Das heutige Angebot an Produkten und Dienstleistungen auf dem Finanzmarkt reicht aus, um selbst Experten zu verwirren, und nur wenige Produkte haben sowohl in öffentlichen als auch in professionellen Foren so viele Kontroversen ausgelöst wie variable Renten. Viele Makler und Planer betrachten sie als unverzichtbares Rentenplanungsinstrument, während andere Finanzexperten die Verbraucher davor warnen, sie um jeden Preis zu meiden.
Es gibt keine Schwarz-Weiß-Antwort auf dieses Problem, aber Sie müssen die Vor- und Nachteile dieser Investitionen verstehen, bevor Sie eine Entscheidung treffen.
Vorteile von variablen Renten
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Sie unterliegen keinen Beitragsbeschränkungen.
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Das Geld in ihnen wächst steuerlich aufgeschoben.
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Viele Staaten schützen sie vor Gläubigern.
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Sie sind vom Erbrecht befreit.
Nachteile variabler Renten
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Sie können am Ende erhebliche Steuern generieren.
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Sie kommen in der Regel mit hohen Gebühren.
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Sie sind so komplex, dass viele, denen sie gehören, sie nicht verstehen.
So funktionieren variable Annuitäten
Eines der Probleme mit variablen Renten besteht darin, dass es schwierig ist zu verstehen, wie sie funktionieren.
Eine variable Rente ist eine Art Altersguthaben. Der Kontoinhaber verfügt über einen Investmentfonds, der nach seiner Pensionierung ein regelmäßiges monatliches Einkommen in einer Höhe erzielen soll, die den Wertschwankungen der für das Konto ausgewählten Anlagen unterliegt.
Variable Renten rangieren in Bezug auf die Komplexität wahrscheinlich an zweiter Stelle nach variablen Lebensversicherungen. Sie ähneln ihren festen und indizierten Verwandten, da sie als Verträge ausgegeben werden, die auf steuerlicher Basis wachsen, unabhängig davon, ob sie in ein individuelles Alterskonto (IRA) oder einen anderen steuerlich latenten Altersvorsorgeplan eingestellt werden.
Es gibt eine 10% ige Vorbezugsstrafe für Ausschüttungen, die vorgenommen werden, bevor der Vertragseigentümer 59½ beträgt, mit bestimmten Ausnahmen für Tod, Invalidität oder andere Faktoren.
Variable Verträge sind jedoch insofern einzigartig, als sie eine vorausgewählte Gruppe von Investmentfonds-Unterkonten bieten, denen Sie die von Ihnen gezahlten Prämien zuordnen. Die Werte der Fonds steigen und fallen mit den Märkten ohne Kapitalgarantie.
In den meisten variablen Produkten sind auch Fahrer mit Lebens- und Sterbegeld enthalten, die entweder einen Mindestkontowert oder eine Einnahmequelle garantieren (siehe unten).
Trotzdem reichen diese Informationen nicht aus, um eine fundierte Kaufentscheidung zu treffen. Sie müssen auch die Vor- und Nachteile dieser einzigartigen Produkte kennen.
Variable Annuitäten können auf lange Sicht überlegene Renditen erzielen. Es ist jedoch ratsam, sich vor einer Anlage über die steuerliche Behandlung dieses Finanzprodukts zu informieren.
Die Vorteile variabler Renten
Variable Annuitäten können eine Reihe von Vorteilen bieten, die von keinem anderen Finanzprodukt auf dem heutigen Markt erreicht werden können. Ihre Hauptverkaufsargumente umfassen:
Unbegrenzte Beiträge
Wie bereits erwähnt, gibt es keine Begrenzung für den Geldbetrag, der in eine variable Rente investiert werden kann. Aus diesem Grund sind sie bei vermögenden Investoren beliebt, die nach Steuerunterkünften suchen. (Die meisten Fluggesellschaften legen ein Limit für Erstkäufe fest.)
Steuerstundung
Wie alle anderen Rentenformen wachsen auch die variablen Renten von Jahr zu Jahr steuerlich latent. Die Ausschüttungen sind in dem Jahr zu versteuern, in dem sie vorgenommen werden.
Versicherungsschutz
Heutzutage bieten die meisten variablen Verträge eine Reihe von Reitern, die eine garantierte Einkommensquelle oder einen Mindestkontowert versprechen.
Die Lebensrentner zahlen einen garantierten Einkommensstrom aus, der auf einer hypothetischen garantierten Wachstumsrate der Unterkonten basiert. Sie erhalten diese Auszahlung auch dann, wenn die Unterkonten unter dieser Wachstumsrate liegen.
Der typische Todesfallversicherer verspricht dem Begünstigten den größten von drei Faktoren: den aktuellen Vertragswert, den höchsten Wert zum Datum des Vertragsjahrestages oder einen Wert, der auf einer garantierten hypothetischen Wachstumsrate basiert.
Potenzial für überlegene Renditen
Personen, die ihr Geld in Aktienunterkonten anlegen und dort 20 Jahre oder länger belassen, werden wahrscheinlich eine höhere Rendite für ihre Investition erzielen als bei jeder anderen Art von Annuität.
Die meisten variablen Verträge bieten auch grundlegende Geldverwaltungsdienste an, wie z. B. die regelmäßige Anpassung.
Die Festkonten, die in vielen variablen Verträgen verfügbar sind, sind häufig höher als die von vergleichbaren Festprodukten angebotenen Sätze.
Vermeidung von Nachlass
Wie bei festen und indexierten Renten sind Verträge mit variabler Rente bedingungslos von der Nachlasspflicht befreit. So können die Begünstigten schnell an ihr Geld kommen.
Schutz vor Gläubigern
Obwohl diese Leistung von Staat zu Staat etwas unterschiedlich ist, schreiben viele Staaten vor, dass Geld, das in variablen oder anderen Arten von Rentenverträgen angelegt wird, von den Gläubigern nicht gebunden werden kann.
Erstboni und hohe garantierte Raten
Bei vielen Verträgen mit variabler Rente wird ein sofortiger Bonus auf das in den Vertrag eingezahlte Geld gezahlt, oder es wird ein Mittelungsprogramm mit Dollarkosten angeboten, das einen hohen festen Satz auf den anfänglichen Kontostand zahlt und das Geld dann auf ein Unterkonto Ihrer Wahl überführt eine festgelegte Zeitspanne, beispielsweise sechs oder zwölf Monate.
Die Nachteile variabler Renten
Trotz ihrer Vielseitigkeit sind variable Annuitäten nicht jedermanns Sache und haben einige echte Einschränkungen.
Schlechte Kostenbasis
Im Gegensatz zu Aktien oder anderen Wertpapieren steigt die Kostenbasis variabler Renten nicht, wenn sie vererbt werden. Der Begünstigte zahlt Steuern auf den gesamten Vertragswert, der seit dem Datum des erstmaligen Kaufs gewachsen ist.
Schlechte steuerliche Behandlung
Variable Verträge werden zwar bis zur Pensionierung steuerlich abgegrenzt, sie verhängen jedoch die gleichen 10% Vorbezugsstrafe wie herkömmliche IRAs und qualifizierte Pläne.
Alle Ausschüttungen aus diesen Verträgen werden als ordentliches Einkommen besteuert, es sei denn, der Vertrag wurde innerhalb einer Roth IRA abgeschlossen.
Eine ähnliche langfristige Anlage in Indexfonds, die keine Dividenden ausschütten, könnte zu einem ähnlichen Wachstum führen, jedoch bei voller Liquidität und niedrigeren Steuern auf langfristige Gewinne.
Hohe Gebühren
Variable Annuitäten sind eines der teuersten Finanzprodukte auf dem Markt. Sie kommen mit unzähligen Gebühren und Kosten, einschließlich Sterblichkeits- und Unkostengebühren, Gebühren für die Verwaltung von Investmentfonds-Unterkonten, Gebühren für die Aufrechterhaltung von Verträgen und anderen sonstigen Kosten. Bei einigen Verträgen werden Transaktionsgebühren erhoben, nachdem eine bestimmte Anzahl von Transaktionen innerhalb des Vertrages getätigt wurden.
Lebens- und Sterbegeldfahrer ziehen ebenfalls regelmäßige Gebühren vom Kontraktsaldo ab.
Die meisten Verträge haben auch ein umfangreiches Back-End-Rücknahmeabrechnungsschema, das möglicherweise 10 Jahre oder länger nicht abläuft.
Komplexität
Wie bereits erwähnt, gehören Variable Annuities zu den kompliziertesten Finanzinstrumenten, die derzeit erhältlich sind, und sie werden häufig von Verkäufern und Verbrauchern schlecht vermarktet und verstanden.
Die Quintessenz
Variable Annuitäten können Ihnen Vorteile bieten, für deren Vervielfältigung eine Kombination mehrerer anderer Arten von Investitionen und Konten erforderlich wäre. Sie müssen jedoch gründlich über ihre Nachteile aufgeklärt werden.
Der Wert dieser Produkte kann nur im Zusammenhang mit Ihrer Steuersituation, Ihren Anlage- und Alterszielen und Ihrem Zeithorizont bewertet werden.
