010 wieder ins Spiel bringen würde.
Das bilanzielle Volumen (OBV) erreichte 2010 ein Allzeithoch und trat in eine brutale Verteilungsphase ein, die schließlich im ersten Quartal 2016 zu Ende ging. Daraufhin traten Grundfischer und Value-Player ein und bildeten eine Akkumulationsphase, die sich abzeichnete Der Indikator hat inzwischen ein Siebenjahreshoch erreicht und sorgt für einen bullischen Rückenwind, der einen möglichen Ausbruch unterstützen dürfte. (Weitere Informationen finden Sie unter: Warten Sie, bis Pullback zum Kauf brandaktueller Metalle erfolgt .)
Die Quintessenz
US Steel verkaufte sich im Februar um fast 11 Punkte und erholte sich kräftig, um die nächste Phase mit einem möglichen Ausbruch bei Cup und Griff abzuschließen, der ebenfalls eine siebenjährige Trendlinie niedrigerer Hochs erreichen würde. Dies ist ein gutes Zeichen für geduldige Aktionäre, die einen starken Kaufimpuls in den 60er Jahren befürworten. (Weitere Informationen finden Sie unter: Top 4 Stahlaktien für 2018. )
