Die Dow-Komponente Verizon Communications Inc. (VZ) könnte nach dem Gewinnbericht vom Dienstag über dem Fünfjahres-Widerstand ausbrechen, während die Aktionäre des Konkurrenten AT & T Inc. (T) hoffen, dass der Marktbericht vom Mittwoch den unterdurchschnittlichen Riesen vom Boden abhebt eine fünfjährige Handelsspanne. Die erste Veröffentlichung wird wahrscheinlich den Ton angeben für die zweite, wobei gute Nachrichten für beide Unternehmen zu höheren Preisen führen werden.
Ein stark umkämpfter Smartphone-Markt hat AT & T in den letzten Jahren gezwungen, durch Akquisitionen Wachstum anzustreben. Es hat DirecTV und Time-Warner seit 2015 in seine Liste aufgenommen, aber die US-Justizbehörde legt weiterhin Berufung gegen die Warner-Vereinbarung ein und führt Kartellprobleme an. Das Branchenumfeld wird für AT & T und Verizon herausfordernder, wenn der geplante Zusammenschluss der Konkurrenten T-Mobile US, Inc. (TMUS) und Sprint Corporation (S) hartnäckig ausfällt.
Die Verizon Communications- Aktie verzeichnete zwischen Mitte der achtziger Jahre und dem dritten Quartal 1999 einen deutlichen Anstieg. Bei einem Anstieg, der Mitte der sechziger Jahre ein Allzeithoch erreichte, wurde der Kurs dreimal geteilt. Es verkaufte sich bis zur Mitte der 20er Jahre im Jahr 2002 und begründete damit einen Börsenkurs, der während des wirtschaftlichen Zusammenbruchs von 2008 gebrochen wurde. Dieser Einbruch markierte das Ende eines neunjährigen Abwärtstrends und bildete die Grundlage für eine rasche Erholung, die innerhalb von 10 Punkten des Hochs des letzten Jahrhunderts im Jahr 2013 ins Stocken geriet.
Ausbruchsversuche in den Jahren 2014, 2016 und 2017 scheiterten, während ein eng begrenztes Muster ein erneutes Eingehen von Risiken in den niedrigen 40-Dollar-Währungen ermutigte. Die Aktie kehrte im Januar und August 2018 zum Widerstand zurück, während die zweimonatige Kursbewegung ein Rechteckmuster eingraviert hat, das als Reaktion auf starke vierteljährliche Kennzahlen einen großen Ausbruch unterstützen könnte. Dieses zinsbullische Verhalten würde wiederum die Tür zu einem lang erwarteten Test auf dem Hoch von 1999 öffnen.
Ein Ausbruch würde sich in einem Aufwärtspotenzial von rund 15% niederschlagen, da große Hochs aus früheren Epochen einen steilen Widerstand erzeugen, der den Aufwärtstrend beenden kann. Das Abwärtsrisiko wäre jedoch ebenfalls begrenzt, und es ist unwahrscheinlich, dass eine neue Unterstützung Mitte der 50er Jahre ausbricht. Eine solide Forward-Dividendenrendite von 4, 39% könnte der entscheidende Faktor für potenzielle Aktionäre sein und zu moderaten Kursgewinnen beitragen.
AT & T folgte dem gleichen Kurs wie sein Konkurrent nach dem historischen Auseinanderbrechen von 1984 und teilte sich ebenfalls dreimal, während es von den einstelligen Zahlen auf das Allzeithoch im Januar 1999 von 59, 94 USD stieg. Die Aktie verkaufte sich im Jahr 2003 in die oberen Altersgruppen und markierte damit den niedrigsten Stand seit 15 Jahren, vor einem schwachen Aufschwung, der in den niedrigen 40-Dollar-Preisen des Jahres 2007 ins Stocken geriet ein Fünfjahrestief bei 20, 90 USD.
Es dauerte fast acht Jahre, bis der darauffolgende Anstieg das vorherige Hoch erreichte, was eine Umkehr und einen Abwärtstrend auslöste, der im dritten Quartal 2018 an Fahrt gewann. Die Aktie unterbot die Unterstützung von 2015 im Juli, erholte sich auf einem Sechsjahrestief und gewann weniger als drei Punkte die letzten drei Monate. Diese rückläufige Positionierung birgt ein erhebliches Risiko, wenn das Unternehmen ungewöhnlich schwache Gewinne meldet, was möglicherweise einen Zusammenbruch bis zur Mitte der 20er Jahre auslöst.
Der monatliche Stochastik-Oszillator ist jedoch in einen bestätigten Kaufzyklus eingetreten, während fünf Monate Test auf dem Tiefstand von 2015 und dem exponentiellen gleitenden 200-Monats-Durchschnitt (EMA) nun vollständig sind. In diesem Fall könnte sich die Aktie nach den Gewinnen kräftig erholen und schließlich Mitte der 30er Jahre einen hartnäckigen 200-Tage-EMA-Widerstand aufbauen. Diese Preisaktion würde auch zu einem höheren Handelspegel führen, was eine gesunde Aufwärtsbewegung bis weit ins Jahr 2019 hinein begünstigen würde.
Die Quintessenz
Verizon und AT & T melden in dieser Woche Gewinne. Kurzfristige Rückenwinde sagen Kaufreaktionen voraus, die sich positiv auf ihre längerfristigen technischen Aussichten auswirken.
