Warren Edward Buffett, ein legendärer Value-Investor, verwandelte eine angeschlagene Textilfabrik in einen Finanzmotor, der die erfolgreichste Holding der Welt antrieb.
Bekannt als das "Orakel von Omaha" für sein Investmentvermögen, hat Buffett ein persönliches Vermögen von mehr als 62 Milliarden US-Dollar angehäuft und ihn 2008 auf die Liste der Milliardäre von Forbes gesetzt Omaha für eine Gelegenheit, ihn bei Berkshires jährlichem Treffen sprechen zu hören, eine Veranstaltung, die ironischerweise als "Woodstock des Kapitalismus" bezeichnet wird. (Die ganze Geschichte über Warren Buffett finden Sie in seiner Investopedia-Biografie.)
Warren Buffet: Der Weg zum Reichtum
Die frühen Jahre
Buffett wurde am 30. August 1930 in Omaha, Nebraska, als Sohn von Howard und Leila Buffett geboren. Er war das zweite von drei Kindern und der einzige Junge. Sein Vater war Börsenmakler und vierjähriger Kongressabgeordneter der Vereinigten Staaten. Howard diente nicht aufeinanderfolgenden Begriffen auf der republikanischen Karte, aber trat für libertäre Ansichten ein.
Das Geldverdienen war ein frühes Interesse für Buffett, die Erfrischungsgetränke verkaufte und eine Papierroute hatte. Als er 14 Jahre alt war, investierte er die Einnahmen aus diesen Bemühungen in 40 Morgen Land, das er dann mit Gewinn mietete. Auf Drängen seines Vaters bewarb er sich an der University of Pennsylvania und wurde angenommen. Unbeeindruckt verließ Buffett nach zwei Jahren die Universität von Nebraska. Nach seinem Abschluss überzeugte ihn sein Vater erneut vom Wert der Bildung und ermutigte ihn, einen Abschluss zu machen. Harvard lehnte Buffett ab, aber Columbia akzeptierte ihn. Buffett studierte bei Benjamin Graham, dem Vater des Value-Investing, und seine Zeit in Columbia bereitete die Voraussetzungen für eine erfolgreiche Karriere, wenn auch mit schleppendem Start. (Lesen Sie weiter über Value-Investitionen in die drei zeitlosesten Anlageprinzipien und den Anlagestil von Warren Buffett. )
Nach seinem Abschluss lehnte Graham es ab, Buffett einzustellen, und schlug sogar vor, eine Karriere an der Wall Street zu vermeiden. Buffetts Vater stimmte Graham zu und Buffett kehrte nach Omaha zurück, um bei der Maklerfirma seines Vaters zu arbeiten. Er heiratete Susan Thompson und sie gründeten eine Familie. Kurze Zeit später hatte Graham einen Sinneswandel und bot Buffett einen Job in New York an.
1:31Warren Buffett: InvestoTrivia Teil 3
Die Grundlage des Wertes
In New York hatte Buffett die Gelegenheit, auf den Investitionstheorien aufzubauen, die er von Graham in Columbia gelernt hatte. Laut Graham bestand das Value-Investing darin, nach Aktien zu suchen, die mit einem außerordentlichen Abschlag zum Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte, den er als "inneren Wert" bezeichnete, verkauft wurden. Buffett verinnerlichte das Konzept, war aber daran interessiert, noch einen Schritt weiter zu gehen. Im Gegensatz zu Graham wollte er über die Zahlen hinausblicken und sich auf das Management des Unternehmens und den Wettbewerbsvorteil des Produkts auf dem Markt konzentrieren. (Weitere Informationen zum inneren Wert finden Sie unter Fundamentalanalyse: Was ist das? )
1956 kehrte er nach Omaha zurück, gründete Buffett Associates, Ltd. und kaufte ein Haus. 1962 war er 30 Jahre alt und bereits Millionär, als er sich mit Charlie Munger zusammenschloss. Ihre Zusammenarbeit führte schließlich zur Entwicklung einer Anlagephilosophie, die auf Buffetts Idee basierte, Value-Investing nicht nur als Versuch zu betrachten, die letzten paar Dollar aus sterbenden Unternehmen herauszuholen.
Unterwegs kauften sie Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), eine sterbende Textilfabrik. Was als klassisches Graham-Value-Play begann, wurde zu einer längerfristigen Investition, als das Geschäft einige Lebenszeichen aufwies. Der Cashflow aus dem Textilgeschäft wurde zur Finanzierung anderer Investitionen verwendet. Schließlich wurde das ursprüngliche Geschäft von den anderen Beteiligungen in den Schatten gestellt. 1985 stellte Buffett das Textilgeschäft ein, verwendete aber weiterhin den Namen.
Die Anlagephilosophie von Buffett basiert auf dem Prinzip, Aktien von Unternehmen zu erwerben, die seiner Ansicht nach gut geführt und unterbewertet sind. Wenn er einen Kauf tätigt, beabsichtigt er, die Wertpapiere auf unbestimmte Zeit zu halten. Coca Cola, American Express und die Gillette Company erfüllten alle seine Kriterien und sind seit vielen Jahren das Portfolio von Berkshire Hathaway. In vielen Fällen erwarb er die Unternehmen vollständig und überließ es ihren Managementteams, das Tagesgeschäft zu erledigen. Einige der bekannteren Firmen, die in diese Kategorie passen, sind See's Candies, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef und GEICO Auto Insurance.
Buffetts Mystik blieb erhalten, bis Technologie-Aktien populär wurden. Als entschlossener Technophob setzte Buffett den unglaublichen Anstieg der Technologieaktien in den späten neunziger Jahren aus. Buffett hielt an seinen Waffen fest und weigerte sich, in Unternehmen zu investieren, die sein Mandat nicht erfüllten. Er wurde von vielen als ein Mann abgeschrieben, dessen Zeit vergangen war. Das Technologie-Wrack, das beim Platzen der Dotcom-Blase passierte, hat viele dieser Experten bankrott gemacht. Buffetts Gewinne verdoppelten sich. (Weitere Informationen zu diesen Ereignissen finden Sie unter Die größten Marktabstürze , Sortieren von Kultaktien und Behavioral Finance: Herdenverhalten .)
Auf der persönlichen Seite
Trotz eines Milliardenvermögens ist Warren Buffett legendär sparsam. Er wohnt immer noch in dem Haus mit fünf Schlafzimmern, das er 1958 für 31.000 US-Dollar gekauft hat, trinkt Coca-Cola und speist in lokalen Restaurants, in denen ein Burger oder ein Steak seine bevorzugte Speise sind. Er hat jahrelang die Idee, einen Corporate Jet zu kaufen, abgelehnt. Als er schließlich eines erwarb, nannte er es das "Unhaltbare" - öffentliche Anerkennung seiner Kritik an dem Geld, das er für Jets ausgab. (Um herauszufinden, wie sparsam Sie viel Geld sparen können, lesen Sie Downshift To Simplify Your Life und Save Money The Scottish Way .)
Nach ihrer Hochzeit im Jahr 1952 blieb er mehr als 50 Jahre mit Susan Thompson verheiratet. Sie hatten drei Kinder, Susie, Howard und Peter. Buffett und Susan trennten sich 1977 und blieben bis zu ihrem Tod im Jahr 2004 verheiratet. Vor ihrem Tod stellte Susan ihn der Kellnerin Astrid Menks vor. Buffett und Menks begannen 1978 zusammen zu leben und heirateten im August 2006.
Erbe
Was machen Sie mit Ihrem Geld, wenn Sie der erfolgreichste Investor der Welt sind? Wenn Sie Warren Buffett sind, geben Sie es weg. Buffett hat die Welt im Juni 2006 verblüfft, als er die Spende eines Großteils seines Vermögens an die Bill & Melinda Gates Foundation kündigte, die sich auf Fragen der Weltgesundheit, US-amerikanische Bibliotheken und globale Schulen konzentriert. Es ist eine der größten transparenten Wohltätigkeitsorganisationen der Welt. (Finden Sie heraus, wer die größten Geber in The Saints Of Wall Street sind .)
Buffetts Spenden werden in Form von Aktien der Klasse B der Berkshire Hathaway-Aktie eingehen. Seine Gesamtspende an die Gates Foundation beträgt 10 Millionen Aktien. Es wird in 5% -Schritten ausgegeben, bis Buffetts Tod oder bis die Stiftung die Ausgabevorschrift nicht erfüllt oder Bill oder Melinda Gates weiterhin aktiv an den Aktivitäten der Stiftung beteiligt sind. Buffetts Spende für 2006 belief sich auf 500.000 Aktien im Wert von ungefähr 1, 5 Milliarden US-Dollar.
Bei einem Aktienwert von Juni 2008 ist die gesamte Spende an die Gates Foundation etwa 37 Milliarden US-Dollar wert. Buffett geht davon aus, dass die Aufwertung des Aktienkurses diesen Betrag im Laufe der Zeit erhöhen wird. Eine weitere Aktienspende von mehr als 1 Million Aktien wird gleichmäßig auf drei Wohltätigkeitsorganisationen aufgeteilt, die von Buffetts Kindern geleitet werden. Eine weitere Million Aktien gehen an eine Stiftung zu Ehren seiner ersten Frau.
Obwohl die Spende an die Gates Foundation sicherlich eine große Überraschung war, sind Buffetts wohltätige Bemühungen nichts Neues. Er hatte 40 Jahre lang Geld durch die Buffett Foundation verschenkt, die in Susan Thompson Buffett Foundation umbenannt wurde. Diese Stiftung unterstützt auserlesene familienplanerische Anliegen und wirkt der Verbreitung von Atomwaffen entgegen.
Buffett hatte immer vor, den größten Teil seines Vermögens für wohltätige Zwecke bereitzustellen, bestand jedoch darauf, dass dies posthum geschehen würde. Die Veränderung des Herzens ist der Inbegriff von Buffett - rational, entschlossen, unkonventionell und ein eigener Weg. "Ich weiß, was ich tun möchte, und es ist sinnvoll, loszulegen", sagt er.
Die Quintessenz
Die Zukunft sieht so aus, als würde Buffett weiterhin mehr Geld geben. In seinen eigenen Worten: "Ich bin kein Fan von dynastischem Reichtum, besonders wenn die Alternative darin besteht, dass sechs Milliarden Menschen so viel ärmere Hände im Leben haben als wir und die Chance haben, vom Geld zu profitieren." (Weiterführende Informationen finden Sie unter "Wie ist Warren Buffett in die Geschäftswelt gekommen?")
