Es ist schwierig, Aktien mit überdurchschnittlichen Renditen zu finden, da die Märkte effizient sind und Informationen sich leicht in den Aktienkursen widerspiegeln. Investoren müssen daher den Rohdiamanten finden. Aus diesem Grund wenden sich einige Anleger an Pink Sheets, um ein Wertpapier zu finden, das ein Vielfaches seiner Basis zurückgeben kann.
Pink Sheets ist eine tägliche Veröffentlichung von Bid-Ask-Aktienkursen für Unternehmen, die aus dem einen oder anderen Grund nicht an einer großen nationalen Börse notiert werden können oder wollen. Der Name der rosa Bögen kam zustande, weil das Papier, auf dem die Zitate gedruckt wurden, rosa war. Da es sich bei Pink Sheets um einen Quotierungsservice und nicht um einen Tausch handelt, müssen Anleger vor dem Handel mit diesen OTC-Aktien (Over-the-Counter) ihre Sorgfalt walten lassen und verschiedene Regeln befolgen, um sicherzustellen, dass die Anlagen solide sind und zu den erwarteten Preisen getätigt werden.
Wer handelt auf den Pink Sheets?
Ungefähr 15.000 Aktien werden auf den rosafarbenen Blättern gehandelt, von kleinen, spekulativen Unternehmen bis zu großen, ausländischen Unternehmen. Unternehmen handeln OTC aus mehreren Gründen:
- Ein Unternehmen erfüllt nicht die Zulassungsvoraussetzungen für die wichtigsten Börsen. Ein Unternehmen wird von den wichtigsten Börsen gestrichen, häufig aus Mangel an Finanzinformationen. Ein Unternehmen fällt ab, nachdem seine Aktien unter 1, 00 USD gefallen sind. Ein ausländisches Unternehmen möchte nicht erfüllen die Anmelde- und Listungsanforderungen der großen US-Börsen, wenn sie die Anforderungen in ihrem Heimatland bereits erfüllen. Die Einstellung eines Teams von Regulierungs- und Rechtsberatern, die Experten für das US-amerikanische Sicherheitsrecht und die Anforderungen an die Einreichung von Unterlagen sind, ist teuer. vor allem, wenn man bedenkt, dass die Unternehmen bereits ein ähnliches Team haben, um diese Anforderungen in ihrem Heimatland zu erfüllen.
Bekannte Namen wie Nestle, Nintendo und Volkswagen sind drei Beispiele für Qualitätsunternehmen, die auf den rosafarbenen Blättern aufgeführt sind.
Vor- und Nachteile von OTC-Aktien
Ein Vorteil der Investition in Pink Sheet Stocks sind einige der oben genannten Qualitätsbezeichnungen, die sich auszahlen und eine sehr solide Investition darstellen. Ein weiterer Vorteil liegt in den günstigen Preisen. Einige Aktien können für weniger als 1, 00 USD gekauft werden.
Im Gegensatz dazu gibt es einige Nachteile. Pink Sheets-Aktien sind nicht liquide und werden häufig dünn gehandelt, was sie volatil machen kann. Der Bid-Ask-Spread ist breit, und Anleger müssen geduldig und vorsichtig sein, wenn sie Kauf- oder Verkaufsaufträge erteilen. Darüber hinaus sind trotz einiger der Qualitätsunternehmen viele wertlos. Da Pink Sheets kein Austausch, sondern ein Angebotsservice ist, ist es nicht reguliert und kann daher zu Betrug oder anderen potenziell schädlichen Investitionen führen. Für viele Bestände sind nur minimale bis keine Transparenz oder grundlegende Informationen verfügbar, während einige verschiedenen Regelungen unterliegen. Die rosafarbenen Blätter verbieten auch Margen und Leerverkäufe, die je nach Ansicht des Anlegers entweder positiv oder negativ sein können. Infolge der oben genannten Nachteile müssen Anleger vorsichtig sein.
Käufer Vorsicht
Anleger sollten sich der vier Vorsichtsmaßnahmen bewusst sein. Erstens erfüllen die meisten OTC-Aktien nicht die Mindestanforderungen für die meisten Börsen und sind nicht bei der SEC registriert. Glaubwürdige und verlässliche Fundamentaldaten stehen daher nicht zur Analyse zur Verfügung. Zweitens sind Pink Sheets-Aktien historisch gesehen Penny Stocks und oftmals nahezu insolvente Unternehmen. Drittens handelt es sich bei einigen Aktien um illegitime Shell-Unternehmen, die durch Veröffentlichung von Pressemitteilungen und durch die Werbung von „Analysten“ für die Aktie und die Ausgabe von wertloseren Aktien zum Betrug von Investoren gegründet wurden. Viertens müssen rosafarbene Blätter nur eine Anforderung an ein Unternehmen erfüllen: Ein Unternehmen muss einen Market Maker haben, der seine Aktien notiert. Die börsennotierten Unternehmen müssen keinerlei Finanzinformationen bereitstellen.
Ein häufiger Betrug, an dem OTC-Investoren beteiligt sind, ist das Pump and Dump-System, bei dem Promotoren Penny-Aktien kaufen, die Preise für andere Investoren fördern und nach oben treiben und dann ihre Aktien fallen lassen, während die verstorbenen Investoren mit wertlosen Aktien zu kämpfen haben, für die sie zu viel gezahlt haben. Diese Bestände werden häufig in Spam-E-Mails oder auf Message Boards und Blogs beworben.
Handelstipps
Pink Sheets hat versucht, viele der mit dem Service verbundenen Nachteile zu beseitigen. Eine Möglichkeit besteht darin, einen Premium-Listing-Service mit dem Namen OTCQX zu starten. Für diesen Service gelten drei verschiedene Mindeststandards für den Handel. Unternehmen müssen einige oder alle Anforderungen erfüllen, um an einer großen Börse gelistet zu werden, einschließlich der Veröffentlichung von Quartals- und Jahresberichten und der Veröffentlichung aller relevanten Informationen. Trotz dieser neuen Servicelevels sollten Anleger beim Handel mit den Pink Sheets einige einfache Regeln einhalten. Dazu gehört, dass Sie Ihre Hausaufgaben machen und das Unternehmen kennen, in das Sie investieren. Genau wie bei einer Investition in Aktien sollten Anleger nach Katalysatoren suchen, die eine potenzielle Steigerung der Investition bewirken. Beispiele für Katalysatoren sind alle bevorstehenden Nachrichten zugunsten eines Unternehmens, z. B. der Gewinn eines Rechtsstreits, das Potenzial für eine Fusion oder Akquisition oder ein neues Produkt oder eine neue Dienstleistung, die den Gewinn steigern. Die Anleger müssen auch die Höhe der Anlage- und Verkaufssignale begrenzen. Darüber hinaus sollte die Verwendung einer Limit-Order anstelle einer Marktorder die Volatilitätsbedenken verringern.
Die Quintessenz
Pink Sheets-Aktien bieten aufregende Möglichkeiten, die Portfoliorenditen in kurzer Zeit um ein Vielfaches zu steigern. Diese Chancen sind jedoch mit erheblichen Risiken verbunden. Anleger müssen bei der Recherche und Analyse jeder Anlage äußerst vorsichtig und gewissenhaft vorgehen. Durch die Festlegung strenger Anlagerichtlinien und die Verwendung von Limitaufträgen beim Handel werden die potenziellen Risiken verringert. Die Liste der rosafarbenen Blätter ist voll von vielen wertlosen Unternehmen, von denen einige reine Betrügereien sind. Das Finden des versteckten Edelsteins ist schwierig, kann aber sehr lohnend sein.
